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个人关于目前点位的见解与策略

(2015-07-10 00:19:02)
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股票

这轮牛市是在经济状况非常低迷的状态下产生的,之所以在这种环境出现牛市是因为政策底领先于市场底,各种政策出台以来,市场预期政策逐渐加码,直到经济状况好转,只要经济不好转,政策还要不停地加码,而且各种政策既有利于经济实体本身,又利于股票市场,所以,这轮牛市虽然没有坚实的企业业绩基础,但是在世界经验范围是成立的,并不是经济状况强劲才能出牛市。

经济固然是牛市驱动力,但货币同样是,股市长远来看是称重机,哪个股票质地好,赚钱多,股价就上扬,但短期看来,股市也是投票机,谁的钱多,投入哪个股票,哪个股票就涨,就是简单的供求关系。本轮牛市上面讲了,没有坚实的经济基础,但是有着各种放水形式支撑股市发展,年初还戏称“花样放水”,正是这种放水推动牛市早期发展,中期的时候因为强烈的赚钱效应鼓舞了一批不怕s的,鼓吹能涨就是好票的投机分子出来交易,他们完全不看股票质地,而且手法简单粗暴,股票越亏损越拉升,发展到后面钱不够了,去找融资融券,再后来去配资,1:21:31:5地配,可以说,这部分人,是整个市场最疯狂的人,我重新说一次,这一轮牛市是“水牛”,是钱推动的。

后来,最具目光的人首先看到了风险,开始撤离股市,同时,上市公司的高官们看到自己的公司按最新的估值要100200年,甚至600年才能回本,所以也疯狂抛售。所以,后来,钱慢慢就不够了,供过于求了,股市开始下滑。1:5配资的人在第二个跌停板的时候就顶不住了,即使他不愿意卖,但是必须要卖出平仓,这样卖出股票的人又多了一点,所以再次下滑,再两个跌停板以后,1:41:3的人也顶不住了,继续卖出,这样,股票供应继续加大,但是这个时候,我上面说的,市场最疯狂的人不见了,他们s了一大半,所以,没有人继续支撑买入就继续跌。这是下跌的导火索,也是下跌最重要的逻辑。第二,基金的客户见形势不对了,开始赎回,客户赎回,基金经理也没有办法,只有卖掉手头的股票,然后基金经历发现,想卖的质地不好的股票正在被投机分子卖跌停了,卖不出去了,所以,没有办法,只能卖手头质地好的股票还钱给客户,所以,开始,绩优股毫发无损,后来,白马一样开盘跌停。第三,确实有投机倒把分子,特别是配资商在卖空股指期货的同时催促手头的配资客户赶紧卖掉手中的股票还钱,所以,他们一边收着利息,一般赚着卖空股指期货的钱。

上面三点,是一个恶性循环体系,最后发展成囚徒困局,大家都蜂拥着要卖出,不惜每天挂跌停盘卖出,不计成本,因为,配资客卖不出还不上就要爆仓血本无归,因为,基金经理不卖出就没办法还钱给客户,因为,都有不能不卖的原因造成股票涌出的践踏。本来这种践踏可以被股价下降而被有见识的人发掘并买入,但是最后失灵了,原因在于1600倍市盈率的股票跌一半还是300倍,2、垃圾股始终是垃圾股,3、白马绩优股调整还不充分4、市场气氛极差,谁都不愿意接盘,因为接盘后第二天可能就一记跌停。最后发展成股市流动性危机,就是股票都卖不出去了,开盘就直接跌停,接着开盘继续跌停,只有人卖,没有人买。

政府救市,周一把浩浩荡荡的两三千亿扔进去,好像小石头掉在水里一样,一下子没了,原因在于1、股市高峰每天交易量20000亿,几千亿杯水车薪,2、融资盘容量在20000亿以上,这两个数字都在政府投入的5-10倍,所以,无论如何,融资客为了保命,只能选择背叛国家卖出,因为周一股市才刚有一点流动性,马上被融资客还有急着降低仓位力保赎回压力的基金经理抛出,然后,大家看到了,股市再次丧失流动性,接着又继续不停地跌停,外面的人看着慌,再低的价格找不到买家,接着,连绩优白马都开盘跌停。

国家队救市第一第二天思路跟往常一样拉大盘股,因为大盘股涨指数,而且大盘股有中资系特性,但是这种思路从来没有被市场接受过,带动不了人气,而且,配资客和基金经理的流动性并不在大盘股手里,配资客的流动性在垃圾股和高估值个股,基金经理的流动性在绩优白马、蓝筹、中小盘股为主,所以,周一周二护盘很不成功,因为放水放流动性没有放到需要解放的股票里面,所以继续一字跌停。但是,政府改变思路的敏捷性还是非常值得认同的,周三开始,特别是周三下午,开始见到绩优中盘股有流动性释放的端倪,水开始有所放活了,周四开盘,国家队把特定目标绩优白马锁定上日收盘底线,不停注入流动性,恐慌资金放空多少国家队收多少,把白马股的水放活了,基金开始不怕赎回压力了,市场开始不缺水了,市场才慢慢被激活,最终吸引各路资金把大盘几乎封死在涨停板上。

 

说了那么多,各种累,点子都在下面:

1500048004600….3800各个层级都有套牢盘,套牢的是什么股,垃圾股和高估值个股,资金是逐利的,很难再有激进分子愿意再次冒生命危险买入,国家不会买垃圾股、基金现在不敢买了,配资客也不会买,所以,幻想有解放军解放上面的套牢盘不现实。

 

2、中小板、创业板现在跌一半了,市盈率在70倍以上的不在少数,这部分高估值个股最终也是要回到30-40倍,这长期的下跌过程肯定要影响市场人气的,因为历来市场人气最旺盛的不是绩优股,是炒小和炒新。

 

3、周四为什么能把大盘封跌停,是因为(11400个股停牌了,市场上可买卖的股票突然一下子少了很多。(2)周四还能开盘的股票一般质地还不错,国家队和基金伙伴还愿意接盘。(3)证金确实也是多渠道调动了几千亿活水过来救市,前面几天放了一部分不显效但慢慢就能显效了。

众多因素集合在周四,所以,周四起死回生了。但是,这1400停牌的终究要复牌的,像上面说的,是什么股,垃圾和高估值,没有人接盘一样连续跌停,这对人气的打击是巨大的,想想一片绿的我都不敢投。另外,有人说国家会控制节奏,要是有控制那当然好,没有控制那可能要二次救市,即使有控制,市场还是要拿出那么多钱去接盘也是对资金的巨大消耗,我觉得这泄洪的艺术能带来巨大的不确定性。

 

4、我认为股市要再牛起来,第一需要资金,第二需要人气,资金不是随便几千亿/日,维持5000点以上成交量是要20000亿,哪里有这样的钱,市场最激进的人几乎s光了,没有这部分人我不觉得可以有这种天量成交,天量成交是央行放水+融资融券+场外配资+存款搬家才能有,后面的尴尬在于只有央行放水了,其他三个都不敢了。

 

5、很明显,这是反弹不是反转,反转要在5000点以上才能确认,反转前提是要解决我上面提到的所有问题,不是一个问题。我更愿意相信现在是熊市而不是牛市中继。我是价值派,不是技术派的,不要问我反弹点位在多少。

 

6、牛市不是没有可能,但绝对不是垃圾股的牛市了,结构性牛市是有可能的,垃圾股和高估值股票没人买之后,大家有可能会聚焦在本轮调整无论是股价还是流动性都没有特别大影响的绩优白马股身上,也就是风险偏好的降低。

 

7、再简单一点,杠杆熊的问题是一年累计下来的,不要指望两三天能解决一年下来的问题。

 

8、我已把绝大部分客户账户清盘,今年平均盈利34.8%,最高盈利48%,我个人账户比平均盈利要高,说明这句话除了卖广告以外还要告诉大家我活得很好,不要说我浮沉股海然后挂掉了。

 

 

(太晚了,没有修改错别字,处女座请将就着读)

 


2015-7-9

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