《股票大作手回忆录》2:寻找关键点

读书笔记

《股票大作手回忆录》这本书的第二大原则就是:寻找关键点。

           一、寻找关键点

1. 无论何时，利弗莫尔都会耐心等待市场到达“关键点”之后才动手，并总能获利。利弗莫尔的经验表明，如果没有在行情开始后不久便入市，就不会从这轮行情中获得太大的收益，原因大概率是如果没有及时入市，就丧失了一大段利润储备，而在后来的行情演变过程中，直至行情终了，这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保障，保证自己在小规模回落或回升时不为所动。

           2.关键点是市场行情的信号，当某只股票在下跌一阵之后，突然交易量暴涨，比前几日平均交易量上涨50%~500%时，股票的走势有极大的概率发生改变，这就是利弗莫尔所说的反转关键点，是进入市场非常关键的一个信号。 而在股票横盘一段时间后，交易量如果再次出现巨大突破，则表明极大概率会持续行情，这便是中继关键点。 利弗摩尔认为不用找其交易量反常的原因，因为原因随后可以通过新闻或财报获取，但比较重要的是该股票释放了一个强烈的信号，这个信号极有可能改变市场的走向。

正如市场在适当时机会向你发出正面的入市信号一样，市场也会向你发出负面的出市信号，我们要保证足够的耐心等待，罗马不是一天建成的，没有哪个重大市场运动会在一天或者一周内一蹴而就。

3.行情需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程，而且大部分市场运动发生在整个过程的48小时之内（我理解是8天*6小时），这是最重要的持有头寸的时间，在这段时间一定要持有头寸，深处场内。

           二、不正常的动作

1. 股票，就像人，也有自己的品格和性格，我们要了解并尊重各种证券的个性。

永远不要害怕正常动作，然而，一定要十分害怕不正常的动作。

每一位明智的投机者都会对危险信号时刻保持警惕，执行规则要勇敢果断，抛弃“下一波行情我就平仓”的想法。

4.如果你正确的把我了一轮行情的时机，那么你投入的第一笔头寸应当从头开始一直处于盈利状态，从此以后，你需要做的一切就是保持警惕，观察危险信号，然后果断离场，将纸上利润转化为真金白银。

投机者在一段时间内连连得手后，股市总会释放一种诱惑的烟雾使他变得麻痹大意或野心膨胀，这时，要靠常识、清醒的头脑毫不动摇遵行行事准则才能保住胜利的果实。

5.利弗莫尔建议通过维持关注股票行情，并结合考虑市场的时间要素，就会有能力发现很多关键点，并凭借这些关键点建立头寸，一代快速的市场运动，

6.关键点一定要自我训练，充分认识到借助关键点交易是需要耐心的，必须要投入时间来研究行情记录，亲手标记关键点。研究关键点的过程就像挖掘金矿，这项工作如此迷人，几乎令人难以置信，你将从独立判断的成功交易体味到一种独特的快感和满足。独立挖掘机会、独立自主的交易，耐心守候、密切关注危险信号，就能进入良性的思维轨道。

          三、教训

           1.第一种情况是贪便宜的心理。我们往往过早的买入，震荡过程中。或者亏损，丧失了信心。

2.还有一种情况。恐高心理非常严重。如新能源板块儿起来后，不敢买入。

           3.利弗莫尔认为如果一位投机者能够确定某只股票的关键点，并运用关键点来解释市场动作，就能够有相当的把我建立那种从头开始一直盈利的头寸。在运用关键点来预期市场运动的时候，有一点必须始终牢记，如果该股票在穿越关键点后没有按照应有的模式运行，就是一个必须密切注意的危险信号。股票向上超越关键点后将快速上涨，同样股票下下突破关键点后也同样会加速下跌，此外，如果股票越过关键点后缺乏后续的活力，则市场很容易掉转方向，此时应当机立断，了解原有头寸。