导读：

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昨日精选研报，分享的新易盛大涨9%，随着题材发酵还会有好的表现；研报分享的船舶军工，龙头梯队继续拉升，未上车的可以关注新一轮精选研报机会！

今日首推研报，依然是围绕边缘计算！

1、边缘计算万亿市场空间,它受益程度最大狠甩网宿科技,已经上升为国之重器,细分领域超越华为、跃居第一!

边缘计算作为5G衍生出来的新题材,自网宿科技周——字开盘便奠定了板块强势发酵空间,连续两日概念股被疯狂挖掘。

今天给大家细致梳理边缘计算遭热捧的深层原因、空间及真正受益股。

5G时代下边缘计算成必然选项,市场规模将超万亿。

边缘计算是指在靠近物或数据源的_侧,采用网络、计算、存储、应用等核心能力为-体的开放平台,就近提供最近端服务,产生更快网络服务响应,满足在实时、智能、隐私保护等方面的基本需求。尤其面对5G有低时延、高可靠的通信要求,依靠高位置部署的核心网后端的云计算中心暂无法实现,使得边缘计算成必然选项。边缘计算已被写入5G标准，市场规模将超万亿，成为与云计算评分秋色的新兴市场。

一是边缘计算设备制造商,增量巨大。浪潮信息已发布首款为5G应用场景设计的OT边缘计算服务器,边缘计算服务器有望在2020实现规模化应用,浪潮信息是边缘计算基础设施的最大受益者。

二是光模块,5G基站接口全部光模块化、边缘计算部署需更多光设备和光模块就近响应,同时光传输网将采用更高带宽的400G光模块,需求量成倍增长。对标新易盛(昨日已覆盖,绑定中兴通讯,成功硏发出200G400G光模块产品),中际旭创(向北美重点客户送样试用了400G产品,并取得客户的认可和验证通过)

三是CDN服务商布局边缘计算的机会,网宿科技

四是边缘机房的设计与建设商,数据港;

五是云安全厂商,云计算下沉到边缘,数据安全重要性不言而喻,深信服、中新赛克、恒为科技。

2、挖岀政府工作报告中被忽略的细节,这个净利润12倍的成本项大幅降低,弹性最大的都在这张表里,资金尾盘开始猛怼！

今日市场目光聚焦于降低增值税税率政策,政府工作报告中提及的降低工商业电价10%关注度不髙,盘后民

生证券测算了电力成本占比较大的行业,带来的业绩弹性非常大。

电费占比60%的DC中心

资金第一反应是DC行业,数据港尾盘封板,光环新网涨幅超9%。对于DC中心来说,电力成本是最大的成本,占比达到60%。据《中国数据中心能耗现状白皮书》测算,2015年数据中心的电耗达1000亿乙度,占比超过全社会用电量的1.5%,预计到2020年数据中心用电量将高达全球用电量的5%

行业及代表企业梳理

此外,传统的电解铝铝、钢、铜冶炼企业也是能源消耗大户,行业内代表公司的测算如下,弹性非常大。

代表企业

电解铝中国铝业:外购电费172亿,占成本10%,为当年净利润的12倍

铜冶炼江西铜业:17年能源动力成本21亿,占成本1%(贸易业务体量较大),为当年净利润1.3倍

水泥海螺水泥:燃料及动力成本286亿,占成本62%,为当年净利润18倍

炼化恒力股份:动力燃料成本10亿,为当年净利润60%

化工万华化学:能源成本34亿,为当年净利润31%

钢铁马钢股份:能源及动力成本35亿,为当年净利润84%

造纸太阳纸业:能源及动力成本16亿,为当年净利润81%

化工万华化学:能源成本34亿,为当年净利润31%

电子铝箔东阳光科:能源及动力成本9亿,为当年净利润17倍

云计算光环新网:电费195亿,占成本6%,为当年净利润45%

发现了么，降电费对云计算这类用电类巨大的科技企业，是重磅利好，这是实质性的利润提升！

3、美股对标90度开挂飙升,渗透率还能翻倍+医保进场保空间,下一个北陆药业钦定！

伴随诊断是一种诊断测试,用作治疗药物的伴随,以确定治疗药物对特定人的适用性,可前瞻性地帮助预测可能的应答或严重毒性。市场处于起步阶段,增长迅速,预计未来随着新肿瘤突变发现、靶向药硏发加速及新生物标志物的发现,市场将持续扩容。

(1)伴随诊断行业小蓝海市场,行业增速超30%。

需求端:肿瘤患者数量逐步增加,药物可及度提升;目前我国伴随诊断的渗透率仅30%,欧美等发达国家达到70-80%,天花板还远;

供给端:靶向药、免疫治疗研发持续增加,是今后十年药物发展主趋势;2012年至2016年的5年中,使用生物标志物的临床试验比例从47.38%增至61.90%,未来随着新靶点的涌现,为靶向药研发提供了更多支撑

政策端:鼓励抗癌药物投放,鼓励伴随诊断发展;

支付端:医保腾笼换鸟,为靶向药支付提供空间。Visiongain数据显示2018年中国市场规模约3亿美元,过去7年CAGR超30%,且有加速趋势

(2)对标美国,国內小而美的企业潜力巨大

美国是全球伴随诊断市场起步最早、发展最迅速、相关监管文件最完善的国家,目前仍然处于快速发展的阶段,一方面以跨国伴随诊断公司为主导,另一方面也涌现出不少小儿美的公司(市场也接受其的高估值+股价涨幅远超同期标普医药行业指数)。

艾德生物(国内伴随诊断龙头,渠道、技术合作方面具有较高壁垒)

北陆药业(战略投资世和基因、芝友医疗)

华大基因(基因测序领头企业)

同时关注金域医学、迪安诊断等。

风险提示：

以上内容仅供参考，不构成投资建议

股市有风险，投资需谨慎