重要事件：

美联储上周宣布将基准利率水平上调0.5个百分点，将目标区间提升至0.75%-1%，符合外界普遍预期。同时，美联储宣布从6月开始缩表至多475亿美元，3个月后上限达到每月950亿美元。

尽管美联储的决定本身是鹰派的，但与市场的高预期相比，仍显现了鹰派程度不足，由此导致美元在会后出现了一波回落。一方面，超级大鹰派布拉德没有投票支持更大幅度的加息，另一方面，鲍威尔排除更大幅度加息。

鲍威尔称75个基点的加息不是委员会“积极”考虑的事情。而委员会普遍认为，在接下来的几次会议上，再以50个基点的幅度加息应当在选项之内。

与此同时，上周五公布的美国4月非农就业报告喜忧参半。数据显示，美国4月非农就业人数增加42.8万人，高于市场预期，失业率维持在3.6%，但就业参与率降低0.2%至62.2%。

非农数据公布后，与美联储议息日期挂钩的掉期显示，美联储6月至少加息50个基点的概率为100%，加息75个基点的概率为26.2%。美联储7月加息50个基点的概率为92.9%，全年余下5次会议将累计加息约200个基点。

贵金属及能源

现货黄金 

现货黄金连续第三周收低，包括美联储在内的全球主要央行陆续加入升息行列，使得黄金炒作抗通胀的热点降温。虽然美联储排除了75个基点，更激进的加息可能性，但尽快加息至2-3%利率区间仍是场内主流预期，美元走强对金价表现施压。

日线图上，黄金上周走势整体偏空，周初大阴线破位重挫至1850后止跌震荡。尽管金价上周未能持续创出新低，但反弹显著受制于1900关口。在出现明确的空转多结构破位前，黄金仍出于空头趋势，核心转换区间位于1900-1920水平。本周支撑关注1850、1820。

现货原油

油价上周稳步上行，多重短期利好提振WTI现货原油突破了4月中旬高点压制。首次，欧盟发布第六轮对俄制裁，将在6个月时间内全面禁止从俄罗斯进口石油。欧佩克组织未能增产，因产能问题受到限制。而美国宣布招标采购6000万桶原油补充战略储备，亦支撑油价。

日线图上，原油上周一对100.20支撑迅速完成回踩确认，随后油价开启震荡上行，整体升势节奏良好，途中未见任何空头主力迹象，预期未来或面临进一步上行风险。上方阻力关注114-116.5高点区域。

货币对

欧美（EURUSD）

欧元美元上周保持低位震荡，整体缺乏利好提振，难以扭转当前颓势。内部而言，俄乌局势令欧洲局势持续动荡，经济前景黯淡。外部而言，美元维持强势令欧元承压。

日线图上，欧元美元上周在1.0470-1.0640区间徘徊，客观趋势仍为空头，一旦汇价跌破当前平台底部，进一步下行目标看向1.0350。上行方面，若汇价突破平台上沿，更强阻力见于1.0820-1.0840。

镑美（GBPUSD）

英国央行上周宣布利率决议，尽管委员会如期上调0.25%利率水平至1%，但因为该央行暗示不太可能采取更为激进的加息手段来抵御通货膨胀，导致整体决议的鹰派程度并不能让市场满意。受此影响，英镑多头迅速撤离，使得空头流动性泛滥，促使汇价破位下跌。

日线图上，英镑美元利率决议后强势击穿1.24关口，形成进一步向下空间，本轮跌势或转向1.2080-1.2200需求区。上行方面，英镑阻力位于1.2460一线。

澳美（AUDUSD）

澳洲联储上周同样宣布上调基准利率0.25%，至0.35%，这是澳洲联储时隔12年来首次加息。澳洲联储认为，今年澳洲通胀将高达6%，核心通胀约为4.75%，未来一段时间内还将进一步提高利率来确保通胀回归。此外，澳洲联储还宣布不会对未来几个月内到期的政府债券进行再投资。

日线图上，澳元一度借助加息决议快速反弹，在需求区实现反应后冲高至0.7250/60水平，但汇价很快遭遇卖盘打压，呈现倒V反转，暗示目前仍属于空头前景，短线或继续测试0.6970低点支撑，跌破后或前往0.68一线。