加载中…实盘日记63——月报
(2012-04-09 20:25:06)
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外汇财经 |
分类： 用实盘解 |
月度简报
……陈宏杰博客
对冲是无法达到无风险状态的，只有不交易才没有风险。我们力图让风险值向零值靠拢，但永远也不会到达零。一次黑天鹅降临足以大幅度压低我们的既得利益。为了防御黑天鹅，我们做足了功课，但成绩只与消耗时间正相关，却未必成正比，为了压缩风险，我们牺牲了以部分利润，这是很必要的。高杠杆和停损的高赋值，很容易得到一条快速上升的账户资金曲线，但随着时间维度的加长，这条曲线毫无悬念会在某一天跌到零值附近。如果VAR是3:1,一个年化收益为12%以上的账户,且长期均值如此，是非常了不起的。君不见下表的投资名宿，巴爷也就20%，如果有人自称年年两成以上，时间又已穿越了数个牛熊，可是资金量却默默无闻，请批判之。为免被人身攻击，老陈先自我批评，本人投资年限远不及巴爷，年均收益远不及文艺复兴科技的“席梦思”大爷，甚至有些年搞PE发生巨亏，其中某投资案例所涉及的企业据说还创造了建国以来本地某国有银行的最大坏账记录（70亿人民币人间蒸发），对于这样的恐龙，老陈独具慧眼，勇敢地拆资数千万与恐龙为伍，成功晋升大股东行列，接着就是一堂接一堂的法律课程。不然以老陈狂飙突进的风格，早摘得“中国巴菲特”多时矣。
|
姓名 |
年收益 |
持续时间 |
姓名 |
年收益 |
持续时间 |
|
卡瑞特 |
13% |
55年 |
牛顿（不是物理学家那位） |
8.5% |
50年 |
|
巴菲特 |
20% |
47年 |
奈夫 |
14.3% |
24年 |
|
威尔逊 |
34% |
20年 |
斯坦哈克 |
27% |
20年 |
|
格雷厄姆 |
21% |
20年 |
邓普顿 |
16% |
20年 |
|
TBK公司 |
15% |
20年 |
索罗斯 |
34.5% |
19年 |
|
兹威格 |
25% |
19年 |
迈卡仑 |
18.6% |
15年 |
|
朱肯米勒 |
37% |
12年 |
丹尼斯 |
>30% |
12年 |
|
罗杰斯 |
38% |
11年 |
林奇 |
30% |
11年 |
|
考夫纳 |
87% |
10年 |
旺格 |
18.8% |
10年 |
|
嘉百利 |
20% |
9年 |
甘兰 |
31% |
6年 |
|
阿米蒂奇 |
27% |
6年 |
托特 |
67% |
5年 |
账户经过一次结算，结算前数据见《实盘日记45——月报》。
| 初值 | $500,000.00 | |||||||
| 时间 | 终值 | 环比 | 总损益 | 时间 | 终值 | 环比 | 总损益 | |
| 2011/12/09 | $500,000.00 | |||||||
| 2012/01/09 | $534,078.11 | 6.82% | 6.82% | 2012/02/09 | $594,834.48 | 0.31% | 18.97% | |
| 2012/01/13 | $567,456.78 | 6.25% | 13.49% | 2012/02/10 | $595,200.12 | 0.06% | 19.04% | |
| 2012/01/14 | $569,887.18 | 0.43% | 13.98% | 2012/02/13 | $595,680.96 | 0.08% | 19.14% | |
| 2012/01/16 | $569,915.62 | 0.00% | 13.98% | 2012/02/14 | $602,347.20 | 1.12% | 20.47% | |
| 2012/01/17 | $569,963.76 | 0.01% | 13.99% | 2012/02/15 | $603,495.48 | 0.19% | 20.70% | |
| 2012/01/18 | $570,195.56 | 0.04% | 14.04% | 2012/02/16 | $603,797.88 | 0.05% | 20.76% | |
| 2012/01/19 | $570,910.56 | 0.13% | 14.18% | 2012/02/17 | $604,273.24 | 0.08% | 20.85% | |
| 2012/01/20 | $572,462.31 | 0.27% | 14.49% | 2012/02/18 | $611,148.23 | 1.14% | 22.23% | |
| 2012/01/21 | $575,101.00 | 0.46% | 15.02% | 2012/02/20 | $611,278.46 | 0.02% | 22.26% | |
| 2012/01/23 | $575,214.13 | 0.02% | 15.04% | 2012/02/21 | $611,665.93 | 0.06% | 22.33% | |
| 2012/01/24 | $577,350.87 | 0.37% | 15.47% | 2012/02/22 | $611,709.13 | 0.01% | 22.34% | |
| 2012/01/25 | $577,808.39 | 0.08% | 15.56% | 2012/02/23 | $635,685.13 | 3.92% | 27.14% | |
| 2012/01/27 | $584,651.54 | 1.18% | 16.93% | 2012/02/24 | $635,858.40 | 0.03% | 27.17% | |
| 2012/01/28 | $585,197.78 | 0.09% | 17.04% | 2012/02/27 | $659,790.20 | 3.76% | 31.96% | |
| 2012/01/30 | $586,052.78 | 0.15% | 17.21% | 2012/02/28 | $659,833.40 | 0.01% | 31.97% | |
| 2012/01/31 | $586,248.68 | 0.03% | 17.25% | 2012/02/29 | $660,481.40 | 0.10% | 32.10% | |
| 2012/02/01 | $586,921.75 | 0.11% | 17.38% | 2012/03/01 | $663,717.24 | 0.49% | 32.74% | |
| 2012/02/02 | $590,297.15 | 0.58% | 18.06% | 2012/03/02 | $664,235.64 | 0.08% | 32.85% | |
| 2012/02/03 | $590,997.98 | 0.12% | 18.20% | 2012/03/05 | $667,006.35 | 0.42% | 33.40% | |
| 2012/02/04 | $591,848.33 | 0.14% | 18.37% | 2012/03/06 | $667,177.82 | 0.03% | 33.44% | |
| 2012/02/06 | $591,982.60 | 0.02% | 18.40% | 2012/03/07 | $670,004.86 | 0.42% | 34.00% | |
| 2012/02/07 | $592,634.84 | 0.11% | 18.53% | 2012/03/08 | $670,134.46 | 0.02% | 34.03% | |
| 2012/02/08 | $593,025.00 | 0.07% | 18.61% | 2012/03/09 | $670,350.93 | 0.03% | 34.07% | |
| 时间 | 终值 | 环比 | 总损益 | 时间 | 终值 | 环比 | 总损益 | |
| 2012/03/12 | $670,369.20 | 0.00% | 34.07% | |||||
| 2012/03/13 | $671,526.04 | 0.17% | 34.31% | |||||
| 2012/03/14 | $671,592.43 | 0.01% | 34.32% | |||||
| 2012/03/15 | $671,627.09 | 0.01% | 34.33% | |||||
| 2012/03/16 | $671,764.95 | 0.02% | 34.35% | |||||
| 2012/03/20 | $671,809.01 | 0.01% | 34.36% | |||||
| 2012/03/21 | $671,933.26 | 0.02% | 34.39% | |||||
| 2012/03/22 | $673,073.97 | 0.17% | 34.61% | |||||
| 2012/03/23 | $674,104.92 | 0.15% | 34.82% | |||||
| 2012/03/26 | $674,563.95 | 0.07% | 34.91% | |||||
| 2012/03/28 | $675,269.40 | 0.10% | 35.05% | |||||
| 2012/03/29 | $675,963.96 | 0.10% | 35.19% | |||||
| 2012/03/30 | $679,369.53 | 0.50% | 35.87% | |||||
| 2012/04/02 | $681,104.00 | 0.26% | 36.22% | |||||
| 2012/04/04 | $687,197.20 | 0.89% | 37.44% | |||||
| 2012/04/07 | $690,405.38 | 0.47% | 38.08% | |||||
| 2012/04/09 | $690,425.57 | 0.00% | 38.09% |
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