【作者按】：本文咱们针对基金投资受损时，通过法律途径维权挽回损失，提供专业指导意见。全部专业指导意见来源于经济发达地区的法院作出的新近判决，包括深圳、北京、浙江、上海、合肥等地的法院，具有极高的权威性和专业性。

   咨询深圳投资理财纠纷律师|基金投资赔偿律师|金融投资律师

   投资人买了基金，亏损究竟都算谁的？在某些特定条件下，代销银行可能要赔付客户全部本金损失，并赔付相应的利息。

   如何打赢官司，获赔本金和利息？

   作为专业的金融投资纠纷律师，笔者通过对私募基金法律法规和数十个判例研究，结合自身办案心得，以咨询解答的形式归纳出以下赔偿维权要点，供投资者参考。

   【私募基金的参与主体】

   管理人、投资者、服务机构，这三者是标准的参与主体，有的走通道的基金还有投资顾问。

   管理人：由依法设立的公司或者合伙企业担任，是基金产品的募集者和管理者，负责基金资产的投资运作，为基金投资者争取最大的投资收益。个人不能基金管理人。

   投资者：认购基金份额的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。主要包括个人、企业、其他机构。

   服务机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。直接与投资者存在法律关系的有代销机构，常见的是商业银行及其工作人员。

   【基金维权的思路要点】

   1.基金投资赔偿咨询:可以向谁主张基金投资损失赔偿?

   基金投资律师解答：可以向管理人、投资者、托管人主张。

   2.金融投资赔偿咨询：主张损失赔偿要具备哪些条件？

   金融投资律师解答：从法律性质来看，基金投资损失是一种侵害财产造成损失的行为。主张赔偿的条件，行为人必须具有法律规定过错，应该承担赔偿责任，如果投资人也有过错，也要自己承担相应的损失。 

   3.投资理财纠纷咨询：管理人、投资者、服务机构会有哪些过错行为？

   投资理财律师解答：管理人可以自行募集基金或者委托第三方募集基金，自行募集的管理人过错行为包括：1.不具备中国证监会批准的经营证券业务资格及基金管理资格；2.没有调查投资人的财务状况、投资经验、投资目的，以及对相关风险的认知和承受能力，让不合适的投资人投资基金。3.对于缺乏投资经验的投资人，没有向投资人揭示投资风险，甚至传递虚假信息、隐瞒投资风险，误导投资人冒险投资。

   销售机构（银行）：管理人委托第三方的银行募集基金，向投资人推介或者销售基金产品，这时销售机构的过错行为包括：1没有对基金和管理人的合法合规性进行最基本的审核，确保在销售过程中提供真实、可靠、确凿的信息。2.没有调查投资人的财务状况、投资经验、投资目的，以及对相关风险的认知和承受能力，让不合适的投资人投资基金。3.对于缺乏投资经验的投资人，没有向投资人揭示投资风险，甚至传递虚假信息、隐瞒投资风险，误导投资人冒险投资。银行向投资人推介或者销售自己发行的理财产品时，存在过错行为也是如此。

   银行员工向投资人销售该银行代理的以外产品存在以上过错，投资人有足够理由相信该自然人是销售机构的工作人员时，银行要承担赔偿责任。以下情形通常可以认为投资人理由足够。该员工以前向该投资人推介销售过该银行代销的产品却无提示，甚至假称是该银行代销产品；推介销售地点在银行网点场所；申购款项在该银行柜台转账支付。

   投资人自身的过错：自身具有一定的同类投资经验，或者具有一定程度的同类投资知识；具有一定对理财产品信息掌握能力；具有其他疏于审慎的行为，导致投资受损，应该承担部分损失责任。

   管理人、代销银行存在以上过错行为的，投资人可以索赔投资损失。投资人自身有一定过错的，可以索赔损失，自身承担部分损失。

   【相关法律规定】：

   《私募投资基金监督管理暂行办法》

   《商业银行个人理财业务管理暂行办法》

   《商业银行个人理财业务风险管理指引》

   《商业银行理财产品销售管理办法》

   【案例来源】

   深圳市罗湖区人法院（2019）粤0303民初1500号

   深圳市福田区人法院（2018）粤0304民初16033-16045号

   深圳市中级人民法院（2017）粤03民终275号

   深圳市中级人民法院（2018）粤03民终20917号

   深圳市中级人民法院（2019）粤03民终14776号

         广州 市中级人民法院（2020）粤01民终7659号

   北京市第一中级人民法院（2019）京01民终8761号

   上海市第一人民法院（2018）沪01民终11694号

   杭州市中级人民法院（2016）浙01民终6371号

   合肥市中级人民法院（2017）皖01民终4478号

   金华市婺城区人民法院（2018）浙0702民初4240号

   天津市河西区人民法院（2016）津0103民初2392号

       【李光清律师介绍】

    李光清律师，广东国晖律师事务所金融业务部主办律师，经济法硕士，2011年开始执业，主攻经济合同、擅长金融领域的基金、信托、证券投资赔偿咨询和案件代理。作为一名专职律师，深知自己的使命感、责任感，维护司法公正，保护当事人的合法权益始终是李光清律师执业生涯的不变信念。

   地址：深圳市福田区莲花支路公交大厦16层国晖

   电话：13925275421