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【认清本质方向!将多头进行到底】
目前阶段是趋势投资以及认清本轮行情本质投资者的回报期,如果没有具备这两点,请不要苛责自己的收益率。市场的牛起与熊落,最终沉淀的是投资人对市场的认知。坚定市场趋势的法宝就是认清行情的本质,坚定个股的法宝则是我们对一家公司或者一个行业的深度认识。市场涨得让大家心慌的时候,一般不是讨论见顶的时刻,当大家疯狂向前不计后果的时候,可能才是需要投资人格外清醒的时刻。
【市场】
指数集体高开,开盘之后指数全线拉升,券商、中字头等权重板块再度冲高,银行板块也集体走强,市场氛围较为亢奋,沪指大涨超3%,3200点轻松站上,深成指、创业板指等也集体走高,此后指数持续拉高,市场成交量持续放大,多头情绪亢奋,赚钱效应大增,午后指数持续走强,沪指站上3300点,涨幅扩大至5%,权重板块普涨,市场氛围较为亢奋,临近尾盘,指数持续走高。
【大金融暴涨因素】
很多朋友都经历了前面14年的牛市,我们梳理了近3次牛市形成的因素。06年股权分制改革。09年流动性带来小阳春。14年的杠杆牛。那么本轮牛市的因素是什么?可能很多朋友会说是指数改革,注册制,银行牌照等等!这些都是催化因素。本质上本轮牛市根本是市场经济从债券融资到股权融资的变革。尤其在疫情下对于实体救赎的过程下催化了市场动力,本质上是引导储蓄资金向权益类资产的转移!这才是核心的部分!
其次短期主要的源头来自于:货币的宽松
5月份M2货币增速升至11.1%,创下了三年新高。你可以理解5月份单月印的钱是近几年的最高,这么多的钱印出来了,房地产的路给政策彻底堵死,没地方去,只好涌入二级市场
【轮动特征】
当前A股的低估值补涨特征本质在于无风险利率的下行,促发的动力在于银行理财预期收益率降低,进一步强化资金追逐资产的现象。由此看好后市,突破3300点,静待3500点,进击券商和低估值有业绩的龙头股,先周期后消费、科技。
【短期方向】
大金融启动只是开始,投资者请勿再有任何迟疑:第一,受益于投资确定性快速复苏、当前估值仍较低的:建材、建筑、工程机械;第二,处于周期底部,环比改善刚被定价的:化工、煤炭;第三,低估值且存在巨大修复空间的:非银的科技金融区块链;第四,顺周期消费:家电,汽车。

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