二难推理是由两个假言判断和一个有两个选言支持的选言判断做前提构成的推理。假言选言推理的主要形式。其结论可以是直言判断，也可以是选言判断。因为这种推理有时反映左右为难的困境，故称。
二难推理有以下4种形式：
简单构成式。A或者B，如果A则C，如果B则C，所以，C。
简单破坏式。不B或者不C，如果A则B，如果A则C，所以，并非A。
复杂构成式。A或者B ，如果A
作者：王博杰
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举了一个小小的例子，希望能够帮到你~
一、什么是对冲？ 简单粗暴 地假设京东股票价格只受到两个因素影响:
假如我被刘先生的人格魅力所倾倒，相信刘先生的公司治理能力（B因素）会不断促使股价上涨。但我又担心中概股未来可能的崩盘会拖累京东股价，怎么办？
做一个简单的减法，把A因素消除，就剩下B因素了嘛。
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公募基金发型定增基金，该定向基金参与定向非公开发行股票，也就是增发股票，其拿到定增股票的价格一般会比当时同样股票的市价要低，但折价是有条件的，即损失了流动性，必须持有12个月（少数是36个月），12个月后才可在二级市场卖出。而关于在禁售持有期间，怎样计算基金净值说一下自己理解。
首先先明确，基金净值=所有持仓股的市价的加权平均值
而对于每只定增股票的市价，根据招募说明书，我总结一般分几种情况：
1.当估值日股票市价高于增发价时，因为这部分溢价必须在禁售期结束后才能实现，所以采取日均摊法（名词不一定准确）来计算基金净值。具体公式如下：
久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。
久期也称持续期，是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
久期描述了价格-收益率曲线的斜率，凸性描述了价格/收益率曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。 别看概念！看应用！
到期收益率的理解 债券分析的核心是确定债券的价值，债券的估值公式简单来说就是一个未来现
金流贴现的模型：
其中， T 是债券期限，由发行人决定； C 是定期支付的票息（这里假设为固定利率），根据发行人给出的票面利率决定； F
是债券面值，一般为 100； r 为到期收益率，其他要素都确定的情况下， r 成为了决定债券的价格 P
的关键因素。这样我们的分析重点就是确定到期收益率。
所谓到期收益率，就是将债券持有至到期的年均收益率（隐含每期利息能按该收益率再投资的假设），也是使债券投资人未来获得的现金流现值等于当前债券价格的贴现率
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