建立经济模型的技巧在于简化现实世界，从而解释现实世界。我们不考虑金融市场的多样性，假设我们经济中只有一个金融市场，称为可贷资金市场。

　　所有储蓄者都到这个市场存款，所有借款者都到这个市场贷款。

　　可贷资金的供给来自那些有额外收入并想储蓄和贷出的人。这种供给可以直接进行，例如一个家庭购买一家企业的债券；也可以间接进行，例如一个家庭在银行进行存款，银行又用这些资金来发放贷款。储蓄是可贷资金供给的来源。

　　可贷资金的需求来自希望借款进行投资的家庭和企业。这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房，也包括企业贷款用于购买新设备或建立新工厂。投资是可贷资金需求的来源。

　　利率是贷款的价格，可贷资金市场的供给与需求均衡决定了实际利率。

　　图1：可贷资金市场的供求平衡图

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　　现在我们通过对这种可贷资金市场的供求分析来考察影响储蓄与投资的各种政府政策。

　　★税收与储蓄

　　★税收与投资

　　★政府预算赤字

　　政策1：储蓄激励

　　对利息收入征税减少了现期储蓄的未来收益，因此减少了对人们储蓄的激励。而税收减少则提高了任何一种既定利率水平下对家庭储蓄的激励。如果税法变动鼓励了更多储蓄，结果是利率下降和投资增加。

　　图2：储蓄激励增加了可货资金供给

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　　政策2：投资激励

　　投资税收优惠提高了借款的激励。如果税法变动鼓励更多投资，结果是利率上升而储蓄更多。

　　图3：投资激励增加了可货资金需求

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　　政策3：政府预算赤字与盈余

　　当政府支出大于其税收收入时引起的收入短缺被称为预算赤字，过去预算赤字的积累被称为政府债务。

　　当政府借款为其预算赤字筹资时，它就减少了可用于家庭和企业为投资而筹借的可贷资金的供给，这种投资的减少被称为挤出。政府为其预算赤字借款挤出了那些想为投资筹资的私人借款者。

　　投资对长期经济增长很重要，政府预算赤字降低了经济增长率和未来的生活水平。

　　图4：政府预算赤字的影响

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　　思考：“今朝有酒今朝醉”的生活方式如何影响储蓄、投资和利率？

　　因储蓄不足导致可贷资金供给不足，供给曲线向左移动，利率上升、投资降低，不利于长期经济增长。

　　（同时由于上述原因，长期经济增长缓慢，政府缺乏税收增收来源，而随着人口老龄化、政客为拉取选票不断做出的福利支出承诺，造成财政赤字不断扩大，膨胀的财政赤字降低了经济增长率和未来的生活水平，这是欧美债务危机产生的原因。解决的办法就是放弃“今朝有酒今朝醉”的生活方式，但要让一个好吃懒做、老龄化、过度福利化和保守的社会做出改变谈何容易？）