周三，两市窄幅震荡，早盘股指冲高回落，午后震荡回升。环保、通讯、园林、电子元件、医疗、软件等行业涨幅居前；水泥建材、有色、钢铁小幅调整。题材股方面，超级品牌、ST概念、高送转、次新股、国产芯片、滨海新区、钛白粉等表现较强。目前市场量能不足，预计大盘将围绕3300点筑底，投资者可逢低关注低估蓝筹和被错杀的成长股。

除了市场信心恢复有待时日的原因外，资金紧张是一个我们必须面对的客观事实。十年期国债的收益率在上个月曾两度站上4%，债券吸引力的下降正是资金紧张的体现。而本周是多个国家的议息周，全球性宽松的货币环境已经结束，美联储已经进入加息通道，缩表进程加快，美元也将越来越紧缺。不论中国央行会在哪些些方面有所响应，可以肯定的是，我们中长期宏观货币环境不会在舒适区了，这对A股生存空间形成了挤压。

回到周三市场来看，上午的盘面就非常沉寂，各行业主题难有让人眼前一亮的表现，午后虽然依靠与港股市场的联动走出反弹行情，但参与度依旧较低。收盘时非一字板涨停个股也只有10来只，且非常分散，多数还都属于超跌反弹范畴。唯一的例外还是在半导体芯片，台基股份（300046）、中环股份（002129）12月份的走势一直都强于大盘，今日再度强势封住涨停。这显示出这个主题的生命力，只要大盘企稳必有牛股跑出。

我们注意到，受益于半导体芯片产业需求的不断加速提升，半导体设备也迎来基本面兑现的重要拐点。据悉，明年半导体设备需求规模将达到750亿，同比增长60-70%。国产设备企业已具备分享本轮投资浪潮的能力。因此，不妨对这一基本面不断走好的行业加以布局。老牛最新挖掘的金股300***和603***都是机械设备行业中的半导体设备提供商，在各自细分领域已经得到了主流厂商的认可，将瓜分这份成长红利。二级市场上，两只股票近来也是随芯片行情走高，值得积极关注。未来几天板块轮动将在老牛博客详细揭示