国企是我国国民经济的支柱，是推进国家现代化、保障人民共同利益的重要力量。国企改革是整个经济体制改革的中心环节，搞好国企的改革和发展，是实现国家长治久安和保持社会稳定的重要基础。党的十八大报告指出，要深化国有企业改革，完善各类国有资产管理体制，不断增强国有经济活力、控制力、影响力。十八届三中全会《决定》指出，积极发展混合所有制经济，改革国有资本授权经营体制，组建若干国有资本运营公司，支持有条件的国有企业改组为国有资本投资公司，鼓励非公有制企业参与国有企业改革。2013年11月，国资委表示，将进一步完善全面深化国资国企改革的总体思路、重点领域和措施步骤，推动顶层设计和战略规划。

国企改革，上海是中心和重点。据国务院国资委统计，上海国资系统企业资产总额、营业收入分别占全国地方省市国资委委管企业1/9、1/8，净利润占近1/4。其重要性不言而喻。目前，上海已完成国资企业初步整合、重组、整体上市，国资证券化率超过35%。上海新一轮国资国企改革方案发布在即，国企分类监管、建立国资流动平台、开放性市场化重组等大方向基本明确。上海国资改革方案对于未来一段时间全国范围内的国资国企改革将有一定标杆意义。

2014年是全面深化改革的一年，众多改革措施要全面展开，国企改革是其中的重要一环。国企改革重点在于转方式、调结构、强管理，推进混合所有制，实现产权多元化，使国资国企市场化、证券化和社会化，大力提高国有经济发展质量和效益。在国企改革中，大量国资产业集团有望实现整体上市或者核心资产上市，许多上市公司将进行资产重组，注入优质资产，引入战略投资者，给市场创造众多的投资机遇。

2014年的资本市场，将是机遇与挑战并存的市场。市场的主要机会存在于结构之中，改革题材将向纵深方向发展。继自贸区、土地流转、养老、二胎、油气改革等主题之后，国企改革将被市场资金重点关注。新一轮国企改革极为重要，具有全局战略意义，2014年将在上海和其他地区全面铺开，届时市场将掀起一股国企改革淘金热。由于国企公司多数为蓝筹股，业绩优良，市盈率低，具有估值优势，是价值洼地，在政策面的大力支持下必将受到市场资金的青睐，国企改革所带来的市场热度将持续上升，其所蕴藏的投资机会将是相当多的，我们当深挖之。重点关注：锦江股份、华域汽车、益民集团、龙头股份、上工申贝、大众公用、上海医药、仪电电子、上汽集团、市北高新、城投控股、上海九百、东方创业、新世界等。