加载中…恒瑞医药2021年3月6日最新的交流情况
(2021-03-10 11:33:54)| 分类： 医药行业 |
（1）双抗和ADC药物，恒瑞医药都做了很多研究和布局，公司对于双抗一直是很看好的，而且公司也谈到做任何事情都是从基础平台开始做，所以大家别看有的公司也license
in了几个产品，同样的做几个药，从基础平台开始做，或者找CRO做几个分子，再或者是引进几个产品，这几种情况可能短期看不到明显的区别，长期的差距会非常大，只有前者才有可能成为全球的big
pharma。
公司之前的产品IND基本还是以小分子或者一些单抗为主，公司也谈到后面会看到很多双抗产品的IND，所以我们说类似康方和荣昌这样的公司估值很大一部分给的是平台估值溢价，因为这些公司未来的产品线不会是单单表面上进入关键性临床的这几个，技术平台可以使得后续有持续拓展管线的能力。
（2）parp抑制剂，氟唑帕利是目前我们给预期比较高的一个药，一方面是因为parp抑制剂是一个相对广谱的抗癌药，本身就有更大的用药潜力，另一方面是恒瑞医药在海外开了前列腺癌的III期临床，前列腺癌在海外属于比较大的癌种。
（3）CDK4/6也是一个很大的潜在品种，乳腺癌患者基数庞大且生存期长，目前CDK4/6的主要问题我之前其实也讲过，就是辉瑞的竞品的仿制药已经在国内获批上市，即使专利还没到期还不能开始销售，几年后专利到期也会开始有压力，那么me
too的药物，恒瑞医药的CDK4/6可能也会有一些价格压力。关于这点在交流中恒瑞也有谈到，公司其实也很清楚的认识到这个风险，所以也清楚要做出临床上的差异化。
（4）法米替尼，这个药这两天刚好有人问到为什么推进速度这么慢，实际上这是一个以前单药做失败的药，现在又拿出来和PD-1联用看看能不能有一些新的突破，法米替尼的活性是不如同靶点的阿帕替尼的，用药可及性提升的情况下以前去做法米替尼的单药治疗也是挺有难度的，现在做的联合治疗也不是很大的适应症。
（5）公司目前的研发策略还是海内外共同开发的策略，国内的临床资源远比海外丰富的多，成本要低的多，更多的利用国内的临床资源可以大大降低新药全球上市所需要付出的研发成本，公司自己的想法是能不借助CRO就不借助CRO，不是因为CRO不行，而是自己做可以在时间和自由度上更加灵活，
不必受制于CRO企业的安排，公司已经在组建自己的海外临床团队，之前谈到已经有五六十人，公司计划今年超过百人的海外临床团队，但是这个规模还是远远不够的，目前还是要依赖CRO的。
喜欢
0
赠金笔