冲高回落并没有打破市场向上进攻的结构，白马消费轮休一天。军工板块的崛起总是伴随着地缘要素的干扰，但无论如何干扰，指数的重心依旧挺在高位，表面市场内在的运行有其自身的逻辑。PMI高频数据的持续强劲复苏，就是当前市场整固的底气之一，这里夯得越实，越有更多的个股可以被修复，调准品种耐心持仓，相信回报不会差。

盘面上看，三大指数集体低开，开盘之后指数一度冲高，但随后市场开始回落，军工板块较为强势，西藏、啤酒等板块跌幅居前，总体市场表现一般，此后指数整体下探回升，沪指微涨，创业板指小幅下挫，汽车板块较为强势，此外军工板块持续活跃，大消费品种下挫，午后指数总体维持震荡盘整的态势，机器人概念、特斯拉板块较为活跃，盘面上看，个股涨跌互半，炸板率一般，临近尾盘，指数开始走高。

由于企业盈利加速改善，基本面驱动的特征更加明显。七月单月工业企业盈利增速回升至近20%，由于前期投放项目集中进入施工期，加之去年同期基数较低，预计工业企业盈利增速将会继续攀升，至明年一季度达到增速顶点。业绩的加速回升，将为市场提供稳定的上行动力。

策略上，关注基建地产链(有色、建材、化工、机械、轻工)以及受益出口的化学纤维、交运、家电板块；科技板块仍受高估值限制，从估值和业绩匹配度来看，继续关注苹果产业链、TWS耳机及无线充电渗透率提升带来的机会