高鸿股份:众多机构进行十次调研
(2014-09-24 15:12:37)
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股票 |
分类: 行业个股研究 |
据机构调研排行榜资料显示,高鸿股份因为涉及到软件服务、物联网、重组、网络彩票、网络游戏以及电商等众多概念广为市场关注,年内众多机构对公司进行了十次调研。在8月份的调研中,高鸿股份还对公司彩票业务进展做了说明,8月21日记录显示,公司在体彩已建立自有出票基地,初期开展B2B业务拓展交易量,日交易量过百万。利用自有基地的优惠条件,下一步会在彩票移动客户端发力,并与高阳捷迅开展支付业务合作,与线下应用分发渠道开道客户端推广合作。
此外,值得注意的是,今年7月份以来,国泰君安连发四份研报唱多高鸿股份,宋嘉吉、王胜两位分析师在7月份的研报中指出,国泰君安认为,高鸿股份完成对高阳捷迅的并购,后者在千亿级的线上话费充值市场处于龙头地位,且新拓展的综合兑换业务有望成为新的增长点。首次覆盖并给予“增持”评级,目标价15.3元。
随后,上述两位分析师又在9月份的第四份研报中,将高鸿股份目标价上调至17.24元。认为,公司通过过桥方式全资并购高阳捷迅获得证监会核准批复,高鸿与高阳的合作有望翻开新的篇章。
调研摘要:
问:现在充值流水总体趋势?
答:7月份以后增速放缓,主要是由于收购未完成,高阳捷迅融资能力受限,由于充值需要资金投入,目前已有的资金已经达到了极限。完成全资收购后可以担保融资后,能支持更高的流水。
问:公司未来在卡兑换业务的投入有哪些?
答:高阳捷迅是技术型公司,互联网公司关注的是用户体验。我们认为,必须要在人员、技术、改善体验后才能维持规模扩张。人员的大规模投入可能从明年开始,届时将接触大量商户。公司主要模式是B2B,重点是与卡的代理商进行合作,效率和机会更高。