聊聊量化资金

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量化两个字突然间就火了，很多人可能还没有反应过来，就被量化给割了韭菜。

很多股民明显感觉，最近很难赚钱。

你的对手可能已经不是人了，而是机器人。

量化的本质，其实是模型交易，把交易模型量化成一个公式，然后让机器自己去交易。

机器人和你的最大差别，是严格按照既定规则去执行，不会犹豫，只会按规矩办事，绝对不会在执行力层面出现偏差。

量化交易本身，其实是没有对错的，所以理论上并不是说量化就一定能赚钱。

在美国这样的成熟市场，70%的资金都是量化资金，而量化资金的收益率，并不一定能跑赢指数。

究其原因，整个市场都偏理性，没太多的情绪，量化也就割不到韭菜。

大A市场，散户太多，量化资金的优势就会比较明显，反人性交易。

最近很多股民发现，股票一卖就涨，一买就跌，这种现象更明显了。

原本可能有50%的概率买对，现如今可能只有40%，30%。

量化资金并没有想象中那么恐怖，但高频量化会让短线的操作更加困难。

散户间的操作虽说是不一致的，但从整个散户群上来看，一定会存在被情绪影响的操作行为。

这时候，没有情绪的量化交易，按照规则办事，优势就非常明显了。

当然，量化资金本身，并不是所有人的韭菜都能割，基金就不存在被量化资金割韭菜。

原因是基金也是按规矩办事，中长线投资，交易频率较低，同时也没有什么情绪，不会追涨杀跌。

这也就解释了，一旦散户减少，都是理性投资者，都是量化资金的市场，量化同样赚不到钱。

很明显，国家已经开始调控量化资金了，因为占比近20%的量化如果持续一段时间，可能市场里的散户就会减少一大半。

量化资金本身是没有错的，但我们的市场还不成熟，理性的投资者比较少，大部分还是以短线交易为主，直接决定了高频量化有利可图。

如果长此以往的压榨散户，市场未来就会出现畸形，就会像欧美市场一样，资金抱团蓝筹，遍地仙股。

交易冷清的市场，对于IPO的募集是很不利的，在北交所上线的档口，量化确实是需要被抑制的。

不是什么机制都适合大A的，就好像股指期货、熔断、T+0、不设置涨跌停等，其实都不适合目前的A股市场。

没有一个市场像大A一样有那么多的散户，也没有一个市场能让如此多，如此密集的IPO都具备活力。

所以量化这件事，一定会有很好的解决方式。

而作为股民，应该开始思考，做高频的短线交易，是不是真的适合这个时代，是不是应该考虑一下新的投资策略。

毕竟，时代一直在变革，要保护好自己，不要被变革给割了韭菜。

量化交易有时候也被称为自动化交易，是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术进行数据分析，制定投资策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场不稳定投资狂热或悲观的情况下，投资者做出非理性的投资选择。 量化交易有很多种，包括跨平台搬砖，趋势交易，对冲等跨平台搬砖是指当不同的交易平台存在较高的价差时，在价格较低的平台买入，在价格较高的平台卖出，即低买高卖，赚取差价，这样的行为即被形象地称为搬砖。 趋势交易相对复杂一些，它会通过计算机设定的程序，智能根据市场行情、趋势的指标，在价格或数量到达一定数值时，发出卖出和卖入地信号，来自动交易或提醒用户进行交易。 对冲是指同时在一个或不同的平台进行、两笔与行情相关、买卖方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易，以达到对冲风险的效果。 量化交易是成熟交易市场的标志。