【关健词】：短线是金，坚持日内交易；小资金进场，顺势交易，严格止损，积小盈为大盈，不留隔夜单；精耕细作一到两个品种；低频高效，简单复制；果断而遵守规则；忘掉昨天，关注当下。 

一、内容简介：

本书是写给中小投资者的。

作者牛云山，被业界尊称为“短线教父”，总结出最适合散户使用的日内短线交易方法，简单实用，门槛很低。

他训练出的短线高手有一个共同特点，都是以小资金进场，积小盈为大盈，不留隔夜单。“顺势交易，严格止损”是他要求投资者必须遵守的八宇箴言，强调“自律”远比拥有很多资金更重要，不漠视风险，积小盈为大盈。

二、关于短线的论述：

尽管我本人极少在长线交易中获利，但我曾长期坚信“长线是金”的投资理念，从末质疑过它的权威性，但随着从业时间的渐长，发现自己身边认识的乃至整个行业中都很少有人能真正从长线交易中获利，比例小得不到1%。

突然意识到“长线是金”只是对那些从业水平达到很高境界精英或操作资金达数十亿甚至数百亿的基金经理而言。而对于99%的散户投资者，则无疑是个陷阱。

反观身边许多成功的短线交易者，他们的起点都很低，初始资金只有两三万，从业时间也不过三四年，但是一旦掌握了短线交易技巧，就犹如获得了财富的金钥匙，几乎以日日获利的惊人记录迅速地实现了财富的积累，每年获利几倍甚至十几倍，个别人几年间从几万盈利到上千万。再想想股神巴菲特财富积累的速度也不过每年20%－30%。

而且，我还发现短线交易技巧相对于长线交易来说，更容易掌握，并且可复制性极强！

回头总结自己十几年的交易经历，帮助客户最快地积累财富而采取的交易手段均是短线交易，而每次出现大的亏损都是想长线持有牟取暴利的时候。

则进期货市场的新手，往往在两个月内就会出现亏损，然后迅速离了这个市场，我认为这是因为他们进错了教室和读错了课本。短线交易是小学课程，长线交易是大学教材。初学者要从头学起，而不是进来就想着做长线挣大钱，因为你功力和资金都不够，你驾驭不了长线。

明白了这个道理，就知道该怎样做了。我从2004年开始，就致力于短线炒手的培训，这种“短线是金”模式也最终得到了验证：这些炒手一进入盈利状态，便会形成持续盈利能力，也就是说几乎每天都盈利，结果必然是账面资金的持续增长，在一年内资金翻了几倍甚至十几倍。这不是神话，是实实在在的事实。重庆证监局曾在2006年底专程来公司就短线交易进行调研，看到这些短线交易者的惊人盈利能力也是连连称奇。

只要你认为自己是个遵守纪律的人，勤奋而又渴望成功，并首肯一个散记投资者的新概念，那目标离你就不会遥远。

〖这一部分记录得比较多，是为了坚定“日内短线”信念。〗

三、内容精简

本书共分四篇内容：一、理念宝典、二技术宝典、三心理宝典、四实战宝典。学习记录中，我将第一篇和第三篇合并，统归到理念宝典里。

 

第一篇 理念宝典：期货入门，理念先行

1、成功在于短线：

短线在期货交易中灵活而富有成效。一波单边行情出现的概率是很小的，而几十个点的短线却比比皆是，天天都有。既然如此，那我们为何要舍易而求难呢？

每天进行短线交易，只需要考虑即时行情，捕捉到其中小小的波段，便可以大功告成，而不必考虑明天行情怎样走。即使交易中出现错误，也可及时处理不至造成太大损失。

短线操作坚持有利必取，落袋为安；无利则逃，避开险境，使交易处于高度灵活状态。

现在大多数期货品种，一天下来涨跌幅都不会很大（因震荡行情多而单边行情少），但日内的波段却很丰富，反复震荡次数也很多，这对于短线交易者来说，就增加了很多交易机会。

短线交易中，每次交易所赚取的利润都不大，但由于一天内可以交易很多个来回，累积起来利润就很可观。

日内交易，当天了结，盈了第二天再继续，亏了第二天重来，心无牵挂，减少心理疲劳，摆脱负面情绪。失掉了隔夜跳空的利润，却也规避了隔夜跳空的风险，在保本的基础上求稳定盈利，积少成功，复利积累。

2、严格止损，顺势交易：

止损：进场必带止损，不管怎样设置都要有明确的点位，到了就必须离场，即使又很快反弹回来也不后悔，然后再等待下一次进场机会。不要心存侥幸，将短线变成长线；不亏损加仓加死码，接受小亏，盘活资金。这是交易原则！

顺势：知易行难，有时数笔亏损后，你会发现在一轮明显的上涨行情中，你一直在做空！

所以，做到顺势交易并不容易，解决的方法：以一根均线为我们的武器，牢记这样一个纪律：价格在均线之上运行只能做多，不做空；价格在均线之下运行只能做空，不做多。

问题解决起来就这么简单！你只需要使用一根均线来作为多空的分水岭。如果你按1分钟或3分钟K线交易，就参照5分钟均线交易；按日K线交易，就参照5日均线交易。相信吗？逆势交易的问题就被这一简单的规则解决了！你不妨在实战中运用一下看是否有效。如果你记住了，做到了，那你距离成功就不远了。

3、遵守规则，果断而不拖泥带水：

不管是开仓还是止损，都要果断，切不可拖泥带水，犹豫不决的结果就是错失良机。

比如：什么日线、周线、月线，什么江恩、艾略特等等你都研究了，市场也已经走到你预定的点、线、位，可你就是裹足不前，不敢开仓；

比如：看明白了，也判断对了，却因怕被打止损而犹豫着不敢开仓，而错失突破行情。就像人已经赶到机场，却眼睁睁看着飞机起飞，如果能及时登机该是多么美好；

再比如：已经到了自己开仓时的逻辑止损点，但仍心存犹疑，侥幸着不止损或再次拉大止损位。或者，你有那么两三次扳回来了，但却是在为以后的交易埋下祸根，因为你不遵守规则，而市场也没有那么多偶然给你，甚至不会给你第二次机会。

而“严格止损”就是交易员的规则之一。优秀的交易员只尊重盘面和遵守规则，而不被分析预测等带有人性的情绪化的主观臆断所左右。

4、成功来自简单：

大多数交易者都被一种错误的观念所误导，认为想要以交易为生，就必须通过很多年的经验积累。这么想是完全错误的，而恰恰是它的对立面才更接近事实的真相。事实上，以我的经验，那些拥有有限交易知识的人比那些过分有经验的的人更能成功。

一个成功的交易者，只要掌握几种交易工具就可以了。比如，掌握本书战术部分的众多交易技术中的任意两个或三个，你就能成为一个保持盈利的交易者。只要两到三个可用的技术就可以盈利了，我可以肯定你在本书中能找到足够多的让你赢利的技术。

所以，最好的交易者是简单派，他们寻找两三种能够始终有效的技术或战术，经过一段时间的验证，就简单多次地重复应用就可以了。不信你试试，重复真的可以产生价值！

当然，对技战术，要是正确的掌握和使用，这一点很重要。

开始时，最好是先模拟再实盘，再小手再大手，循序渐进。这样有助于你根据盘面，大胆地按技战术和盈损规则去反复实践应用。如果模拟能连续稳定盈利就可以进入实盘操作了，如果不能则继续模拟练习。而止损认赔的功夫则要在模拟阶段养成，要在进入实盘初期强化。

5、做好资金管理：永远不满仓操作，永远给自己留下预备队；养成盈利聘金的习惯，不要盲目扩大交易规模；学会恰当的加码方法，要让最多的手数持有最低的成本；学会控制风险，严格止损，让自己有命活在这个市场里。 

6、实战小技巧：

①选择品种：

选择适合自己性格或者说风格的品种；选择成交量和持仓量比较大的活跃品种。

每个品种都自己的习性，既有其固有的商品属性，也有控盘主力的操盘风格和相对固定的操作模式，当你经过相当长时间对某品种的熟悉后，盘面有个风吹草动都可以觉察到。尤其日内交易，是以博取日内小波段利润为主，这种交易特点是快进快出，集小利为大利，这就要求交易者对所交易的品种要全神贯注，捕捉瞬间出现的机会。而如果非得强求自己大而全，其结果必然是顾此失彼。

所以，短线尤其日内交易，最多只能关注一到两个品种，心无旁骛，盯住自己的品种，交易自己的品种。

②忌频繁交易：一是减少失误，频率高则失误率就高；二是弃小抓大，过滤掉杂波，集中注意力和资金抓大行情机会；

③不追涨杀跌：尤其在震荡行情中，只亦高抛低吸，绝不能追涨杀跌，只有在确认突破时才可以带损跟进；

④重势不重价：不因价格高而逆市空；不因价格低而逆市多；

⑤信任交易系统：一旦你摸索出一套行之有效的交易系统，信任它，并坚持下去；

⑥买事实，卖传闻：当某种商品因为某个消息出现异动时可果断跟进，但当这一传闻一旦兑现，要马上离场；

⑦在很多时，你会这样一种感觉：在某此时刻，大多数人一致看多或看空，但市场并没有出现人们预期的上涨或下跌。这时你要小心了，因为市场可能要向人们所预期的相反方向运动了！

⑧在一个受政策干预的市场，要时刻关注政策干预的信息出现，除了一些行业产业调控政策的出台和发布外，还要时刻关注在市场过热或过冷时的权威媒体的舆论引导方向。不要麻木，要在第一时间做出反映。

⑨远离成交清淡的市场：一是因为成交量是行情的发动机，没有成交量就没有行情，二是因为成交量太小的合约，进去容易出来难；

⑩注意研究大户持仓报告：所谓大户，通常是指大公司、大机构、大基金、大贸易商等，或者是具有这样操盘背景的操盘手。一个普通客户做多石油与某个国家为了建立国家石油储备而购买石油，在市场上的震撼力截然不同；某个势将人做空黄金与南非黄金公司卖出黄金而引起的冲击截然不同，等等。大户有能力在利空利多消息公布前先于市场洞察，面在没有明显利空利多时，也相对有拉动价格的能力。所以，研究大户的动向很重要，如果能与其同步，恰当地搭上顺风车，定有不菲的收获。当然，既要重视，也不盲从；既要参考也要独立思考。大户动态持仓数据，一些权威的数据网站都有发布。

⑾交易时要专注：必须心无旁骛，绝对不能干令人分神的事，比如接电话、聊QQ、看电视剧、玩游戏等。短线交易本就是捕捉瞬间出现的机会，精力不集中，很容易错过。

7、财富是积累起来的：

说一些实例：我们公司一些短线高手的成长历程证明了这一点。这些高手有些已经步入大量级行列，但他们的从业时间并不长，入行最最的也不过四年时间。更重要的是，他们的起步很低，每个人进公司培训时都是第一次接触期货，刚开始交易的时候起始资金最多的也不到五万，更多的人只有1至3万。但一旦掌握了短线交易技巧，财富的积累便开始了，短短几年，资金在他们手中增长了几十到几百倍。这些错开不是靠搏取暴利获得的，而是通过日内交易，一点一点积累起来的。

有一个例子非常典型：我们培养的一位短线高手，他从2006年7月开始交易，初始资金只有1.5万，选择的交易品种是所有品种中最不活跃的铝，他除在第一个月有小额亏损外，从8月份开始便持续盈利，到2007年8月，仅一年时间，他的资金已增长到11万。研究他的帐单我们发现，其实他每天的盈利并不多，多数只有几百元，但几乎每天都盈利，原来点滴的积累就是他成功的秘诀。

秉承日内交易，小盈复利，稳健积累原则。永远别奢望下一次大注换回一生的财富。

8、心理按摩：

①调整心态：跨越心理障碍，调节好心态，自信、自尊、自立，这样会产生良好的判断。而达到这样的境界的关健是耐心和静心。

②对自己抱有最佳期待值：关于积极心态对于事业的重要性，这方面的心理研究资料真是数不胜数，对自己有什么样的期待，就会产生什么样的结果。

③制定目标，量化和分解目标，甚至分析到每一天；

④造利于成功的心理氛围：营造一种舒适、愉悦的氛围，创造积极的自我对话，在这种状态下交易，你就会进入一种轻松、愉悦、进退自如的境界；

⑤远牢记还有明天，不要竭力想在一天做尽全部头寸。

9、寻找一个成功的导师，师之：

一个成功的导师为你节省的时间和金钱是没有其他东西可代替的！而你的任务就是首先模仿他，然后再超越他。

尽你的能力去找吧，我不能保证你能找到一个真正的成功者，但如果你找到了，就把那一天作为你新生活的开始吧，作为你交易大师的新生活的开始！

而从教授者的角度来讲，一位资深的交易大师曾这样形容他的教授生涯：我教授交易者以市场为生的艺术将近5年了，我发现被迫去准备课程的过程使得那些我所教授的战术和技术更成为我自己的东西。并且每一次我休长假没有教课的时候，我会感到某种微秒的东西从我骨头里溜走了。我可以诚实地说，我每做一个讲座，自己都会在某种程度上有所改变，而这种改变是向着更好的方向的改变。每一次我教课的时候，我都某种程度地经历了一个更伟大更优雅的灵魂体验。每一次经历都使得我更加富有知识，并且更精明。这此发现让我相信在某种意义上，分享你的知识会使得知识更成为你自己的东西。