加载中…两个万亿！本轮暴涨与2015年大不相同市场生态现大变局
(2019-03-19 22:14:49)
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财经大盘股票收藏杂谈 |
分类： 每日导读文章 |
资本市场最大的不变就是变！虽然行情不会完全相似性的重复上演，但用过去的历史来指导与推断行情，无疑也是每一个高手与老手的法宝，毕竟人的思维就是历史的积累。而本波行情的表现，很多人都觉得像14-15年那一波，毕竟成交量都能急剧放大、且券商领涨。不过龙轩觉得本波暴涨走势上虽与五年前那一波类似，但结构上却大不相同。
本轮行情的暴涨，虽然是由证券板块飙升激活人气的，但真正领涨龙头还是股王茅台，该股昨日一举冲破800元、市值也重新回到万亿水平，不仅激活了酿酒板块的飙升，更是让蓝筹白马股估值苏醒，真正实现了穿越牛熊，这也是去年大盘2500点时，龙轩反复强调大家可布局的。对于茅台股价的强势，去年龙轩这里的公号就很多粉丝在指责，说茅台的强势是对科技的亵渎、更有甚者说茅台不倒牛市不到。对于这些评语龙轩觉得太过偏激，茅台这样现金流充沛、每股资产与利润都爆棚，且其利润可控式每年释放的公司，从来都是外资的最爱。如本轮茅台的飙升，就是外资不断买入的结果，昨日港资还敢在高位买入2.12亿元。龙轩认为茅台基本不高送转，其高高的股价就是定性为不给小散户玩，就像巴菲特公司30万美金每股一样，因为老巴认为其公司股份给精英持有，更能体现价值，当前茅台也如此。
须注意的是，随着茅台市值破万亿，北上资金持仓规模亦首次上万亿，这两个万亿说明本轮行情既是估值修复推动所致的，又是外资煽风点火所引发，因为此轮很多国内机构是唱多做空是踏空的。而在市场结构开始变化下，那其生态也会相应的变化，这意味着本轮暴涨行情与15年那一波将会有本质的区别，因此我们万不可完全套用过去的经验，对众多个股我们还须采取谨慎之心。
15年那一波无疑是史诗级大牛市，虽然持续时间没有06-07年长，但成交量却是异常的巨大，这得益于杠杆资金的疯狂，其个股也是出现了全线飙涨。由于15年疯牛后，迎来了惨烈的股灾式杀跌，因此本轮行情对杠杆的把控肯定极为严格，如之前监管层就强调券商必须规范、禁止场外配资的借口。这意味着量能难再现15年那样的巨大，对此、本轮反弹高度我们不要放卫星。此外，本轮外资参与程度较高，且注册制与科创板将实行，很多绩差股的表现其实不如意的，特别是很多在1元附近的ST股，走的很一般；而绩优的茅台却能持续强势，与之形成了巨大的反差。可见本轮就算是牛市，也不像之前那样全部中小创题材飙涨、茅台等蓝筹却相反走弱的牛市，这是由市场资金结构与生态所决定的。
历史不会简单重演，因此对于本轮的强势，我们也须区分来看待。如对蓝筹白马，只要茅台能高位稳住并有新高，对相类似的白马股我们就可继续持有；而对于中小创题材，就只能当前纯投机来搞，如人气指标东方通信飙涨后大股东减持8亿，一众小妖便纷纷趴下，对于本波涨幅巨大的个股，当前我们应该战略性远离。此外，相对大盘来说，周四将会是关键的一个节点，不能大涨上去我们必须谨慎。
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