8 月 4 日，A 股三大指数低开高走，逐级走高，午后全线翻红。截至收盘，上证指数涨 0.66%，收报 3583.31 点；深证成指涨 0.46%，收报 11041.56 点；创业板指涨 0.5%，收报 2334.32 点。

盘面上，军工股集体大涨，北方长龙、爱乐达、长城军工等逾 20 股涨停或涨超 10%。中航证券指出，当前，“十四五” 规划已步入收官冲刺阶段，八一建军节、“九三” 阅兵等多重时间坐标的叠加，正推动军工板块迎来前所未有的格局重塑。从市场表现来看，军工板块近期呈现月线三连阳的强势走势，叠加 “九三” 阅兵的催化效应，板块短期出现冲高行情。在连续上涨后，部分资金或将短期获利了结、落袋为安，板块短期内或将面临一定的波动压力。但抛开短期市场情绪扰动，军工行业的长期逻辑依旧坚实且清晰。该机构认为，行业的核心驱动力源于 “把人民军队建成世界一流军队” 这一战略定性，这构成 2027 年、2035 年、2050 年三阶段目标的底层逻辑，标志着军工又一个黄金时代的序幕开启。在这一战略指引下，军工行业或将彻底告别此前单纯依靠事件驱动的周期性波动模式，进入成长与价值并重、景气度持续提升的发展新阶段。

机器人概念午后持续走强，五洲新春等多股涨停。太平洋证券认为，人形机器人行业处于从 0 到 1 的产业化初期，产业趋势确立，未来成长空间巨大。随着核心零部件成本降低、本体产品持续迭代，以及场景应用逐步拓展，人形机器人有望复刻移动互联网发展路径，在 2030 年形成超万亿元市场规模。

半导体板块走强，东芯股份 20% 涨停，华虹公司涨超 7% 创历史新高。中信证券表示，当前半导体行业处于新一轮周期向上阶段，需求端在 AI、汽车、物联网等新兴领域拉动下有望持续增长，供给端全球半导体企业资本开支逐渐回升，行业景气度有望延续。

商业连锁板块低迷，大连友谊跌停。工业母机、液冷服务器、黄金概念等板块也涨幅居前，多元金融、石油、旅游等板块跌幅居前。全市场超 3800 只个股上涨，成交金额超 1.5 万亿元，较上一交易日缩量 998 亿元。

展望后市，国盛证券指出，当前市场处于政策持续发力、经济逐步修复的阶段，市场信心正在逐步恢复。尽管短期市场可能仍有波动，但从中长期来看，A 股具备较好的投资价值。随着宏观经济数据的改善以及企业盈利的修复，市场有望震荡上行。操作上，建议投资者把握结构性机会，关注业绩确定性较高的行业龙头以及受益于政策支持的新兴产业。

东莞证券认为，指数短期有望维持震荡修复态势，关注成交量的变化以及政策面的进一步动态。行业配置上，可关注科技成长领域，如半导体、人工智能等；同时，受益于消费复苏的可选消费板块也值得关注。此外，随着军工行业景气度的提升，军工板块也具备一定的投资机会。

总体来看，今日 A 股市场呈现出板块轮动、结构性行情特征。军工、机器人等板块表现突出，显示市场对相关行业未来发展前景的看好。投资者需密切关注宏观经济数据、政策动态以及行业基本面变化，把握结构性投资机会。