MACD操盘技术

MACD指标全称叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔所创造的，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。它主要由五部分组成，分别是长期均线(DEA)、短期均线(DIF)、红色量能柱、绿色量能柱和0轴线，由这五部分组成了MACD这个整体。

MACD多空指标判断转折点

转折点也是我们常说的零界点，一个市场永远是多空双方的矛盾统一体，两种力量互相打压，总会出现某个零界点，也就是我们所说的多空转折点。在MACD指标中，0轴是多空双方的零界点，MACD的DIF线和柱状线分别是中长期和中短期的参考指标，可以通过分析这三方面来判断市场的转折点。

不同趋势下的多空转换

一、中长期价格趋势转换

当MACD的DIF线在0轴下方，自下而上突破0轴，则说明价格趋势由空方占优变为多方占优。如下图：

图中可以看出：当MACD的DIF线在0轴之上时，股价处于中长期的上涨或者反弹过程，而在0轴下方时，则处于中长期的下跌过程。

二、中短期价格趋势转换

当MACD的柱状线在0轴之下，由下而上突破0轴，即绿柱翻红柱，则意味着股价中短期空翻多。

图中可以看出：当MACD出现红柱之时，股价迎来短线反弹行情，而在0轴之下时短线都处于空头趋势。

接下来着重讲解如何利用MACD的红绿柱把握多空交战的临界点。在实际操作中，一般当红柱发散时，表明市场处于多头趋势中，而当绿柱发散时，表明市场处于空头趋势。

理论上，一波上涨行情都是从绿柱缩短开始，到红柱缩短结束，也就意味着在绿柱缩短时买，在红柱缩短时卖，但是实际操作要更为复杂。

MACD指标之金叉与死叉

金叉

金叉也称黄金交叉，是由短期均线向上穿越长期均线形成的一种买入形态;出现这种形态一般预示股票短期买入信号出现。但要注意的是，不是任何金叉都是买入信号，在使用金叉的时候必须要与量能和股价所处的位置相结合起来。当股价处于近期低位或大幅回调见底后，量能在出现金叉的同时也在逐步放大，此时介入操作才能有效的降低风险，提高成功率。

案例解析：乐金健康

上图是乐金健康的走势图。该股股价经历大幅度回调后处于同期低位，同时MACD指标短期均线(DIF)在零轴线以下上穿长期均线(DEA)形成金叉，发出买入信号，在此后几天该股量能持续放大，显示有资金进入，此时是非常好的介入时机。随后该股进入上涨通道，股价大涨。

死叉

死叉也称死亡交叉，是由短期均线向下穿越长期均线形成的卖出形态。与金叉一样，在使用死叉时也必须要与当前股价所处位置以及量能结合起来。当股价处于近期高位或短期内经历大幅上涨，量能在逐步放大的同时突然再次放大，若此时出现死叉，则是比较好的卖出机会。

案例解析：金洲管道

上图金洲管道一段行情的走势图。该股前期经历了大幅度上涨，股价达到近期的高位，有一定的回调需求。随后该股在高位出现了一根大阴线，量能在当天也出现了异常放大的现象，同时MACD指标零轴线以上死叉出现，这给出了比较明显的卖出信号。此后该股股价迅速回调，几乎到达前期低位，如果错过出货的机会，极有可能被深套。

MACD“死叉不死”

1形态特征。

“死叉不死”是指MACD中快速线DIF金叉慢速线DEA之后，维持着向上发散的多头走势。但是某几天，股价快速调整，MACD中快速线DIF即将死叉慢速线DEA，或者刚刚死叉之时，股价又反转上涨，死叉得以破解，恢复到向上发散的状态，形成“死叉不死”，又称“将死不死”。即将死叉的含义是主力压低价格清洗浮筹，死叉不死恢复向上发散的含义是主力完成洗盘，发动主升浪。

2“死叉不死”的量能特征。

“死叉不死”中股价快速调整，MACD中快速线DIF即将死叉慢速线DEA时，通常量能有所萎缩;但是股价反转上涨，死叉得以破解，恢复到向上发散的状态时，量缩是放大的。正所谓“缩量调整，放量上涨”。

3“死叉不死”的位置特征。

“死叉不死”发生时MACD已经金叉运行了一段时间，而且通常是在零轴之上的强势区域运行。个别情况是MACD已经金叉运行了一段时间，是在零轴附近的区域，与零轴粘合的状态。“死叉不死”形成之后，MACD必须是在零轴上方的强势区域运行。

4“死叉不死”的K线的分布。

“死叉不死”之前的调整K线可以是蜻蜓点水式的几根阴K线的组合，也可以是单一的一根阴线。“死叉不死”之后的上涨K线通常是反包前面调整K线的中阳以上的阳K线。MACD“死叉不死”前后的K线分布上，形成了阳包阴，或者一阳包几阴的特征K线分布。

MACD“死叉不死”是一种经典的MACD买入信号。“死叉不死”形态完美、流畅的显示了股价经历了缓和的吸筹上升，主力打压股价洗盘，主力反手发动主升浪的完整的过程。在MACD上显示了MACD强势运行，死叉洗盘，死叉不死又向上发散的“洗盘三部曲”。在K线上显示了股价在缓慢爬升中，先以缩量阴线调整，主力又以放量大阳线反包发动主升浪的过程。

MACD“金叉不金”

1“金叉不金”的形态特征。

“金叉不金”是指MACD中快速线DIF死叉慢速线DEA之后，维持着向下发散的空头走势。但是某几天，股价快速上行，MACD中快速线DIF即将金叉慢速线DEA，或者刚刚金叉之时，股价又反转下跌，金叉得以破解，恢复到向下发散的状态，形成“金叉不金”，又称“将金不金”。即将金叉的含义是主力拉升价格发动反弹，金叉不金恢复向下发散的含义是主力拉升是诱多，发动新一轮下跌浪。

2“金叉不金”的量能特征。

“金叉不金”中股价快速反弹，MACD中快速线DIF即将金叉慢速线DEA时，通常放量反弹;但是股价反转下跌，金叉得以破解，恢复到向下发散的状态时，成交量可以是缩量，也可以是放量。缩量的含义是反转下跌较为平缓，放量的含义是反转下跌更加确定，持续性更强。

3“金叉不金”的位置特征。

“金叉不金”发生的位置一定是在调整的中途，可以是头部形成的调整，可以是调整的中途，甚至可以是发生在调整的底部区域。MACD“金叉不金”的位置可以发生在零轴以上的强势区范围，也可以发生在零轴以下的弱势区范围，甚至可以发生在零轴附近的平衡区范围。不管发生在什么位置，都意味的调整将继续。

4“金叉不金”的K线的分布。

“金叉不金”之前的反弹K线可以是几根阳K线的组合式攻击，也可以是单一的一根较大的阳线攻击。“金叉不金”之后的下跌K线可以是反包前面反弹K线的几根阴K线，也可以是反包前面反弹K线的一根阴K线。MACD“金叉不金”前后的K线分布上，形成了串阴包阳线，或者一阴包阳线的特征K线分布。

MACD“金叉不金”是一种经典的MACD卖出信号。“金叉不金”形态揭示了股价形成空头趋势之初或者经历一段时间下行之后股价反弹，主力制造诱多陷阱的过程。在MACD“金叉不金”之后，股价通常具有一段明显的调整。

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MACD背离战法

MACD柱线与股价背离

MACD柱线与股价的背离是MACD指标的重要用法，在实战中应用极广。它也分为底背离和顶背离。

柱线与股价底背离

MACD柱线与股价的底背离是指当股价一波一波创出新低的时候，MACD柱线却没有随同创出新低。它表示市场向上的动能正在积聚，之后市场随时可能转为上涨走势。

当底背离出现时，投资者可以通过两种方式来把握具体买点。

第一、柱线本身的伸缩变化

MACD柱线本身具有较高的灵敏性，当底背离形态形成后，一旦某根柱线突然大幅缩短，就表明市场动能开始发生重大变化，投资者可以及时买入。

但该买点较为模糊，什么是“大度缩短”?难有固定的标准，只能是投资者个人的一种交易直觉，所以经验不足者难利用该买点。

第二、柱线由绿变红

柱线由绿变红，表明市场上涨动能已经开始占据优势。它一般继“柱线缩短”之后出现，虽然会晚一段时间但却更加可靠。当底背离出现后，柱线顺利由绿变红，投资者就可以买入。

第三、其他技术分析买入信号

为了提高买点的精准性，投资者可以结合其他技术分析工具来寻找具体买点。常用的买点有“MACD柱线底背离+K线反转”、“MACD柱线底背离+股价超越30日均线”等。

柱线与股价顶背离

MACD柱线与股价的顶背离是指在上涨过程中，股价创出新高时，MACD柱线却没有创出新高。它表示市场向下的动能正在积聚，股价随时可能下跌。

与底背离类似，在实战中，根据多指标配合的原则，投资者可以结合以下几种方法使得卖出信号更为具体。

第一、柱线的大幅缩短

MACD柱线与股价的顶背离形成之后，一旦柱线突破大幅缩短，则表明市场下跌动能开始释放，投资者要注意及时卖出。当然该信号出现的较早，对市场敏感度较高，但不太精准，难以把握。

第二、柱线由红变绿

MACD柱线有红变绿表明市场下跌动能已经占据优势，它一般出现在柱线不断缩减之后。如果柱线与股价顶背离之后出现柱线由红变绿的态势，投资者要注意及时出场。

该信号虽然可靠性较强，但出现的较晚，适合稳健性投资者使用

第三、其他技术分析工具的配合

MACD柱线与股价顶背离出现之后，如果其他技术分析也同时出现卖出信号，那么市场卖出意义的可靠性将大大增加，此时投资者要注意果断出场。该类卖出信号中常见的有“柱线与股价顶背离+K线反转形态

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MACD红绿柱战法

技巧一

技巧二

技巧三

技巧四

技巧五

技巧六

技巧七

技巧八

技巧九

技巧十

技巧十二

技巧十三

技巧十四

技巧十五

技巧十六

技巧十七

技巧十八