加载中…两融套现介绍
(2014-09-04 09:24:12)
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股票 |
看到有网友在一个贴中讨论如何利用融资融券套现的问题，开个新帖，简单说一下。
基本原理是：客户将所持股份转入信用账户作为担保物，以ETF或价格波动较小的蓝筹股作为标的证券，通过“融券卖出+融资买入+现券还券”的方式，可将维持担保比例超过300%以上部分的保证金取出，满足客户融资需求；这种业务在券商内部一般叫“两融转贷”。
大概的流程：
T-1日，客户将担保物转入信用账户。
T日，客户在信用账户融券卖出市值波动较小的50ETF、300ETF或者180ETF等。
T日，客户在信用账户中按照融券卖出的数量，融资买入相同数量的50ETF、300ETF或者180ETF等。
T日，客户使用融资买入的50ETF、300ETF或者180ETF进行现券还券，了结融券负债，融券卖出冻结资金可用；可用于非两融标的证券投资。
T+1日，客户融券卖出冻结资金即可取，客户可将维持担保比例（=信用账户总资产/信用账户总负债）在300%以上部分的资金取出，满足其他资金需求
主要的需求点：
新股网下配售大额资金需求、投资非两融标的证券、新股网上申购客户的需求。
成本：
1、交易费用：客户融资买入、融券卖出支付的佣金、印花税、过户费等；
2、融券费用：当天现券还券后，并不需要支付额外融券费用；
3、融资成本：融资融券基准利率，按自然日计算；
4、或有投资盈亏：融资买入与融券卖出的证券市值波动可能引起的盈亏。 5融券在交易时间很不好融到自己需要的ETF，建议大家在早盘和快要收市的时间这样券的品种就会多一些，我常用的可以绕标的券的品种有510300
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