【长江电子高小强/莫文宇/余璇】今日法拉电子大跌，与基本面无关，重申“强烈推荐”。上周我们调研公司、并在电子展进行了草根调研，观点如下：1）薄膜电容下游是是光伏、新能源汽车、风能、轨道交通等。法拉电子的薄膜电容属于国内领先，进入国内新能源汽车、光伏、风能、轨道交通等领域龙头供应链；2）新能源行业对高压薄膜电容需求的快速增长是公司未来业绩成长的最大动力，公司新能源产品占比迅速提升，将迎来业绩向上拐点，今年将有望取得超预期的成绩；3）公司14-16年EPS 为1.56 、1.92 、2.43 元，14年估值不到20倍，远低于行业平均水平，维持“强烈推荐”。