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关注结构性投资机会

(2016-03-01 08:17:03)
标签:

股票

    周一的股市出现了暴跌后的止跌回升,一根带下影线的阴线是那么的刺眼,最低点仅仅相差不到1一个点就要跌破前低,却愣是不跌破,诡异无比,事出反常必有妖,结果晚上才得知“此妖”来头居然很大,竟然是央行降准,那么这根不破前低的下影线就可以说是完全得益于央行降准的作用,先知先觉的资金进场抄底才会出现尾盘反抽的局面,不过试问,降准能挽救目前的股市吗?

    降准就是释放市场流动性,其目之一是为了补充资本外流而造成的流动性不足;其二是带有救市的味道,新一任证监会主席刚上任就发生股市暴跌的现象,被股市打了脸,真的不给面子,所以降准也是为了支持刘主席。

    本次降准对于银行是利好,这可以从周一银行板块是唯一翻红的板块(煤炭虽然也是翻红,但涨少跌多还是不能作为上涨板块),同时也间接有利于房地产板块,但利好的作用有限,尤其是对于整体行情而言,降准其实并没有什么作用。

    我们并不看好这次降准对于股市的利好作用,降准确实有利于实体经济和股市,正面因素不可否认,但股市有其自身运动的规律——趋势。一旦趋势形成,就难以改变。回顾去年的股灾,国家几乎动用了所有能动用的力量来拯救股市,虽然在一段时间内确实止住了下跌趋势,但当力量耗尽后,股市再次出现新一轮股灾,其中降准的作用并不大,反而造成了资金借利好出逃的局面。

  激进投资者关注两个角度:一、供给侧改革。供给侧改革是国家重大战略的组成部分,也是经济结构调整的重要政策。供给侧改革的核心是去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。这将有效化解煤炭、钢铁等行业的产能过剩问题,提高行业集中度,改善供需平衡,提升企业盈利水平。
  二、央企国企改革。今年是央企国企改革的落实年,试点的6家央企集团的改革持续推进并有望逐步推广,特别是业务存在竞争性或相互有重叠的央企集团存在较强的整合预期,如建筑建材、有色、航运等领域。另外,上海、广东等地方国资体量庞大,有强烈的改革动力,有望继续引领地方国企改革继续前行。

  

消息面:
1、央行:下调存款准备金率0.5个百分点;
点评:自2016年3月1日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

2、广东省供给侧结构性改革总体方案印发;
点评:广东省供给侧结构性改革总体方案印发。方案要求,经过3年努力,供给侧结构性改革攻坚取得重要进展,多措并举帮助企业降低成本,推进“僵尸企业”分类处置,加快淘汰落后产能,积极化解严重过剩产能,着力化解房地产库存,将允许有条件的市放开港澳居民购房限制,促进房地产业健康发展,有效推进金融去杠杆,促进金融业平稳健康发展。

3、央行官员:提升财政赤字前提是降低企业税负;
点评:央行调查统计司司长盛松成发表《我国企业税负亟待降低》一文。他强调,降低企业税负是提高财政赤字的前提,应该对企业减税费、增补贴,有效落实结构性减税,提高国有企业分红比例,为降低企业税负,尤其是小微企业税负提供空间。

4、国务院:确保餐饮服务场所食品安全;
点评:国务院印发关于整合调整餐饮服务场所的公共场所卫生许可证和食品经营许可证的决定。决定要求加强对餐饮服务场所的事中事后监管,确保餐饮服务场所食品安全。

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