货币金融学【107】银行资本的功能

农业银行沈阳辽中支行  周桐   学习笔记

商业银行是自负盈亏的金融机构，资本在银行经营中起着十分重要的作用。然而，在历史上，不同的利益主体对商业银行应持有多少资本为宜一直存在矛盾，股东和经理层可能希望多利用负债来经营，经获取财务高杠杆率的利益，提高股东回报；存款人希望银行有更多的自有资本，从而对自有存款是一个保护。为了协调各方利益，稳定国内银行体系，各国先后统一了对银行资本充足率的要求。在进入金融全球化阶段后，西方发达国家的银行在世界各国纷纷设立分支机构，业务更加国际化，再加上银行业自身转型所带来的混业经营，各国银行业监管的主流纷纷从银行业行为监管的“合规性”监管向对“银行资本”的监管。因此，银行资本充足率的管理已经超出了国界，它要求在国际范围内统一银行资本监管的理念和标准。所以，银行资本的功能也在不断地变化和扩展。概括而言，银行资本主要有以下四大功能：

1. 保护性功能。保护性功能是银行资本最重要的功能。根据银行业的行业规则，当损失发生时，银行首先用自有资本进行抵补，起到“缓冲垫”的作用，以保护存款者的利益。银行在的损失可以分为三大类：预期损失、非预期损失和异常损失。预期损失是是一家银行在现有环境、条件和管理水平下，从事其金融业务所发生的平均损失（银行是风险行业）。非预期损失是是超过预期内水平（平均损失）所发生的损失。它是银行根据提携发生的概率、损失的波动率以及风险暴露，通过既定置信率而行出的一个统计概念上的值。异常损失是指由于各种非人力可抗拒的意外事件所导致姝巨额损失，这种损失不可能由银行资本抵御， 最终只能依赖金融监管当局构建的“社会安全网”——银行业存款保险制度。在银行业理论和现实中，银行资本仅适用于抵补银行的预期损失和非预期损失。

2. 经营性功能。与任何工商企业一样，银行正常经营需要起码的固定资产和流动资金方面的投入。

3. 风险管理功能。前面的二个传统的银行资本功能，而银行资本的风险管理功能成为银行资本目前最为重要的功能，这与20世纪90年代开始国际银行业对银行资本监管理念的调整，以及各国银行实施巴塞尔协议有密切的关系。2004年6月正式通过的《巴塞尔新资本协议》，内容概括起来包括互为补充的三大支柱：最低资本要求、金融监管和和检查过程及市场约束。此次公布的新协议有以下几个方面对银行资本功能的扩展产生了巨大的影响：第一，在计算风险资产时涵盖了金融机构面临的主要风险，除了信用风险之外，还将操作风险、市场风险纳入资本监管的范畴。第二，鼓励银行采取精确和科学的计量方法和模型测试风险值。第三，将银行资本与风险值紧密挂钩，强化了资本与风险连接的敏感性。换言之，在资本比率要求是固定的条件下，要想降低银行资本，就得提高风险管理水平和资产组合能力。

4. 宏观审慎管理功能。金融监管当局通过建立法定资本充足率标准，相当于确定一个法定资本乘数（资本比率的倒数），它可以起到限制银行任意扩张其资产规模、促使银行稳健经营的作用。在2010年新巴塞尔协议中还规定了1~2.5%的资本缓冲调剂安排，金融相关管理部门可以根据对经济周期的判断，运用资本缓冲放大或缩小贷款杠杆率，其作用类似于法定存款准备金比率的调整。

资料来源：

黄宪，潘敏，江春，赵征.货币金融学.武汉：武汉大学出版社，2017（5）：151-152