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股友F8nUFR 2022年10月01日
中弘1吧
中弘股份最新系列公告内容，将中弘股份的实际资产经营情况以负责的方式对投资者进行了交代（各种数据有效期截至2022年6月30止），有几个重要的事实要点如下：（一）合并报表后的资产统计：1、中弘股份的总资产：28,776,378,309.49（约287.8亿）RMB
总负债：32,249,665,630.58（约322.5亿）RMB,净资产：大约-35亿2、中弘卓业（实际控股股东）总资产：17,859,562,468.18（约178.6亿）RMB，总负债：10,640,295,181.26（约106.4亿）RMB，净资产：大约+72亿（二）未合并主要资产债务（财务报告为非标的主要原因）1、海南如意岛项目：资产统计财务数据只计入该项目的成本：5,720,114,610.81（约57.2亿）RMB（见报告64页）2、海外投资项目：（其他非流动性资产，见72页）持有
A&K 公司股权投资资产90.5%股权：截至 2022 年6 月30
日，公司持有A&K 公司股权投资余额2,754,624,084.27
元，账面价值2,545,785,905.45（约25亿）RMB，目前该投资亏损：208,838,178.82（约2.1亿）。购买该股权产生的债务借款的实际资金来源是中国华融，但是财务账面记录是北京银行
（实际支付），且中弘股份已经直接归还北京银行（8500万美元，年末折算人民币570,469,000.00
元） 在
“其他流动资产”中列示。）见65页。（如意岛的成本资金来源是记录在65页上的“其他流动资产”--代付委托借款项）
3、长期股权投资及项目：1,225,885,748.59（约12亿，年末余额），该类投资亏损：-114,208.85（约11万）
4、一系列地产开发项目，在资产统计时，只统计了实际投入（以后的隐形增值资产（地皮及开发权）：前提是预判这些项目的地皮、权益资产比购买时是上涨的）。见64页
5、购买半山半岛挪用的61.5亿，本报告是以预付款统计的，见60页（海南新佳旅业开发有限公司（股权收购）），以及其他未收回的主要预付款合计：6,825,000,000.00（约68.2亿），其中61.5亿是大股东中弘卓业挪用的，因大股东没钱暂时没偿还。
2022-10-01 09:49:25 作者更新了以下内容
投资中弘股份需要注意独立分析、思考、认识到的几个问题：
1、目前6月30日止，财务数据显示中弘股份资已发布内容： 对中弘2022年中报及系列公告的解读及个人见解，供股友参考
股友F8nUFR退出不抵债约-35亿RMB。
2、如意岛的资产统计只考虑的实际成本投入，并没考虑这些年的土地增值产生的资产增值。
3、还有很多投资项目，后期如果顺利启动，会产生新的资产增值；
4、重要的海外股权投资A&K
公司股权投资资产90.5%股权，仍然属于中弘股份公司，只是目前因为没有按期偿还该笔投资借款，被债主代管了，目前该项目总投资亏损极小。后期经营改善后，以及中弘股份盘活后归还欠款并拿回经营权，会是一个良好的资产增值。目前的账面价值25亿RMB。
5、61.5亿真正存在的公司资产，只是目前财务上处理为应收款，且暂时收不回来。大股东那这笔款去买了半山半岛，目前半山半岛在重整，一旦重整成功，至少中弘可以拿回61.5亿。
6、公司核心资产：如意岛项目，目前统计的资产就是实际投入成本5,720,114,610.81（约57.2亿）RMB，严重低估。如意岛的公司在等待法院的最终裁决。无论是哪种，这部分的资产肯定不止57.2亿（无论是中弘彻底出局获得赔偿方案，或是已经战略投资者联合开发如意岛方案）
7、中弘股份还有很多规划好项目，只是没有资金完成计划中的开发，一旦中弘资金充足，启动这些项目，将给中弘未来的发展带来资产增值和利润。
8、中弘股份的实际控制人--中弘卓业，净资产为 72亿，并不是资不抵债。
9、中弘的借款第一大债主是北京银行
，其次为中国华融。
综上事实：
1、当期风险正如公告警示所说客观存在，但是中弘股份的资产还是良好的，未来的资产和债务情况是充满变数的。
2、目前的资不抵债的结论是依据客观财务数据的，但是也说明了这些财务数据以及未合并（为统计）的那些具有大变数的资产。这个结论需要自己客观看待
3、如意岛最终裁决没出来，半山半岛重组结果没出来，不能将这些61.5亿元当成是损失了，也不能将如意岛的资产仅认可为57.2亿。财务的结论结论：资不抵债就是没有在这两项上给出合同的增殖估值所致，否则合理情况下，任何一项的估值增殖都将导致资不抵债--这个结论不正确。
4、有前10大机构股东离场是正常现象，买卖自由，我们不能猜测这些交易的筹码（20多亿股）是到散户手上了或是化整为零的方式被某些战略投资者手上了。因没有实证，没有意义去争论。
5、市场上一直有中弘股份的负债700亿，以及海外股权投资A&K
公司股权投资资产90.5%股权已经卖掉的言论该休止了！造谣者不是无知，不学无术就是别有用心，为自己私利而误导别人。
6、中弘股份的资产、债务调查应该是很清楚，很权威的。
7、对中弘股份的未来投资，自己分析，自己判断，自己选择。只有一个依据：依据事实！依据公司的实际情况！依据管理层的经营态度！
对中弘2022年中报及系列公告的解读及个人见解，供股友参考
—— 股友F8nUFR 2022年10月01日 中弘1吧
中弘股份最新系列公告内容，将中弘股份的实际资产经营情况以负责的方式对投资者进行了交代（各种数据有效期截至2022年6月30止），有几个重要的事实要点如下：（一）合并报表后的资产统计：1、中弘股份的总资产：28,776,378,309.49（约287.8亿）RMB 总负债：32,249,665,630.58（约322.5亿）RMB,净资产：大约-35亿2、中弘卓业（实际控股股东）总资产：17,859,562,468.18（约178.6亿）RMB，总负债：10,640,295,181.26（约106.4亿）RMB，净资产：大约+72亿（二）未合并主要资产债务（财务报告为非标的主要原因）1、海南如意岛项目：资产统计财务数据只计入该项目的成本：5,720,114,610.81（约57.2亿）RMB（见报告64页）2、海外投资项目：（其他非流动性资产，见72页）持有 A&K 公司股权投资资产90.5%股权：截至 2022 年6 月30 日，公司持有A&K 公司股权投资余额2,754,624,084.27 元，账面价值2,545,785,905.45（约25亿）RMB，目前该投资亏损：208,838,178.82（约2.1亿）。购买该股权产生的债务借款的实际资金来源是中国华融，但是财务账面记录是北京银行
（实际支付），且中弘股份已经直接归还北京银行（8500万美元，年末折算人民币570,469,000.00 元） 在
“其他流动资产”中列示。）见65页。（如意岛的成本资金来源是记录在65页上的“其他流动资产”--代付委托借款项）
3、长期股权投资及项目：1,225,885,748.59（约12亿，年末余额），该类投资亏损：-114,208.85（约11万）
4、一系列地产开发项目，在资产统计时，只统计了实际投入（以后的隐形增值资产（地皮及开发权）：前提是预判这些项目的地皮、权益资产比购买时是上涨的）。见64页
5、购买半山半岛挪用的61.5亿，本报告是以预付款统计的，见60页（海南新佳旅业开发有限公司（股权收购）），以及其他未收回的主要预付款合计：6,825,000,000.00（约68.2亿），其中61.5亿是大股东中弘卓业挪用的，因大股东没钱暂时没偿还。
2022-10-01 09:49:25 作者更新了以下内容
投资中弘股份需要注意独立分析、思考、认识到的几个问题：
1、目前6月30日止，财务数据显示中弘股份资已发布内容： 对中弘2022年中报及系列公告的解读及个人见解，供股友参考 股友F8nUFR退出不抵债约-35亿RMB。
2、如意岛的资产统计只考虑的实际成本投入，并没考虑这些年的土地增值产生的资产增值。
3、还有很多投资项目，后期如果顺利启动，会产生新的资产增值；
4、重要的海外股权投资A&K 公司股权投资资产90.5%股权，仍然属于中弘股份公司，只是目前因为没有按期偿还该笔投资借款，被债主代管了，目前该项目总投资亏损极小。后期经营改善后，以及中弘股份盘活后归还欠款并拿回经营权，会是一个良好的资产增值。目前的账面价值25亿RMB。
5、61.5亿真正存在的公司资产，只是目前财务上处理为应收款，且暂时收不回来。大股东那这笔款去买了半山半岛，目前半山半岛在重整，一旦重整成功，至少中弘可以拿回61.5亿。
6、公司核心资产：如意岛项目，目前统计的资产就是实际投入成本5,720,114,610.81（约57.2亿）RMB，严重低估。如意岛的公司在等待法院的最终裁决。无论是哪种，这部分的资产肯定不止57.2亿（无论是中弘彻底出局获得赔偿方案，或是已经战略投资者联合开发如意岛方案）
7、中弘股份还有很多规划好项目，只是没有资金完成计划中的开发，一旦中弘资金充足，启动这些项目，将给中弘未来的发展带来资产增值和利润。
8、中弘股份的实际控制人--中弘卓业，净资产为 72亿，并不是资不抵债。
9、中弘的借款第一大债主是北京银行
，其次为中国华融。
综上事实：
1、当期风险正如公告警示所说客观存在，但是中弘股份的资产还是良好的，未来的资产和债务情况是充满变数的。
2、目前的资不抵债的结论是依据客观财务数据的，但是也说明了这些财务数据以及未合并（为统计）的那些具有大变数的资产。这个结论需要自己客观看待
3、如意岛最终裁决没出来，半山半岛重组结果没出来，不能将这些61.5亿元当成是损失了，也不能将如意岛的资产仅认可为57.2亿。财务的结论结论：资不抵债就是没有在这两项上给出合同的增殖估值所致，否则合理情况下，任何一项的估值增殖都将导致资不抵债--这个结论不正确。
4、有前10大机构股东离场是正常现象，买卖自由，我们不能猜测这些交易的筹码（20多亿股）是到散户手上了或是化整为零的方式被某些战略投资者手上了。因没有实证，没有意义去争论。
5、市场上一直有中弘股份的负债700亿，以及海外股权投资A&K 公司股权投资资产90.5%股权已经卖掉的言论该休止了！造谣者不是无知，不学无术就是别有用心，为自己私利而误导别人。
6、中弘股份的资产、债务调查应该是很清楚，很权威的。
7、对中弘股份的未来投资，自己分析，自己判断，自己选择。只有一个依据：依据事实！依据公司的实际情况！依据管理层的经营态度！