宏观经济

1.个人消费贷：

　　财政部等三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，方案明确，2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费，且贷款经办机构可通过贷款发放账户等识别借款人相关消费交易信息的部分，可按规定享受贴息政策。贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费。　　

点评：这是对消费的投入，也是为了刺激消费

2.服务业经营贷：

　　财政部等九部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，方案明确，同时符合以下条件的贷款可享受贴息政策：一是由经办银行向餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类消费领域服务业经营主体发放。二是在《提振消费专项行动方案》公开发布之日（2025年3月16日）至2025年12月31日期间签订贷款合同且相关贷款资金发放至经营主体。三是贷款资金合规用于改善消费基础设施和提升服务供给能力。　

点评：贴息的政策也来了，这几个方面确实是值得关注啦

　

3.中美关税：

　　中美将关税“休战期”延长了90天。美国总统特朗普在此次延期行政令中称，美国将继续与中国对话，以“解决双方经济关系中缺乏贸易互惠以及由此产生的国家经济安全问题”。特朗普还称，“我们将看看会发生什么”，并强调其与中国领导人的良好关系。对此，外交部发言人表示，中方在中美关系和中美经贸问题上的立场是一贯、明确的。　　

点评：再次延长，这也是预料之中的

4.美国7月CPI：

　　

美国7月CPI环比增长0.2%，预估为0.2%，前值为0.3%。美国7月CPI同比增长2.7%，预估为2.8%，前值为2.7%。　　

点评：审低于预期的，那么降息有了合适的理由

5.英伟达芯片：

　　据报道，美国总统特朗普称，可能会允许英伟达公司在华销售“特供版”Blackwell人工智能芯片，该版本芯片性能很可能比此前获准对华销售的H20芯片更为强大。对此，外交部发言人表示，中方已多次表明在美输华芯片问题上的原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链稳定畅通。　　

点评：允许销售了，当然是对我们的企业有利

6.DeepSeek-R2：

　　市场期盼DeepSeek-R2已经有一段时间，而在ChatGPT-5发布之后，市场对此的预期更盛。近期，市场上突然传出，DeepSeek-R2的预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日。但具体日期尚未官宣。

点评：R2来了，希望能够有较大的升级

7.快递服务：

　　

财政部、税务总局发布关于明确快递服务等增值税政策的公告。其中明确，快递企业提供快递服务取得的收入，按照“收派服务”缴纳增值税。

点评：会明确相应的收税标准

　　

8.碳酸锂：

　　

中国有色金属工业协会锂业分会向锂产业链相关企业发出倡议：抵制“内卷式”恶性竞争，加强上下游协同，维护产业安全。秉持产业命运共同体发展理念，坚持市场公平竞争原则，坚决抵制无序竞争、垄断市场、虚假宣传等行为。

　

点评：反内卷的影响将会更深远

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】