读书笔记：2016年熔断股灾

牢记历史，任何下跌都可躲过

          一、股灾3.0

           （一）时间上16年1月4日

1、时间上从2016年1月4日到1月29日，历时21个交易日；空间上从3539点跌到2638点。熔断底3.0 2638（2016年1.27日）

           2、这也是A股最著名的熔断股灾，在元旦假日回来的第一个交易日直接测试了熔断，开市后的2天时间里，市场发生了4次熔断，其中两次触发了5%的熔断阀值，两次触发7%的熔断阀值，导致两次提前休市。

           （三）策略

           1、第1次逃跑机会。从11月09号到12月31号，大盘一直在进行盘整状态，理所应当引起足够的警惕，这时应紧密关注大盘下一步向上或者向下突破的方向。1月4日开盘大跌（红圈中），5日线连破10日、20日、30日均线，趋势完全走坏，此时因为熔断机制，根本来不及清仓。

           2、第2次逃跑机会。但是，就算是股灾，也会有足够的时间让竖起耳朵的人逃出来。5号和6号的反弹，就有足够的时间容我撤出观望。为什么没有撤出来？是因为心存幻想！心存幻想！心存幻想！

这时正确的想法应该是：保命最重要！保命最重要！保命最重要！炒股不是为了来亏钱的，在保证不亏钱的情况下，再来考虑挣不挣钱，上涨踏空没关系，关键是下跌时别踩着雷！

正确的做法应该是：等重新站上30日线，或者更为保守的等待大盘站上60 日线，再考虑逐笔加仓法试探大盘走势，如果不符预期，再立马撤出。

           3、第3次逃跑机会。熊市中任何时候撤出都不算晚。当大盘继续下挫，跌破股灾2.0底部盘整区域的时候，危险信号进一步加剧。但是我依然心存幻想，期待所谓神人的预言成真，期待大盘能掉头往上，这个位置明显往下的概率明显大于往上的概率，风险明显大于收益，为什么仍然不清仓呢？为什么仍然不清仓呢？为什么仍然不清仓呢？

此时正确的心态应该是：市场中永远不缺赚钱的机会，永远不要跟趋势作对，永远不要把真金白银寄托在幻想上，永远不要赌博，保命不亏钱才是炒股最核心的要义。

正确的做法应该是：及时撤出，等大盘趋势变好，再逐步加仓试探进场。更不可原谅的是，在1月26日大盘跌破2850时，还不清仓离场，还在迷信所谓的牛人，还在寄托于虚无缥缈的神秘力量。

          二、过程

           1、第一次1月4日当天仅交易了14分钟，大盘开盘不久就熔断在跌停板上。

           2、第二次1月7日全天仅交易了15分钟。这是我国A股20多年历史上绝无仅有的奇葩事件，不亚于美国灾难片中描述的场景，整个市场千股跌停，哀鸿遍野，满目疮痍，效果几乎相当于：全体股民持仓市值集体打八折。

2016年1月7日晚间，通知：为维护市场稳定运行，经证监会同意，自2016年1月8日起暂停实施指数熔断机制。

           3、在管理层叫停熔断之后，市场继续下跌，在1月19日稍有反弹，16年1月26日又迎来了第二波的大跌，当日大跌（第2个方框处）。

           4、2016年1月26日大跌，2016年1月27日早盘红盘，开盘还不到半个小时大盘就一路崩塌，最高跌幅达到了近4个点，又是千股跌停。下午2点多，国家队开始入场，通过拉动两桶油点燃了市场的反弹情绪，指数一路上行，在15分钟内从近3个点的跌幅反弹至红盘。

           5、股灾3.0真正意义上完成了情绪上的反转，是16年春节回来的第一个交易日也就是16年2月15日，当时在外围大跌的时候，中国股市低开反包，宣布了一个阶段性反弹点的到来。

沪深300指数从2016年年初的3731.01点持续下跌到2016年1月28日的2853.76点，1个月内下跌23.51%！

          三、救市

           1、股灾3.0没有在熔断停止后及时刹车，而是又持续了一段时间，很多爆仓盘和强平盘出来造成了后续的延续时间比较长，几乎连续下跌一个多月。

           2、股灾3.0的止跌原因和规律如下：1）第一次熔断股灾，叠加了当时外围同步下跌，底部结构复杂，技术面做了3重底；

           3、春节节后回来，外围大跌的情况下中国提前止跌，提供了一次情绪拐点的5-7个交易日的反弹。