货币金融学【27】：信用在经济发展中的作用

农业银行沈阳辽中支行  周桐   学习笔记

信用在经济中的作用主要表现在以下几个方面。

1. 优化资源配置，降低流通费用

在经济生活中，信用表现为货币资金从盈余单位流向赤字单位，在宏观上实现储蓄向投资的顺利转化。所以，信用在调剂资金余缺的同时，通过跨期和跨域的资金转换，起到了有效配置资源的作用，大大提高了全社会生产总效率和消费的总效用。

信用通过货币创造流通工具、执行流通手段的职能达到节约流通费用的目的。第一，信用交易中形成的债权债务关系具有相互抵消的性质，最终结算时只需进行差额结付，从而节约了资金。第二，信用可以加快货币流通速度，使同样数量的货币可以促成更大规模的商品交换。第三，通过创造信用流通工具，如纸币代替金属货币、电子货币代替纸币，大大降低了流通费用。第四，信用缩短交易和流通过程，加快资金循环，达到了节约流通费用的目的。

2. 推动了资本集中与积聚，可以迅速扩大企业规模

资本集中即若干分散资本的合并。资本积聚即个别资本通过利润资本化而增大其总额。信用是加速资本集中与积聚的有力杠杆，它通过尽可能集中分散的、零星的闲置资金，在不改变社会资本总量的情况下，改变资本的配置关系，使个别资本可在短期内迅速增大。

3. 调节国民经济的运行

从宏观控制的角度看，信用具有调节国民经济的功能。这有两层含义：一是信用具有自发地调节国民经济运行的功能。当经济繁荣、资金需求旺盛、市场利率上扬，从而自动抑制信用规模，抑制过热的投资和需求。当经济萧条时，资金供给大于需求，市场利率会下跌，从而刺激投资和需求，信用扩张，促进经济复苏。但是，这种自动调节功能是有限的。二是人们可以自觉地利用信用调节国民经济，主要表现在：金融当局通过信贷总量和利率的变动调节货币供求，通过信贷结构政策和利率结构政策，扩张或紧缩特定信贷以鼓励或抑制某些部门的发展，从而调节国民经济的结构。

资料来源：

黄宪，潘敏，江春，赵征.货币金融学.武汉：武汉大学出版社，2017（5）：33