加载中…栅格的力量－心理账户效应
(2010-12-01 13:43:01)
标签：
杂谈 |
分类： 栅格理论 |
心理账户，是芝加哥大学行为科学教授查德•塞勒提出的概念。心理帐户是行为经济学中的一个重要概念。由于消费者心理帐户的存在，个体在做决策时往往会违背一些简单的经济运算法则，从而做出许多非理性的消费行为。
心理账户，是一种普遍的现象。例如，人们往往习惯于对工资和奖金采取不同的消费心理。心理账户现象，在投资中的影响也是非常大的。
下面，看一个心理账户现象在投资中的普遍作用。我们先设定一些前提条件：
１、有三个目标企业，属于能力圈范围内，你希望进行长期投资的。他们是Ａ、Ｂ、Ｃ。
２、你当前有１０份资金，你准备按照４：４：２的比例对Ａ、Ｂ、Ｃ进行投资。
３、Ａ、Ｂ、Ｃ，买入安全边际都设定为５毛钱买１元钱的股权。
４、出现买入低估的概率排列：Ａ<Ｂ<Ｃ
５、假设，Ａ：茅台；Ｂ：苏宁；Ｃ：民生
下面，市场先生，开始表演了。
第一种情况：Ｃ、Ｂ、Ａ陆续实现了低估时机。你会这样做：Ｃ买入２份资金；Ｂ买入４份资金；Ａ买入４份资金。
第二种情况：Ａ、Ｂ、Ｃ陆续实现了低估时机。你会这样做：Ａ买入４份资金；Ｂ买入４份资金；Ｃ买入２份资金。
这就是心理账户效应在发挥作用，可以说，极为普遍。包括我本人，也被这种心理作用驱使。其实，这里面有重大问题。特别是第二种情况。
在第二种情况下，正确的处理方法，应该是：Ａ买入１０份；Ｂ买入４份（卖出４份Ａ）；Ｃ买入２份（卖出２份Ａ）
今年，我在Ａ股处理上，就出现了心理账户效应。
当茅台、泸州老窖、苏宁出现明显低估时，我的心理账户开始发挥作用了。我没有把预留的买入金融股的资金仓位，满仓买入这三只股票。而是，按照心理账户比例，陆续建仓。这种做法是有问题的。因为，我忽视了低估概率。
茅台，遭遇利空预期打击，形成大规模下跌，是低概率事件。
苏宁，遭遇地产调控打击，形成大规模下跌，是比较低概率事件。
民生，遭遇各种利空打击，形成长期低估，是大概率事件。
我忽视了这种概率分布的规律，简单的按照心理账户比例建仓，按照分散风险原则，按照大盘点位与趋势估计，这些并非客观的因素去审视投资，缺乏足够的理性与客观，造成实质上的损失。这是我最大的反思。
在我的动物园里，当茅台130元、苏宁10元，就不该再有现金了，满仓应该从那时就开始。
以后记住了，当最心仪的目标出现扣动扳机的绝佳机遇时，根本不要给未来预测留下任何心理缝隙，立即连番出手，直接杀到满仓。然后，静静的坐着，收集现金流，等待下一次满仓、调仓时机。
仓位布局是可以的，但是，要记住活在当下，抓住每一次近在眼前的大概率确定性时机，下重注。
不要预测未来，不要预测市场，学会活在当下。
无论是集中持股，还是满仓持股、漠视波动，都是违背人性心理弱点的。成功实施的前提是，对自己的投资决策有把握，对目标企业有信心。当你心仪的赛马踏上跑道时，当你占据有利位置时，一定要学会重拳出击，这不是盲目和冒险，这恰恰是降低风险。
概率，无处不在。要学会冷静、理智、客观的审视世界。
心理弱点，无处不在。要学会不断的审视与反思自我。
今年没玩明白，下一次，不会再犯错了。
心理账户，是一种普遍的现象。例如，人们往往习惯于对工资和奖金采取不同的消费心理。心理账户现象，在投资中的影响也是非常大的。
下面，看一个心理账户现象在投资中的普遍作用。我们先设定一些前提条件：
１、有三个目标企业，属于能力圈范围内，你希望进行长期投资的。他们是Ａ、Ｂ、Ｃ。
２、你当前有１０份资金，你准备按照４：４：２的比例对Ａ、Ｂ、Ｃ进行投资。
３、Ａ、Ｂ、Ｃ，买入安全边际都设定为５毛钱买１元钱的股权。
４、出现买入低估的概率排列：Ａ<Ｂ<Ｃ
５、假设，Ａ：茅台；Ｂ：苏宁；Ｃ：民生
下面，市场先生，开始表演了。
第一种情况：Ｃ、Ｂ、Ａ陆续实现了低估时机。你会这样做：Ｃ买入２份资金；Ｂ买入４份资金；Ａ买入４份资金。
第二种情况：Ａ、Ｂ、Ｃ陆续实现了低估时机。你会这样做：Ａ买入４份资金；Ｂ买入４份资金；Ｃ买入２份资金。
这就是心理账户效应在发挥作用，可以说，极为普遍。包括我本人，也被这种心理作用驱使。其实，这里面有重大问题。特别是第二种情况。
在第二种情况下，正确的处理方法，应该是：Ａ买入１０份；Ｂ买入４份（卖出４份Ａ）；Ｃ买入２份（卖出２份Ａ）
今年，我在Ａ股处理上，就出现了心理账户效应。
当茅台、泸州老窖、苏宁出现明显低估时，我的心理账户开始发挥作用了。我没有把预留的买入金融股的资金仓位，满仓买入这三只股票。而是，按照心理账户比例，陆续建仓。这种做法是有问题的。因为，我忽视了低估概率。
茅台，遭遇利空预期打击，形成大规模下跌，是低概率事件。
苏宁，遭遇地产调控打击，形成大规模下跌，是比较低概率事件。
民生，遭遇各种利空打击，形成长期低估，是大概率事件。
我忽视了这种概率分布的规律，简单的按照心理账户比例建仓，按照分散风险原则，按照大盘点位与趋势估计，这些并非客观的因素去审视投资，缺乏足够的理性与客观，造成实质上的损失。这是我最大的反思。
在我的动物园里，当茅台130元、苏宁10元，就不该再有现金了，满仓应该从那时就开始。
以后记住了，当最心仪的目标出现扣动扳机的绝佳机遇时，根本不要给未来预测留下任何心理缝隙，立即连番出手，直接杀到满仓。然后，静静的坐着，收集现金流，等待下一次满仓、调仓时机。
仓位布局是可以的，但是，要记住活在当下，抓住每一次近在眼前的大概率确定性时机，下重注。
不要预测未来，不要预测市场，学会活在当下。
无论是集中持股，还是满仓持股、漠视波动，都是违背人性心理弱点的。成功实施的前提是，对自己的投资决策有把握，对目标企业有信心。当你心仪的赛马踏上跑道时，当你占据有利位置时，一定要学会重拳出击，这不是盲目和冒险，这恰恰是降低风险。
概率，无处不在。要学会冷静、理智、客观的审视世界。
心理弱点，无处不在。要学会不断的审视与反思自我。
今年没玩明白，下一次，不会再犯错了。
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