自从2016年下半年石墨烯异动，个人就开始持续关注石墨烯行业，现在来看，石墨烯大有一触即发的态势，个人今日战略建仓方大碳素，主要逻辑为看好石墨烯在能源板块的爆发
方大为国内石墨烯领域的龙头，事实上它过去五年的业绩一般，称不上优秀和亮眼，公司的营收利润都在走下坡路，这是世人皆知。
但通过底层调研和跟踪，我们必须注意到这样一个问题，那就是随着国内碳素工业的发展，其技术水平显著提高，这是必须要注意到的，而且它已经可以满足钢铁，有色等行业需求，这说明其价值在逐步放大，这是最不可忽略的，但其股价还没有展现出来，这是因为其价值还没有有效变现，我们现在推断的仅仅是这样一个石墨烯的隐形价值在不断放大，这是被市场忽略的
去年应该来说，整个行业石墨电极是销量减少的，差不多4%左右，石墨电极存在过剩，但这只是过去，我们必须要用动态的眼光看待未来，低端电极的比重占比还是很大的，下游钢铁对很多石墨公司业绩的承压，使得很多小公司开始倒闭，这就意味着市场一旦回暖，那么龙头能享有更多的蛋糕，这也是从隐形加大了石墨烯的底部价值，存在着价值的未来回归，这样一来，行业内关停，倒闭潮的来临，必然会加大对石墨电极的缺口，这一点，我们是要清楚知道的
而且我们要知道，碳素产品本身的生产工艺周期比较长，一旦市场有个风吹草动，市场不会立马反应过来，这样就对龙头的隐形利好就大大增加，关停的小公司一旦发觉市场回暖再回头来追，已经是为时过晚
还有，石墨电极的生产无法放量，因为环保问题，以及行业企业承压之后的关停，尤其就会造成一个局面，那就是石墨电极价格的上涨，我认为这将是催化石墨电极上涨的主要催化剂，后期继续看跑，让市场恢复石墨电极本身应有的市场价值
从供给侧改革的角度去讲，受益于钢铁龙头的聚集，电炉炼钢快速上升，直接就起来了，如此，对石墨电极的需求量是一个很大的利好，这是我从需求端判定的石墨电极的需求价值的回归
要知道，电炉炼钢可是石墨电极的大户，电炉炼钢占到粗钢的三成左右，整个炼钢类的石墨电极，占到石墨电极总量的七八成，这个比重，自己去思考吧
再说行业壁垒，我认为鉴于其周期的突发性，其行业壁垒也是相当牢固主要有几点：
1.工艺复杂，周期较长，很多行业外的公司其实是看不懂石墨烯的内在价值的，因为它一直很低迷，所以，这是一个很好的保护伞，只有石墨电极突然暴涨，才会吸引资本来袭，但不要忘记，石墨电极周期较长，完全可以给龙头一个大爆发的机会
2.国家环保政策，使得加大了对相关企业的审批力度，这也是无形的护城河
3.暂时性的必需，不可替代，像石墨电极是炼钢的不可替代材料，注定了是价值的独享，由此导致卖方的议价能力较弱
近几个月石墨电极的价格也开始翘头，这是一个很好的信号，如果供给侧改革持续推进，我相信，会对石墨电极打出一波戴维斯双击，届时，其价值的回归也必将呈现爆发式的，同样具备翻个几倍的潜质，如果一旦爆发，5倍以上必然是挡不住，当然，我会持续关注石墨电极价格的走势，希望其快速回归其应有的市场价值。
鉴于此，个人今日已建仓方大炭素，四季度的财报其实已经展现出价值的一个翘头，接下来就需要等待石墨电极和行业的价值重塑和回归。
文章为个人实盘交易记录随笔，根据此操作者，自行负责。
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(2017-02-23 12:36:04)