我们从2015年3季报、2015年年报、2016年1季报，同时配合K线走势和成交量来分析对万福生科去年的跟庄逻辑是否有问题。

首先，万福生科的基本面依然是一如既往的烂，而这正是穗富进去坐庄的原因，有利于进行重大重组。所以，接下来我们重点分析3次财报的十大流通股东。

下图是2015年3季报的十大流通股东，可见看出：3季度有周岭松、穗富7号和11号新进入前10大流通股东。

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下图是2015年年报的十大流通股东。如下图所示，在4季度周岭松在原持股基础上增持了30.9%,达到了680万股，持股比例为6.88%，这个比例可是很大很大了！而穗富的两个2号产品（银河穗富2号和粤财穗富2号）也同时新进入了10大流通股东。

同时，穗富7号和11号退出了前10大流通股东。这种退出前10大流通股东有两种情况：

1、卖出股份导致退出前10大流通股东。
2、其他股东买股份买得更多，导致原来的被挤出前十了。

那么穗富7号和11号属于哪一种情况呢？

大湿人可以负责任地告诉你：极大可能是属于第1种情况，因为这符合穗富的历史操盘手法。

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下图是2016年1季报的十大流通股东。如下图所示，周岭松在1季度的股份没有变化，股灾3.0他没跑，但是穗富2号的两个产品退出了前10大流通股东。那么这就解释了为何股灾3.0期间在万福生科的走势上既有出货，又有护盘的情况。

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看完了连续三个财报，我们来结合历史K线和成交量来完整的看一下去年的跟庄逻辑有木有问题？

1、周岭松、穗富7号和11号的建仓期（2015年3季报）

2015.10.24日万福生科发布【简式权益变动书】，公告了【周岭松举牌万福生科，持股比例5.07%】。而这个举牌的新闻是在2015.10.25日被报道的，这一天是周日。我就是在这一天开始研究万福生科，同时复盘牛散周岭松的历史操盘股。
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随后的2015.10.27日万福生科发布了3季报，我发现：在2015年3季度，穗富7号和11号这两个产品建仓了万福生科，但是持股比例还不大，合计3.23%，但是周岭松举牌了万福生科，持股比例5.25%。

同时，在复盘中发现周岭松是穗富2号的基金经理，与穗富7号和11号存在协同关系。也就是说，这3家合计持股838.92万股，占真实流通股本的比例为17.7%，已经高度控盘！

随后，我在2015.11.4日下午盘后发布了万福生科的专文，见下图。随后在11.5日对万福生科进行建仓，成本价21.04元，然后庄家洗盘3个交易日后，第1次主升浪开启，涨幅71%。（2015.9.15-10.12这一波不能算第1波主升浪，因为这一段涨幅不大，且是穗富的建仓区，同时大盘在这一段开始暴力反弹。）

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穗富7号和11号的建仓区间反应在万福生科的K线上就是A区域，周岭松的建仓区间就是B区域，第一波71%的主升浪就是C区域，见下图。

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2、2015年12月份的横盘区（2015年年报）

这一段时间是非常关键的一段，因为我在2015年11月底清仓了万福生科以后（获利50%），又在12月下旬重新买入了万福生科，原因是我发现11月底到12月底这一段横盘期极其强势，盘中的操盘手法不是穗富历史上的出货手法，当时我认为万福生科还有第2波主升浪，因此重新建仓万福生科。

今天我们看到了万福生科2015年的年报，很明显，穗富7号和11号在4季度止盈出局，穗富两个2号产品4季度进来接盘，同时周岭松增持31%，那么这就完美地解释了为何去年12月份一直高位横盘，同时表达了以下几条信息：

（1）穗富的非主力产品7号和11号止盈出局，主力产品穗富2号进来接盘，同时穗富2号的基金经理周岭松增持，那么万福生科的走势远没有结束，必须再拉第2波主升浪让周岭松和穗富2号高位出局，因为穗富2号和穗富1号是主力产品。

（2）既往历史操盘手法显示：周岭松先止盈出货，然后穗富的产品才出货。

（3）所以2015年12月份可以建仓万福生科，然后在第2波主升浪拉升后，第一次减仓的时机是万福生科公告周岭松的减持时，第二次全部清仓的时间是穗富2号产品的出货时，这个可以在K线和成交量及龙虎榜上发现，这2个时间大概率不重叠。

上面这一段反应在万福生科的K线上就是D区域。

3、2016年1月的股灾（2016年1季报）

2016年1月的股灾对穗富造成了重创，从而改变了绝大多数A股股票的走势，万福生科也不例外。这个时候就能看出庄家的实力和强弱，很明显，广州穗富扛不住了，两个2号产品选择了出货。

为什么周岭松可以持股不动，穗富2号却选择出货呢？因为前者是自然人股东，在2015年10.24日举牌以后，要6个月以后才能卖，所以他可以死扛，而后者是私募基金，有净值的巨大压力。

从下图我们可以看出，穗富2号在2015年12月底的净值还在高位，但是1月份遭到了重创，净值从2015.12.31日的1.8766掉了到2016.1.15日的1.3379，目前最新净值是1.3958.

我是在2016.1.8日下午选择了减仓75%的万福生科，目前来看这个决策没有错误。

上面这一段对应在万福生科的K线上就是E区域，所以这就解释了2016年1月份为何万福生科在日K线和分时走势上经常出现出货和护盘的情况，因为穗富2号在出货，周岭松在护盘，同时也解释了为何最近一段时间万福生科又有主力建仓的迹象（F区域）。

4、总结

从去年发布对万福生科的专文到现在，我一直在关注万福生科的走势，2016年4.23日万福生科年报和1季报的发布，验证了我原来的两次跟庄思路是完全正确的，但是股灾3.0完全改变了庄家广州穗富的操盘计划，致使其第2波拉升完全失败，从而造成了穗富2号在2015年4季度的高位接盘和2016年1季度的离场。

在去年对万福生科的两次跟庄过程中，逻辑及思路没有任何问题，第一次跟庄比较完美，第二次的出局是在2016.1.8日，这个出局时机不完美，因为我在12.31日制定的交易计划是在2016.1.4日总仓位减仓到3成以下，这个减仓计划也出现了偏差，到1.8日才执行。

所以，对交易纪律的执行和对心态的锻炼远比对跟庄战法的学习要难的多，在此与君共勉！

同时，从广州穗富官网，我发现:穗富又成功发行了2个产品（明耀3号和明星9号），这意味着穗富又有钱来准备拉升净值了。

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万福生科这个案例对我的私募庄股跟庄战法的形成和完善影响很大，也是我去年10月份至今反复关注的一个庄股。从2016年1季报来看，周岭松、邱晓勤和孟祥龙（2016年1月7日，杨荣华将其持有的20,000,000股无限售条件的流通股股份（占公司股份总数的14.92%）质押给孟祥龙先生，用于偿还债务。）同时出现在前10大流通股东，我感觉又一场好戏要开演

但是，广州穗富去年已经被证监会立案调查，同时从股灾3.0之后的复原速度来看，穗富的恢复能力没有达到我的预期，所以对于穗富介入的标的，我的态度都是只观察，不介入。

所以，今天这篇文章主要是用来验证去年对万福生科的跟庄逻辑是否有问题，并不是推荐大家再次介入万福生科。

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