在政策、事件的催化下，新能源相关细分领域表现已经十分突出，如核电、风电、页岩气等。而随着新能源行业相关政策的陆续兑现，这些细分领域仍将反复活跃。

风雨欲来，一场新能源行业的盛宴即将开启。

近期，核电、风电、光伏以及页岩气等新能源板块利好消息接踵而至。从页岩气行业第三轮区块招标临近，4个沿海核电项目审批待开工，到日前媒体报道的新电改方案即将出台，配额制年底推出预期强烈，以及“十三五”能源规划路线图浮现等，都预示着新能源行业将迎来一次集中爆发。

而实际上，在政策、事件的催化下，新能源相关细分领域表现已经十分突出，如核电、风电、页岩气等。而随着新能源行业相关政策的陆续兑现，这些细分领域仍将反复活跃。

行业利好不断

近期，新能源板块利好消息不断，行业蓄势待发。

国家能源局规划司有关人士9月27日在中国能源革命高峰论坛上透露，“十三五”能源规划将对国家能源布局进行优化。“十三五”能源生产布局方面，将从“十二五”规划的“五基一带”能源开发布局升级为“五基二带”布局，其中近海油气开发带是“十三五”规划新增内容。另外，“十三五”能源规划中还强调，加大油气开发力度和大幅提高可再生能源比重，降低煤炭消费总量，通过发电实现煤炭清洁高效利用。

另外，据财经国家新闻网消息，近日，一份新的深化电力体制改革的意见方案已起草完成，并递交到国务院。据了解，新电改方案由国家发改委牵头负责，有望于近期获批出台。分析人士认为，新电改这十年一遇的行业性转折，必将改变现有行业内部、上下游间的利益格局，进而对未来若干年的行业发展方向产生深远影响。

而在这之前，核电和页岩气领域也传出利好。据媒体近日报道，国家发改委日前拟定首批4个共计逾1000万千瓦沿海核电项目的开工安排，总投资规模可达1600亿元以上。随着核电项目审批的重启，核电行业将迎来快速发展，设备制造环节公司将率先受益。另外，国土资源部17日首次公布此轮招标的进展情况，目前已初步形成竞争出让的方案并选定竞争出让区块，待所有准备工作完成后，将启动招标。这给页岩气行业带来更多的想象空间，民营企业、地方政府和专家学者等各方都对打破政策壁垒充满期待。

此外，作为我国最难产的能源政策，可再生能源配额制几经修订之后，有望即将出台。近日《可再生能源电力配额考核办法》征求意见稿披露，提升了可再生能源配额制政策的出台预期，将对新能源行业构成直接利好。

值得一提的是，从历史来看，新能源行业的周期性明显，下半年特别是年末抢装行情经常发生。根据配额指标测算，各项新能源装机水平都存在明显缺口。随着各项政策的陆续落地，有望强化2014年末新能源市场行情。

细分领域行情启动

实际上，在政策和事件性驱动下，新能源行业相关细分领域已经获得了较大的涨幅，如核电、页岩气以及风电等板块表现突出。

粗略统计，年初至今（9月25日收盘），核能核电板块指数上涨28.5%，尤其是今年6月份以来，不到四个月的时间里，核能核电板块指数上涨了37%，明显跑赢大盘指数的涨幅。其中， 中核科技、江苏神通、东方电气等核电概念股龙头涨幅更明显。

页岩气行业也是如此。在中国石化、中国石油的混合所有制改革的推动下，从二季度开始，页岩气行业出现显著复苏，预计下半年行业景气度将高于上半年。随着政策力度的加大，页岩气概念股近期卷土重来。9月18日，页岩气概念股走势强劲，山东墨龙、江钻股份两股涨停，海默科技、宝莫股份涨逾6%，神开股份、富瑞特装、吉艾科技涨逾4%，板块平均涨幅达1.74%。而据统计，今年7月至今（9月29日收盘），页岩气概念板块整体涨幅超过47%，其中江钻股份、准油股份等个股涨幅明显。

另外，受益于海上风电价格政策的落地，风电行业今年7月份行情启动，至今板块平均指数上涨约36%。在9月29日，风能概念暴涨，板块平均涨幅达到2.85%，仅次于海工装备、ST概念。个股方面，当日上市的新股节能风电涨幅43.78%，拉高了板块的整体涨幅；另外，大金重工、中国重工、ST锐电、ST天威等个股也录得涨停，方圆支承、天奇股份、京能电力、新赛股份等涨逾3%。

而备受市场关注的光伏行业，上半年虽然遭遇美国“双反”的不利影响，但在国家政策“暖风”之下，行业整体修复的市场预期强烈。今年9月分布式光伏行业推出15条“新政”，对光伏行业形成重大利好，有望掀起分布式光伏发电项目的建设高潮，尤其是年底装机量将大幅提升，行业爆发将是大概率事件。

从投资机会来看，新能源行业细分领域，如核电、光伏发电、风电、页岩气（包括油气改革）依然是未来资金布局的重点。尤其是受到高层重点关注的核电行业，而且在能源“十三五”规划中也将是重点、优先发展的领域，在沿海新项目重启以及未来内陆项目重启预期下，行业将持续活跃。在A股市场，核电概念相关上市公司中，中核科技、东方电气、江苏神通、中国一重、长江电力、上海电力等龙头机会更大。

另外，单从当前的装机数量来看，光伏行业也值得期待。根据能源局设定的目标，2014年我国要建设14GW的光伏电站，其中分布式电站新增并网规模为8GW，地面大型电站为6GW。而上半年分布式电站实际装机只有1GW，整个行业的装机量仅3.3GW，这意味着下半年光伏行业推进步伐将进一步加快。A股中从事光伏发电的上市公司有爱康科技、林洋电子、阳光电源、海润光伏、江苏旷达、彩虹精化、隆基股份等。

此外，海上风电价格政策为海上风电市场带来盈利预期，有利于优化海上风电项目布局，产业也将进入快车道。优先布局在风电领域拥有深厚技术储备行业龙头公司，如中天科技、天顺风能、金风科技、湘电股份、上海电气、华锐风电、华仪电气等。

最后，在“十三五”能源规划“控煤增气”的整体思路下，页岩气还将反复活跃，尤其是在我国能源消费升级，大力发展可再生清洁能源的背景下，在常规能源占比中较低的页岩气（天然气）商业化进程也将进一步加快。页岩气勘探设备和服务提供商将率先受益，如杰瑞股份、海默科技、江钻股份、山东墨龙、富瑞特装、广汇能源、吉电股份、中海油服、永泰能源等。

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