旭升公司是一家专业从事软件技术开发的企业，公司注册资本为2480万元。公司有3名股东，股权结构为：李昌出资8,010,400元，持股32.3%；森华公司出资8,779,200元，持股35.4%；郑达出资8,010,400元，持股32.3%。现李昌欲将其持有的21.1%的股权转让给郑达。股权转让后，李昌持有11.2%股权，森华公司持有35.4%股权，郑达持有53.4%的股权。截止转让时公司的净资产为35,177,714.92元，公司净资产中有一部分是当初森华公司投资超出出资额部分形成的资本公积金。

由于公司目前的净资产高于注册资本，个人转让股权必然涉及到个人所得税。本案中，若按照市场公允价值转让股权，李昌应缴纳的个人所得税=（35,177,714.92 – 24,800,000）21.1%×20%=437,939.57元。

为了不缴纳该笔税款，李昌想到了以下税务筹划：

先将公司的注册资本由2480万元减少至8,675,000元，减少的注册资本16,125,000元由三位股东按照各自的出资比例分配，其中：李昌与郑达各自分得5,208,375元，森华公司分得5,708,250元。

减资后，三方一致同意以旭升公司的资本公积金增资，使公司的注册资本达到2000万元，增资额为11,325,000元，其中李昌获得的股权份额为1,268,400元，森华公司获得的股权份额为4,009,050元，郑达获得的股权份额为6,047,550元。

通过减资、增资后，公司的净资产减少至19,052,714.92元。此时由于公司的净资产低于公司的注册资本，按照市场公允价值确定股权转让价格，无需缴纳个人所得税。

该方案真的能避税吗？

宋律师观点：

现在让我们分减资、增资、股权转让三个环节分别分析各个阶段的税负。

（一）减资环节税收

 减资是对注册资本的减少，即股东本身持有股权的减少，在此过程中，股东并无所得，因此无须缴纳个人所得税。

（二）资本公积转增股本环节税收

资本公积明细项目包括“资本(或股本)溢价”、“接受捐赠非现金资产准备”、“股权投资准备”、“拨款转入”、“外币资本折算差额”、“关联交易差价”、“其他资本公积”等。根据国家税务总局《关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》（国税发[1997]198号）规定，股份制企业用资本公积金转增股本不属于股息，红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收个人所得税。

而根据国家税务总局《关于进一步加强高收入者个人所得税征收管理的通知》（国税发[2010]54号）规定，公司采用除股票溢价之外形成的资本公积金以及盈余公积金增资，本国公民股东因此取得的股权按照“利息、股息、红利所得”项目，依据现行政策规定计征个人所得税。税款由公司在股东会议通过增资后代扣代缴。

由于旭升公司的资本公积金系股东投资增资形成的，个人股东因该部分资本公积金增资所得的股权视为“红利、股息”，应按规定缴纳所得税。其中：

 李昌应缴纳的个人所得税=1,268,400×20%=253,680元；

郑达应缴纳的个人所得税=6,047,550×20%=1,209,510

因企业之间的红利分配免交企业所得税，因此森华公司在增资环节中无税负。

资本公积金增资环节，需要缴纳的所得税共计为1,463,190元。

（三）股权转让环节税收

由于公司的净资产低于公司的注册资本，按照市场公允价值确定股权转让价格，无需缴纳个人所得税。

由此可见，经过上述一系列复杂的资产重组后，虽然李昌的个人所得税减少，但在直接转让情形下无须缴纳所得税的郑达却因此需要缴纳税收1,209,510元，李昌与郑达应缴纳的税收合计1,463,190元，反而比直接转让情形下李昌应承担的税收高出1,025,250.43元。

综上所述， “先减资，再资本公积转增股本，后股权转让”的方案不仅不能减少税负，反而增加了税负，而减资、增资程序繁琐、耗时长，无端地增加了公司的税务筹划成本，本身并不是好的税务筹划方案。作者：上海宋海佳律师事务所  来源：http://www.cpa-lawyers.com

质疑：减资环节是否征收个税？