众所周知，期货交易相对比较灵活，可以双向交易，并且自带杠杆。但加了杠杆也意味着风险的加大，不过尽管如此，还是敌不过人心不足，有人还会去配资增加杠杆。

今天我们就来以数学概率的角度聊一聊，加杠杆究竟有多危险。

之前我发文讲过，其实期货的大方向并不难以猜测，价格走势最终不是上涨就是下跌，那么我们可以简单把期货看做一个投机游戏，那是否这场游戏输赢概率各50%？

赌桌上有句话叫做——久赌无赢家，事实任何一个投机游戏，只要赌徒一直玩下去，就大概率会输掉自身全部身家，这也不难理解为什么市场上长久以来，赢家不到10%的原因。我们具体来看一下数学推导的过程。

赌徒输光问题其实是随机过程中的一个问题。

假设一个赌徒，玩一个非常公平的游戏，他有50%的概率能赢，如果他赢了，能赢1块钱；剩下50%的概率输1块钱。这个赌徒本金为A元，赌徒给自己定下了两条规则，如果输到0元就不玩，如果赢到B元也停止。现在问题来了，有多大的可能赌徒会赢到B元退出游戏，又有多大可能输到0元退出游戏呢？

解题思路：

首先建立一个数轴，A点的位置即为赌徒初始本金A元的位置，0即为输光位置，B则为赢到B元的位置，那么这个问题就演变成求A到0和A到B的概率，写成数学表达式为P(A-0)和P(A-B)。

首先A有50%的概率输一块钱也就是A-1的位置，同样也有50%的概率赢一块钱也就是A+1的位置。假设你现在有n元，那么输光的概率为P(n)，现在我们求这个P(n)。

所以由题可知：

P(n)=1/2P(n-1)+1/2P(n+1）2P(n)=P(n+1)+P(n+1）P(n)-P(n-1）=P(n+1)-P(n）

由此可得这是一个等差数列。

假设这个人有0元那么它输光的概率就是100%，也就是P(0)=1，假设此人有B元，输光的概率则为0，所以P(B)=0

根据这个我们可以得出公差ΔP=1/B

所以P(A)=1-A*ΔP=1-A/B=(B-A)/B

结论出来了，现在我们来具体讨论一下:

1.假如A=100元，B=120元，那么P(A)=1/6,也就是输光的概率为1/6,赢到120元的概率为5/6。2.假如A=100元，B=200元，那么P（A）=1/2,也就是输光的概率为1/2，赢到200元的概率为1/2。3.假如A=100元，B=1000元，那么P（A）=9/10,也就是输光的概率为9/10，赢到1000元的概率为1/10。4.则可推出，若B趋于无穷大，则P(A)无穷趋近于1，也就是输光的概率≈100%。

这就是为什么久赌无赢家。

如果你在赌场想赢20%，很容易，但若你想赢翻倍困难便会加大。

当你的贪婪无止境的时候，你赢的概率就无线趋于0。如果你还在尝试加杠杆，那么只会加速你的本金亏到0。所以控制好自身的杠杆，并且控制好开仓的仓位，是你在这个市场长久生存的前提。