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沪港通开通后,外资买啥提前先知道?

(2014-11-16 23:13:18)
标签:

股票

      沪港通还有10个小时开通,我说了,这一夜,很多投资者会象嫁女儿一样忐忑不安,那么咱就让就要披上婚纱的闺女好好休息一下吧,明天的婚礼怎么个进行方式?什么票机会大?可能我现在说有点晚,但其实我早就说过了《沪港通实施后外资会买啥?》, 到这一刻已经无需再说太多了,几张图表看完应该都懂,如果看了图表还不懂?那您还是别碰股票为好。(备注: 《沪港通实施后外资会买啥》一文里,南方A50ETF在2014年中期的仓位表里数据与本文下表稍有区别,是因为那表格是国内金融网站按中报数据统计的,但南方A50ETF有些仓位没能出现在上市公司前十名股东行列,所以在上文的表格里没显示,但没显示不代表没有)

      图1、是安硕A50ETF的仓位分布情况,安硕A50ETF的资产管理方是鼎鼎大名的贝莱德资产,其影响力甚大,一直是香港市场主流机构,其管理的安硕A50ETF仓位的前十大重仓股如下图,当然十大重仓股之外的名单也能看到大部分,但我对安硕A50ETF前十大重仓之外的其他票兴趣不是太大,因有PE那么低的前十名,已经够选了:)

                                                         安硕A50ETF的仓位分布:  

沪港通开通后,外资买啥提前先知道?

      图2、是南方A50ETF的仓位分布情况,同样显示的是前十大重仓股,也是十名之外的其他票我认为已经没太大必要去看了。        

                                                              南方A50ETF的仓位分布:

沪港通开通后,外资买啥提前先知道?

       我想说的是:控制了沪深300指数,及控制了上证50指数、深成指等,基本等于控制了深、沪两个市场。外资机构的业绩基准不是以个股的涨幅为准,大多也是以指数为业绩基准。在A股市场,国内公募基金的业绩基准是沪深300指数,但这次A股市场开通的是沪港通,不是深港通,所以外资主流机构买票的范围基本就是上证50指数成份股的范畴。虽然沪港通上海市场提供了500余只标的,但外资不会把全部500多只股票都做配置。如安硕A50是ETF类型的基金,主要投资沪深300指数成分股里权重最大的前50家公司,因其投资思路是被动型投资,所以它是按照成份股的权重及权值比例做配置、而沪深300指数的权重股里基本是以上海市场的股票为主(如安硕A50ETF、南方A50ETF的重仓股里几乎都是上海市场股票,其前十大重仓股里都只有深万科一只深市股票)。其他主动投资类型的外资基金,虽然不一定也是按照ETF的建仓标准来选择标的,但这类资金能选择的品种也基本都是这些成份股,只不过是不一定严格按照权重比例来做配置。沪深300指数成份股里权重大的前50只股票基本也是上证50指数的权重股,所以沪港通实施后外资买什么?其实看上证50指数成份股的名单即可,外资对每个品种一般会买多少?参考上证50指数各成份股的权值比例即可,因即使有偏差,但偏差一般都不大。
        最近,我看很多券商找了一大堆各行业的龙头股票,然后推荐给客户,我觉得此举有点脱裤子放。。。的感觉,外资大多不会象我们公募基金那样按行业做配置,如台湾市场外资配置的股票多是电子行业和金融行业,这是台湾市场的特征,因为台湾市场指数的权重股是以电子科技票和金融行业票为主,韩国市场又有韩国市场的特色。所以,各位券商的老大,你们就别寄希望于外资象你们想象的那样每个行业选几个龙头去做配置,因为任何市场里,外资大多是参考指数的成份股权值来选择股票及确定仓位配置比例,更不要以为外资来A股市场上主要是买什么香港市场没有的稀缺资源。那么,各位可以看下这两只著名的ETF配置什么票?配置多大比例?自己对照上证50的各成份股权重。我说到这里,估计您已经明白了,您如果还不明白,我也没办法了。

                                                     上证50的成分股及各自权重:

沪港通开通后,外资买啥提前先知道?

                                                    沪深300指数的成份股及权重:

沪港通开通后,外资买啥提前先知道?

                                 

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