2023年第一季全球创投公司筹集573亿美元

根据台湾KPMG安侯建业《创投脉动：全球创业投资分析》报告，全球创投自2022年第一季创下超过2000亿美元的高峰后，接下来每季创投投资总额都持续下降。2023年第一季度，全球创投共6,030笔交易、总额仅达573亿美元。台湾KPMG安侯建业创新与新创服务团队协同主持会计师简思娟表示，从本季度投资领域来看，消费零售和D2C（Direct -to-Consumer）企业获得投资仍然非常少，而替代能源和绿色科技、国防、网络安全和B2B服务可能是全球最具韧性的投资领域。由于市场仍存在很大程度的不确定性，各区域的创投持续表现出谨慎态度，因此2023年第二季度的创投投资可能会维持疲弱现象，替代能源、电动汽车解决方案及生成式人工智能将成为值得关注的领域。

图一、2015~2023Q1全球风险投资

数据源：KPMG

观察今年第一季度全球十大融资案件，金融科技占比四件、清洁技术（Clean technology）则有三件，清洁技术包括与回收利用、可再生能源、绿色运输、电动机、绿色化学、照明等广泛的相关技术，透过提高能源效率和资源的可持续利用来减少对环境的负面影响[1]。国别方面，以美国五件最多（详见表一）。

简思娟指出，替代能源和电动车产业是本季度最亮眼的产业，而来自这些相关产业的公司吸引最大的大型融资交易案件，包括美国的干净科技新创Generate募资8.8亿美元、中国的行动科技新创Zeekr募资7.5亿美元、美国的金融科技新创Xpansiv筹集5.25亿美元、中国的干净能源科技新创SolarSpace筹集4.42亿美元，以及总部位于香港的干净能源科技新创EcoCeres筹集4亿美元。新创和企业在2023年第一季度会优先考虑削减成本、提高运营效率以及裁员以减少支出。

表一、2023年第一季度全球十大融资案件

数据源：Venture Pulse, Q1'23, Global Analysis of Venture Funding, KPMG Private Enterprise

从区域别观察，2023年Q1在美洲、欧洲和亚洲地区的创投投资都出现下降现象，主要来自于创投持续回避大型且后期融资案件。本季度超过10亿美元以上的大型融资案件只有一件，美国数字支付系统商Stripe 完成新一轮融资，筹得65亿美元资金。

美洲：美国包办前十大创投交易

由于利率上升、高通胀和持续的地缘政治挑战隐忧，美洲的风险投资已经连续第五个季度下降，2023年第一季度有2,542笔交易共331亿美元，美国仍然是美洲风险投资的主要驱动力，美洲前十大交易都来自美国。此外，本季度全球银行业的意外动荡，引发美洲风险投资者的担忧，风险投资公司部署资金的速度大大放缓。

生成式AI值得期待

简思娟认为，在OpenAI发布ChatGPT引起巨大轰动之后，生成式AI受到强烈关注，此领域的创投投资可能会有大幅表现，但仍需要时间转化为实际投资。伴随着企业寻求转型，未来几季度很有机会看到生成式AI应用在客户忠诚度、营销自动化、后台管理和聊天机器人类型等领域的案例将会增加。然而，使用生成式AI制作作品衍生的相关法律问题，也会让生成式AI受到越来越多的审查。

长远来看，无人机技术的创投投资也可能会增加，除了国防和物流领域的应用之外，还会进一步应用在农业科技等新兴领域。在过去几年中，南美洲、拉丁美洲和非洲等地区吸引越来越多创投资金，这些地区短期内可能不会是创投重点投资区域，但从长远来看会持续受到创投的投资关注。由于市场的不确定性没有尽头，KPMG预计2023年第2季度会是全球创投投资下一个艰难季度，不过今年下半年有机会在亚洲地区观察到一些积极的讯号。

完整文章请见：2023年Q1创投总金额570亿美元创新低，生成式AI成为焦点

本期所有文章请见：134期北美智权报

数据源：

1. 《创投脉动：全球创业投资分析》，KPMG，2023/5/3。

备注：