2022年5月7日 星期六，疏附县 晴 16/27。

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我们希望的双赢、多赢的局面，并不是容易看见的，很多时候也不为其他人理解。习惯于竞争和博弈的欧美估计对东方的大同思想从骨子里不信任，而我们的理论和哲学同一切理论一样都有局限，与实践也不是吻合得那么紧密，有很多矛盾，难以自圆其说，说服力也就没那么强。

看到的现实世界更多呈现在面前的是强力和暴力的盛行，道理总是陪伴在他们身边。本来就东倒西歪的所谓思想和其衍生出来的各种理论和制度，敷衍趋势，找各种靠山以示世人，反而成为各种强权的金身外衣和防护服，让人们失去了耐心和对于文明和斯文的丁点儿的同情心。

商场如战场，寸土必争。那些出海的公司就是我们的远征军，占领世界范围内的市场，成为我们经济布局的一部分。在这个意义上讲，政府应该有所作为，支持他们开疆拓土。允许他们有更宽阔的空间和犯错的机会，容忍和宽容，强有力的政策和经济、智力后盾。

一

制裁中企后，美国这一产业“一团糟”。

美国政府针对中国光伏产业启动的调查和制裁正让美国相关产业陷入恐慌，危及数以万计的就业岗位。据美国有线电视新闻网（CNN）报道，美国光伏工业协会的一项调查显示，受相关调查影响，美国已有318个光伏项目被迫推迟或取消。

去年6月，美国以新疆存在所谓“强迫劳动”问题为由，将多家中国光伏企业列入“实体清单”进行制裁。由于新疆是全球最重要的多晶硅（太阳能光伏产业的基础材料）生产基地，美国此举严重破坏了全球光伏产业链。今年3月，美国又以怀疑使用产自中国的组件为由，对包括柬埔寨、马来西亚、泰国和越南在内的东盟四国发起调查。由于上述四国为美国提供了约80%的太阳能电池板和零部件，相关调查对该行业产生了重大影响。

美国商务部辩称，相关调查是一个“透明和必要的过程”，但几位美国光伏产业专家和高管告诉CNN，由于可能征收高关税，美国基本上冻结了大多数光伏产品的进口。

美国海关及边境保卫局的统计数据显示，相关禁令生效后，该机构已扣留了734批价值2.46亿美元的货物，尽管这只相当于美国光伏产品进口总价值的1.86%，但有美国光伏企业高管表示，禁令在整个行业产生了寒蝉效应，由于担心被美国港口“过于庞大的渔网捕获”，企业拒绝向美国发货。

相关行业分析师告诉CNN，美国光伏产业现在“一团糟”，今年本应是行业“丰收年”，但由于美国商务部的调查和禁令，相关组件的高成本以及国会没有通过新的立法来推动可再生能源发展，估计今年美国可能仅增加约1000亿瓦的发电量。分析师认为，这种倒退已经威胁到拜登政府的减排目标，即到2030年将温室气体排放量削减一半。

有知情人士表示，美国光伏企业界一直在与商务部进行沟通，并向众议院少数党领袖麦卡锡及美国总统气候问题特使克里表达他们对相关调查的担忧。

创始人贝索斯卸任 CEO 专心搞火箭后，亚马逊这个全球电商巨头在今年一季度迎来了巨大的危机。

昨夜伴随着美股的重挫，亚马逊股价跌去了 7.56%，市值蒸发 965 亿美元，约合 6422 亿人民币。

而在之前的 4 月底，亚马逊公布 2022 年一季度财报后，股价猛然暴跌 14.05%，市值一夜蒸发了 2062 亿美元（约 1.34 万亿人民币）。

要知道基本在同一时间，阿里巴巴在港股暴涨了 15.69%，在美股涨了 6.8%。

数据显示，过去一个月中亚马逊股价累计跌幅高达 26.68%。抛开大盘等外部环境因素影响，业界分析基本将亚马逊股价暴跌的矛头，指向了其糟糕的财报表现，尤其是电商基本盘出现的问题。

电商基本盘不稳

亚马逊一季度财报显示，其单季净销售额为 1164 亿美元，相较于 2021 年同期仅增长了 7.2%，而去年同期的增速高达 44%。

在上一份财报中（2021 年四季度及全年），亚马逊该指标的增长仅为 9.4%，是自 2017 年以来首次出现个位数增长。

如今 2022 年一季度的情况更糟，不仅连续两季度增速低于 10%，也是过去 20 年以来（2001 年互联网泡沫破灭）以来的最差增速。

这样的尴尬表现，背后是亚马逊电商基本盘不稳所致。

2022 年一季度，亚马逊网上商店（自营）销售额 511 亿美元，同比下降 3%。第三方卖家服务收入 253 亿美元，同比也仅增长 7%。

在北美大本营和国际市场的电商业务中，亚马逊由盈转亏，单季出现了 28.4 亿美元亏损，要知道在去年同期录得 47 亿美元的盈利数据。

对此电商在线等媒体分析指出，其实亚马逊在北美本土已连续两季亏损，国际市场连亏三季。不仅如此，亚马逊电商表现欠佳，也拖累了休戚相关的订阅与广告服务增速。

亚马逊广告业务主要是向卖家、供应商、出版商等销售广告服务（主要为卖家），包括赞助广告、展示广告和视频广告等。

亚马逊订阅服务主要为 Amazon Prime 会员收入，类似于淘宝的 88VIP，京东的京东 PLUS 会员等付费体系。也包括数字视频、有声读物、数字音乐、电子书等订阅的年费和月费。

这两大类与电商紧密相连的业务，分别录得 25% 和 13% 的同比增速，均创下了最近六个季度的新低纪录。

就亚马逊的电商业务板块而言，增速、营业利润率、成本等多个关键数据都未能达到预期。

" 业务的关键领域都朝着错误的方向发展。"去年接棒贝索斯的新任 CEO 安迪 · 贾西在财报电话会上也坦言，对这个季度的业绩表现感到失望。

屋漏偏逢连夜雨，亚马逊在电动汽车初创企业 Rivian 身上的投资，为其带来了巨额的亏损。财报显示，随着 Rivian 股价的持续暴跌，亚马逊作为该公司的最大股东之一，一季度录得 76 亿美元亏损。

要知道在过去的 2021 年，投资 Rivian 曾给亚马逊带来了 118 亿美元的收益。这也意味着如今仅仅一个季度，亚马逊就将去年全年在该投资案中所获的收益吐出了一大半。

整体面上，亚马逊一季度录得净亏损为 38.44 亿美元，这也是其 2015 年以来首个季度亏损。值得一提的是，亚马逊在 2021 年同期的净利润高达 81.07 亿美元。

亚马逊作为一家老牌电商巨头，如今财报数据更为依赖云服务板块来支撑 " 牌面 "。亚马逊 AWS 云业务一季度录得 182 亿美元营收，连续 6 季度增速超过 35%，利润达 65.18 亿美元，利润率创下新高。

另据 IDC 报告显示，全球云计算 IaaS 市场规模增长至 913.5 亿美元，同比去年上涨 35.64%。全球前三名云厂商依次为亚马逊、微软、阿里云，其中亚马逊以 47.4% 的市场份额占据绝对优势地位。

这也意味着，伴随整体云市场的持续增长，处于龙头地位的亚马逊云业务规模仍将存在较大的增长空间。

国产电商，已成群狼

回归电商板块，针对电商基本盘出现的问题，亚马逊方面更多解释为通货膨胀、供应链压力、成本提升等问题带来的冲击。

但实际上，如若把亚马逊比作电商行业的一头雄狮，那么除上述因素外他需要面对另一个核心问题，便是中国各大巨头在全球各个区域电商市场中形成的群狼攻势。

例如当下的电商黑马 SHEIN（希音），隶属于南京希音电子商务有限公司。

这家跨境电商平台背靠国内供应链，将服饰生意做到了欧美、中东等多个海外市场中，目前业务线遍布全球 150 多个国家，注册用户 1.2 亿，日活超 3000 万。

希音有多火爆？4 月初多家媒体报道称，PYMNTS 购物应用排行榜数据显示，希音超越亚马逊、沃尔玛、速卖通等一票巨头，霸榜美国 IOS 和 Android 双平台，成为全球下载量最高的购物 APP。

" 你知道 SHEIN 吗？你用 SHEIN 购买服饰吗？" 曾有 YouTube 博主在一次街头采访中，随即询问了 10 位海外女性用户，只有一位表示没听说过 SHEIN，其余 9 人全部表示知道 SHEIN、或有过在 SHEIN 平台购买服饰的经历。

2022 年 4 月，SHEIN 被传进行了一轮 10 亿美元的融资，估值高达千亿美元。这样的估值规模超过了欧美快时尚品牌 H&M 和 Zara 的总和，也超越了京东的市值，基本等于两个拼多多。

除希音之外，还有多家中国巨头背景的电商平台，在海外区域市场不断发展壮大。

例如腾讯投资的东南亚电商巨头 Shopee，最早 2015 年从新加坡市场起家，随后将电商生意不断拓展至马来西亚、泰国、印尼等地，也逐渐进入了西班牙、法国等欧洲市场，以及拉美多国市场中。

从 2016 年到 2019 年的四年间，以 Shopee 为主要依托的 Sea 电商收入依次是 1770 万美元、4700 万美元、2.7 亿美元、8.2 亿美元，年复合增长率高达 359%。

2021 年第四季度和全年财报显示，2021 年 Shopee 的 GAAP 收入为 51 亿美元，同比增长 136.4%；总订单数为 61 亿单，同比增长 116.5%；GMV 为 625 亿美元，同比增长 76.8%。

此外，据 data.ai 的数据，2021 年第四季度及全年，在全球购物类 App 中，Shopee 的总下载量位居第一；在谷歌应用商店全球购物类 App 中，用户使用总时长位居第一，平均月活跃用户数位居第二。

东南亚电商市场另一巨头 Lazada，与 Shopee 有着相似的路径，即立足东南亚市场，逐渐向欧洲等其他区域市场扩张。不同的是，Lazada 在 2016 年就以 10 亿美元的价格被阿里收入囊中。

阿里财报显示，Lazada 在截至 2021 年 12 月的 18 个月中，年度活跃消费者达到 1.3 亿，增长了 80%，每月活跃用户为 1.59 亿。截至 2021 年 9 月的十二个月中，Lazada GMV 突破 210 亿美元创下新高。

阿里也于 2018 年投资了土耳其、中东及北非地区最大、增长最快的移动电商平台 Trendyol，在投资及增持下，2021 年阿里在 Trendyol 的持股比例高达约 86%。

同样在 2018 年，阿里全资收购了南亚电商平台 Daraz。截至 2021 年底，Daraz 在巴基斯坦、孟加拉国、斯里兰卡、缅甸和尼泊尔这五个国家已经积累了 3500 万用户。

该公司表示，预计在 2030 年之前将达到 1 亿活跃用户，将为阿里巴巴到 2036 年达到 20 亿全球消费者的目标提供支持。

阿里财报数据显示，截至 2021 年 9 月 30 日止的 12 个月，Lazada、AliExpress（速卖通）、Trendyol 及 Daraz 增长强劲，年度活跃消费者达 2.85 亿，剔除未支付订单年度 GMV 累计达 441 亿美元，订单量同比增长 62％。

当然还有不能忽视的 TikTok，作为字节跳动旗下爆火的海外短视频应用，TikTok 在面临 Facebook 强大的竞争压力下，于 2021 年 9 月时全球月活用户突破 10 亿，一跃成为了 " 互联网十亿用户俱乐部 " 中的第七位成员。

在用户规模高速增长的同时，TikTok 也在寻求流量变现的商业模式，开拓直播带货为代表的电商业务便是其中之一。公开信息显示，过去的 2021 年 TikTok 频繁在东南亚、英国、美国等区域市场试水电商业务。

总体而言，无论是电商黑马 SHEIN，背靠腾讯、阿里等巨头，在各区域市场不断深耕布局的 Shopee、Lazada 们，还是坐拥 10 亿月活流量池的 TikTok，都势必会对亚马逊的电商业务及用户流量形成分流、蚕食等影响。

未来如何在各个区域市场中抵御并化解这些 " 中国群狼 " 的攻势，对于亟需稳固电商基本盘的亚马逊来说，无疑将会是一个头疼的问题。