创业板尝试回到前一个箱体，围绕垃圾股的绞杀暂时告一段落。告诫市场远离垃圾股之后，白马股与科技股的反弹则是市场对价值投资的认同。市场的这种结构性分化，避免了市场陷入一种系统性风险的尴尬，同时也让更多场外资金看到理性投资，价值投资的监管方向。

盘面上看，两市集体高开，开盘之后指数走高，创业板小票集体反抽，风能、光伏板块全线活跃，市场氛围明显好转，个股普涨，此后两市开始小幅回落，市场反抽力度尚可，第三代半导体涨幅居前，创业板壳股也高位盘整，两市午后震荡回落，创业板指涨幅收窄至不足1%，主板指数跟随下行，市场总体依旧横盘震荡为主，多空持续胶着，炸板率开始走高，临近尾盘，市场横盘震荡为主。

三大突发扰动叠加带来的短期风险已充分释放，三类资金的行为将从紊乱逐渐重归常态，并重聚合力，带动增量资金入场；中美扰动的预期底部将确立，国内基本面修复预期将强化，A股将开启一轮中期慢涨的窗口。

策略上，建议先立足于中短期顺周期逻辑，再兼顾中长期大循环背景，在调整中逐步布局估值合理，景气上行的方向，如白酒、苹果链、旅游、影视、汽车、家电等可选消费，军工等内需科技，机械、化工等行业中的周期成长等。