所谓“短期”，是指30至180天，也有周期在一个月以内的超短期理财产品。在过去几年的大多数时间里，这类理财产品的收益率折合成年率，大约都在5%左右，比活期存款利率高不了多少。

   但一次被摆上桌面公开谈论的“钱荒”，催高了短期理财产品的收益率，也让很多人开始仔细考虑，银行的钱到底从哪里来，把钱放在银行里，是否牢靠。6月底，银行间隔夜拆借利率大幅飙升至13.44%，也就是说，银行之间相互借钱，利息已远远高过贷款利率。利息已远远高过贷款利率。即便如此，银行还是没法从同行那里借到足够多的钱。各大银行纷纷提高短期理财产品收益率，这是短期内聚拢大量资金而不留后患的为数不多的手段之一。

  经过两三轮的上调，短期理财产品收益率已经从4.4%上升到了6.5%，最高甚至达到6 . 8%。不过好势头没持续多久。到了7月，随着流动性紧张形势趋缓，短期理财产品收益率均明显回落。

如果你没有抓住这一个月的短暂辉煌，也没什么值得遗憾的。即便购买5万元的产品，在那疯狂的一个月中的收益也不过数百元。

   这就是短期理财产品的现状：大多数时候，它的回报率平淡无奇，即便遇到极为偶然的好时机，也因为周期过短而收益有限。

   事实上，按照银监会规定5万元起存，有些产品最低限额甚至达到百万的短期理财产品，是为那些资金量很大、并且在未来一个特定时间内有明确用途的投资者“量身定制”的。

   例如3个月后才要签合同买房，而现在就已经筹集到全部购房款，就可以用来购买银行的短期理财产品。既能获得一定回报，又不会影响自己的资金安排。

   购买时，还需要注意“时差陷阱”。

   由于高收益的超短期和短期产品供不应求，投资者只能第一时间抢购，但从购买日到起息日之间，存在账户中的本金只能按照活期利率产生利息，有些银行甚至不计息。产品期满后，资金的返还也要花上2到7天的时间，这个“清算期”也没有收益。考虑到这些不计入回报期的时间，短期理财产品的实际收益率要低于名义收益率。