全面下跌，业绩为王！

今天人工智能全面下挫，特别是C端AI指数跌6%以上，360、昆仑万维等高标股大跌，在早评中也明确提示华为盘古不及预期，叠加2次交易拥堵与一季度报与年报冲击，市场风格有望从题材转型价值成长。

今天调整是可以预期，但是跌幅超过市场预期，今天有科技股持仓的估计损失不小。

板块大退潮，纯炒情绪的个股见顶了可能就是历史大顶。但是整体行业趋势没有走完，在调整后还有下一波机会。

这里可以参考19年的5G、20年的医药、新能源，第一波主要靠情绪推动，有催化就能涨。

此后5G、医药板块都面临过一波调整，下半年随着业绩兑现又迎来了主升浪，预期优质龙头有望在业绩披露完毕后迎来再次布局最佳时机，但是情绪炒作预期是历史大顶。

（记得当时东方通信就是典型例子概念炒作后就一直下跌，但是优质公司调整后迎来主升浪——北方华创、宁德时代）

今天医药与新能源相对强势，有周末储能消息刺激，核心还是我们2季度策略提示估值见底，估值是衡量价值核心，有了价值就会消息配合出台，自然上涨。

当下我们如何应对

1、数字经济行业趋势没有走完，但是后期重点考验是业绩，情绪炒作个股预期是见到历史大顶，行业预期拐点在业绩披露后。

2、当下市场有望走向平衡，新能源进入左侧，价值蓝筹防守配置观点不变。

3、科创戴维斯双击观点不变，但是一定要选择业绩支撑，继续以半导体为重点。

4、指数短期过高点，需要震荡，上行趋势依旧。

投资顾问：邓华

执业编号：A1130622110001

发布日期：2023年4月10日

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