管理会计论述题

四、论述题（5题）

1、什么是综合记分卡？如何用综合记分卡对企业进行业绩评价？

答：综合记分卡是一种以信息为基础、系统考虑企业业绩驱动因素、多维度平衡评价的一种战略业绩评价系统；同时，它又是一种将企业战略目标与业绩驱动因素相结合、动态实施企业战略管理的系统。综合记分卡将企业业绩评价系统井然有序地分为：

（1）财务方面；（2）客户方面；（3）内部业务流程；（4）学习和成长方面。

2、请对变动成本法做出评价。

答：变动成本法是指在计算产品成本时，只包括生产过程中所耗的直接材料、直接人工和变动制造费用，不包括固定制造费用，而将固定制造费用全部作为期间费用列入当期损益，从当期的收入中扣除。

变动成本法的优点：

（1）能够促使企业重视销售，防止盲目生产；

（2）能提供企业管理层预测和短期决策的有用信息；

（3）有利于企业加强成本控制盒正确进行业绩评价；

（4）简化了成本计算。

变动成本法的缺点：

（1）不符合财务会计的产品成本概念及对外报告的要求；

（2）不能适应长期决策的需要。

3、什么是内部转移价格？有哪些种类？制定内部转移价格应遵循哪些原则？

答案：内部转移价格是指企业内部各责任中心之间进行内部结算和责任结转时所采用的价格标准。

内部转移价格的类型一般包括：

（1）市场价格：是指根据企业外部同类产品或劳务的市场交易价格作为基价的价格，即以单位产品的市场销售价格作为内部转移单价。

（2）协商价格：也可称为议价，是企业内部各责任中心以正常的市场价格为基础，通过定期共同协商所确定的为双方所接受的价格。

（3）以成本为基础的转移价格：是以产品或劳务的成本为基础而制定的内部转移价格。由于产品成本的形式有多种，如实际成本、标准成本、变动成本等，成本转移价格也有多种不同形式，其中用途较为广泛的成本转移价格有以下四种：以实际成本作为内部转移价格；以变动成本作为内部转移价格；以标准成本作为内部转移价格；以成本加成作为内部转移价格。  

（4）双重价格：是指企业内部不同责任中心在相互提供产品和劳务时，对于同一产品或劳务，供应部门和购买部门分别采用不同的价格进行计价，按不同的价格计算收入、确认成本，其差额由会计部门进行调整。

制定内部转移价格原则：

　　第一：力求使内部转移价格有利于分清各责任中心的成绩和不足。

　　第二：力求使内部转移价格的制定避免主观随意性。

　　第三：力求使内部转移价格为供求双方所乐于接受。

4、简述管理会计的主要职能。

答案：管理会计的主要职能概括为以下五个方面：

（1）预测经济前景。管理会计发挥“预测经济前景”的职能，就是按照企业未来的总目标和经营方针，充分考虑经济规律的作用和经济条件的约束，选择合理的量化模型，有目的地预计和推测未来企业销售、利润、成本及资金的变动趋势和水平，为企业经营决策提供第一手信息。

（2）参与经济决策。管理会计发挥“参与经济决策”的职能，主要体现在根据企业决策目标搜集、整理有关信息资料，选择科学的方法，计算有关长短期决策方案的评价指标，并做出正确的财务评价，最终筛选出最优的行动方案。 

（3）规划经营目标。管理会计“规划经营目标”的职能，是通过编制各种计划和预算实现的。它要求在最终决策方案的基础上，将实现确定的有关经济目标分解落实到各有关预算中去，从而合理有效地组织协调企业供、产、销及人、财、物之间的关系，并为控制和责任考核创造条件。  

（4）控制经济过程。管理会计发挥“控制经济过程”的职能，就是将对经济过程的事前控制有机地结合起来，通过事前确定科学可行的各种标准，根据执行过程中的实际与计划发生的偏差进行原因分析，并及时采取措施进行调整，改进工作，确保经济活动的正常进行的过程。  

（5）考核评价经营业绩。管理会计履行“考核评价经营业绩”的职能，是通过建立责任会计制度来实现的。即在各部门各单位及每个人均明确各自责任情况的前提下，逐级考核责任指标的执行情况，找出成绩和不足，从而为奖惩制度的实施和未来工作改进措施的形成提供必要的依据。

5、简述长期投资决策用现金流量作为评价指标的原因。

答

（1）采用现金流量指标不用净利润指标更能反映在财务报表上。

首先，采用现金流量指标不用净利润指标，有利于科学的考虑时间价值因素。企业的财务筹资和财务投资都应认真考虑货币的时间价值，这就要求在决策时一定要弄清每笔预期收入款项和支出款项的具体时间。因为不同时间的货币具有不同的价值。而利润是以权责发生制为基础的，并不考虑货币收付的时间。因此，在财务决策中要考虑货币时间价值的因素，就应该用现金流量而不应是会计利润；

其次，会计利润的计算没有一个统一的标准，在一定程度上要受存货估价，费用摊配和折旧计提等依据不太可靠。

第三，利润反映的是某一会计期间应计的现金流量，而不是实际的现金流量，以未时间收到的收入作为收益，具有较大风险缺乏一定的科学性和合理性。 

第四，从保证股东利益的最大化角度出发。

所以，采用现金流量指标不用净利润指标有以下几个优点：考虑了时间价值和风险因素；可以避免短期行为倾向；通过股票价格反映股东财富和企业价值，体现资本和获利之间的关系；量化指标，便于考核和奖惩。

 

五、计算题（10题）

 

1、已知：某公司2011年12个月中最高产量、最低产量、最高制造费用、最低制造费用的有关资料如下表所示。

 

月  份   项  目	1月	3月	8月	11月
产量（千件）	1 200	1020	840	1 040
制造费用（千元）	6 320	5 600	4 900	5 300

制造费用中包括变动成本、固定成本和混合成本，经分析，各成本组成情况如下：

      单位变动成本（元）      0.5

      固定制造费用（千元）    520

要求：

（1）根据上述资料，采用高低点法将制造费用分解，并写出混合成本公式。

（2）2012年1月预计产量为1 200千件，其制造费用总额是多少？

答案：

（1）根据题目列等式得：

6 320=520+0.5×1 200+（a+b×1 200）

4 900=520+0.5×840+（a+b×840）

a=1 072千元

b=3.44元/件

Y=1 072+3.44x

（2）Y=520+0.5×1 200+（1 072+3.44×1 200）=6 320千元

 

2、某企业A产品单位售价为60元，单位变动成本为42元，固定成本为900 000元。

要求：

（1）计算保本点销售量；

（2）若实现目标利润360 000元的销售量是多少？

（3）若实现息税前利润为销售额的20%，计算销售量；

（4）若每单位产品变动成本增加4元，固定成本减少340 000元，计算此时的保本点的销售量。

答案：根据题目得：

（1）假设保本点销售量为X0：则X0=900 000/（60-42）=50 000件

（2）实现目标利润360 000元时的销售量：

(900 000+360 000)/（60-42）=70 000件

（3）实现息税前利润为销售额的20%时的销售量：

（60-42）*X1-900 000=60*X*20% 得：X1=150 000件

（4）[60-(42+4)]*X2=(900 000-340 000)     得：X2=40 000件

 

3、已知：某企业常年组织生产甲产品20 000台，其单位变动成本为25元，单位固定成本为5元，单价为35元。如果把甲产品继续加工成乙产品，销售单价可提高到50元。其成本资料如下：

            直接材料                  400 000元

            直接人工                  100 000元

            变动制造费用               20 000元

            固定制造费用               30 000元

 甲产品与乙产品的投入产出比为1:1；企业已具备深加工的能力，且无法转移。

要求：

(1)根据上述资料，问企业是直接销售甲产品合算，还是加工成乙产品销售合算（假定两种产品都很畅销），为什么?

(2)如果乙产品的销售单价只能定为65元又如何决策，为什么？

答案：（1）根据题目得：

差量损益分析表                     单位：元

项  目	进一步加工为乙产品	直接出售甲产品	差异额
相关收入 相关成本	20 000×50=1 000 000 400 000+100 000+20 000=520 000	20 000×35=700 000 0	300 000 520 000
差量损益			（220 000）

所以，应直接出售甲产品。因为直接出售甲产品的收益大于进一步加工成乙产品220000元。

（2）根据题目得：

差量损益分析表                     单位：元

项  目	进一步加工为乙产品	直接出售甲产品	差异额
相关收入 相关成本	20 000×65=1 300 000 400 000+100 000+20 000=520 000	40 000×35=700 000 0	600 000 520 000
差量损益			80 000

所以，应加工成乙产品在销售。因为进一步加工成乙产品收益大于直接出售甲产品80 000元。

 

4、某公司生产乙产品，月标准生产能量为1 000件，预计产能标准总工时为2 000小时，本月固定制造费用预算总额为24 000元；本月实际产量为800件，固定制造费用实际支出为28 000元，实际耗用工时为1 500小时。

要求：根据上述资料计算固定制造费用差异，并采用“三差异分析”法对固定制造费用差异进行分析。

解：根据题目得：

(1)固定制造费用支出差异=28 000-24 000=4 000元

(2)固定制造费用生产能力利用差异=（2 000-1 500）×24 000/2 000

=6 000元

(3)固定制造费用效率差异=(1 500-800×2 000/1 000）×24 000/2 000

=-1 200元

所以，固定制造费用差异=4 000+6 000+（-1 200）=8 800元

5、已知：某投资中心投资额为100 000元，年净利润额为18 000元，企业为该投资中心规定的投资利润率为15%。

要求：（1）计算该投资中心的投资利润率；

（2）计算该投资中心的剩余收益。

答案：

（1）投资利润率＝营业利润营业资产×100%＝18 000100 000×100%＝18%

（2）剩余收益＝营业利润-营业资产×最低收益率

＝18 000-100 000×15%＝3000元

6、已知：A公司2004年的销售收入为40 000元，营业资产为16 000元；B公司2004年的销售收入为1000 000元，营业资产为20 000元。如果两家公司均希望其2010年的投资利润率达到15%。

要求：分别计算A、B公司在2010年的销售利润率。

答案：根据公式：投资利润率＝销售利润率×资产周转率

＝销售利润率×销售收入营业资产

由此可得：销售利润率＝投资利润率× 营业资产销售收入

A公司的销售利润率＝15%×16 00040 000×100%＝6%

B公司的销售利润率＝15%×20 000100 000×100%＝3%

7、已知：D公司某投资中心A原投资利润率为18%，营业资产为500 000元，营业利润为100 000元。现有一项业务，需要借入资金200 000元，可获利68 000元。

要求：(1) 若以投资利润率作为评价和考核投资中心A的依据，作出A投资中心是否愿意投资于这项新的业务的决策。

(2) 若以剩余收益作为评价和考核投资中心A工作成果的依据，新项目要求的最低收益率为15%，作出A投资中心是否愿意投资于这个新项目决策。

答案：(1)投资利润率＝营业利润营业资产

则增加一项新业务后的投资利润率为：

投资利润率＝100 000＋68 000 500 000＋200 000×100%＝168 000 700 000×100%＝24%

以上计算可知，通过投入新项目，可以使投资中心A的投资利润率由原来的18%提高到24%，所以，投资中心A愿意投资该项新的业务。

（2）剩余收益＝营业利润-营业资产×最低收益率

投资新业务前的剩余收益＝100 000-500 000×15%＝25 000（元）

投资新业务后的剩余收益＝（100 000＋68 000）- (500 000＋200 000)×15%＝168 000-42 000＝63 000（元）

由以上计算可知，通过投入新项目，可以使投资中心A的剩余收益由原来的25 000元提高到63 000元，所以，投资中心A愿意投资该项新业务。

８、已知：某企业生产A产品，有关资料如下：

 （1）生产A产品，耗用甲、乙两种材料。其中甲材料标准价格为每千克20元，乙材料标准价格为每千克32元。单位产品耗用甲材料标准为每件5千克，乙材料为每件9千克。

 （2）甲产品单位标准工时为13小时，直接人工标准工资率为7.5元。

（3）固定性制造费用预算数为61 000元；变动性制造费用预算数为38 000元。标准总工时数为10 000小时。

要求：制定A产品的标准成本。

答案：依题意得：直接材料标准成本＝20×5＋32×9＝388（元／件）

直接人工标准成本＝7.5×13＝97.5（元／件）

变动性制造费用标准成本＝38 00010 000×13＝49.4（元／件）

固定性制造费用标准成本＝61 00010 000×13＝79.3（元／件）

A产品标准成本＝388＋97.5+49.4+79.3=614.2（元／件）

9、已知：某企业只生产一种产品,全年最大生产能力为1 200件。年初已按100元/件的价格接受正常任务1 000件，该产品的单位完全生产成本为80元/件(其中,单位固定生产成本为25元)。现有一客户要求以70元/件的价格追加订货。

要求:请考虑以下不相关的情况,用差别损益分析法为企业作出是否接受低价追加订货的决策,并说明理由。

(1)剩余能力无法转移,追加订货量为200件,不追加专属成本；

(2)剩余能力无法转移,追加订货量为200件,但因有特殊要求,企业需追加1 000元专属成本；

(3)同(1),但剩余能力可用于对外出租,可获租金收入5 000元；

(4)剩余能力无法转移,追加订货量为300件；因有特殊要求,企业需追加900元专属成本。

答案：(1)单位变动成本=80-25=55

追加订货量为200件的边际贡献=200×70-200×55=3000，所以应追加订货。

(2)追加订货量为200件的边际贡献=200×70-200×55-1000=2000，

所以应追加订货。

(3)追加订货量为200件的差别收益=200×70-200×55-5000=-2000，

所以不应追加订货。

(4)追加订货量为300件的差别收益=300×70-300×55-900-100（100-55）=-900，所以不应追加订货。

10、已知：某企业常年生产需要某部件，以前一直从市场上采购。采购量在5000件以下时，单价为8元，达到或超过5000件时，单价为7元。如果追加投入12000元专属成本就可以自行制造该部件，预计单位变动成本为5元。

要求：采用成本无差别点法为企业作出自制或外够该部件的决策

答案：5000件以下的无差别点为x，则x=12000/（8-5）=4000件

5000件以上的无差别点为y，则y=12000/(7-5)=6000件

某部件需要量在4000件以下时，应外购；

某部件需要量在4000-5000件时，应自制；

某部件需要量在5000-6000件时，应外购；

某部件需要量在6000件以上时，应自制。

六、计算分析题（10题）

 

1、已知：某企业只生产一种产品，2011年的生产、销售和有关成本资料如下：

        期初存货量                           0

        本年生产量                        8 000件

本年销售量                        7 000件

销售单价                          55元/件

        单位变动生产成本                    10元

        单位变动性销售及管理费用             5元

        年固定生产成本（制造费用）      160 000元

        年固定性销售及管理费用           60 000元

    要求：

（1）分别采用完全成本法和变动成本法计算单位产品成本和期间成本。

    （2）分别采用完全成本法和变动成本法计算净利润。

    （3）分析净利润产生差异的原因。

解：根据题目得：

（1）完全成本法下：单位产品成本=10+160 000/8 000=30元/件

期间成本=5×7 000+60 000=95 000元

变动成本法下：单位产品成本=10元/件

期间成本=5×7 000+60 000+160 000=255 000元

（2）完全成本法下：净利润=（55-30）×7 000-95 000=80 000元

变动成本法下：

净利润=[55-（10+5）]×7 000-（60 000+160 000）=60 000元

（3）净利润产生差异的原因是固定的制造费用20×1000＝20000元，变动成本法下计入当期损益，完全成本法下计入存货，造成完全成本法净利润大于变动成本法下净利润20000元。

2、某企业生产乙产品，销售单价为30元，单位变动成本为20元，固定成本总额为120 000元，预计销售量为20 000件。

要求：

（1）绘制盈亏临界点图；（2）计算盈亏临界点销售量；（3）计算安全边际率；（4）计算计划期预计利润。

答案：根据题目得：

（1）

 

 

 

（2）X0=120 000/（30-20）=12 000件

（3）安全边际率=（20 000-12 000）/20 000=40%

（4）利润=（30-20）×20 000-120 000=80 000元

 

3、已知某公司X年第一季度甲产品各月份的销售量，根据销售预测分别为1 000件、1 500件和1 800件，其销售单价均为50元。若该公司商品销售货款的收回按以下办法处理：当月收回60%，下月收回30%，第三个月收回10%；又假定计划期间的期初应收账款余额为22 000元，其中包括上年度11月份销售的应收账款4 000元，12月份销售的应收账款18 000元。

要求：

（1）计算该公司上年度11、12月份的销售总额各是多少？

（2）编制该公司计划期间第一季度的分月销售预算以及第一季度的预计现金收入计划表。

答案：

根据题目得：（1）11月份的销售总额=4 000/10%=40 000元

12月份的销售总额=18 000/30%=60 000元

（2）                        公司销售预算

                              X年1季度                  单位：元

项  目	1	2	3	合  计
预计销售量（件） 销售单价（元/件） 预计销售额（元）	1 000 50 50 000	1 500 50 75 000	1 800 50 90 000	4 300 50 215 000

                                                         

预计现金收入计算表

                              X年1季度                  单位：元

项  目	1	2	3	合  计
预计销售额 收到上上月份应收销货款 收到上月份应收销货款 收到本月份应收销货款 现金收入合计	50 000  4 000 18 000 30 000 52 000	75 000  6 000 15 000 45 000 66 000	90 000  5 000 22 500 54 000 81 500	215 000  15 000 55 500 129 000 199 500

 

4、某企业连续三年于每年年末向银行借款200万元，对原厂房进行改建。假设借款的年利率为10%，若该项改建工程于第五年年初建设完成并投产。

要求：

（1）若该公司在工程建成投产后，分七年等额偿还银行全部借款本息，则每年年末应该归还多少？

（2）若该公司在工程建成投产后，每年可获净利160万元，若全部用来偿还贷款本息，则需要多少年才能还清？

答案：根据题目得：

（1）  200×F/A(10%，3)=A×P/A(10%，7)

              200×3.310=A×4.868

                      A=135.99万元

（2）  200×F/A(10%，3)=160×P/A(10%，n)

              200×3.310=160×P/A(10%，n)

            P/A(10%，n)=4.138          

      年              P/A(10%，n)

   5                     3.790

   n                     4.138

   6                     4.335

           n=5+（4.138-3.790）/（4.335-3.790）

           n=5.64年

5、假定某企业只产销一种产品，其有关资料如下：生产量2 000件，销售量1 800件，期初存货0件，边际贡献率60％，原材料6 000元，计件工资4 000元，其他变动性制造费用每件0.4元，固定性制造费用总额2 000元，变动性销售与管理费用每件0.2元，固定性销售与管理费用总额为300元。

要求：（1）根据给定的边际贡献率确定售价；

（2）用两种方法计算单位产品成本；

（3）用两种成本法编制损益表；

（4）说明两种成本法计算的营业利润不同的原因。

答案：

（1）单位变动成本＝（6000+4000）/2000+0.4+0.2＝5.6元/件

单价＝ ＝14元

（2）完全成本法下的单位产品成本＝ +0.4+ ＝6.4元

      变动成本法下的单位产品成本＝ +0.4＝5.4元

（3）                       损益表                     单位：元

完全成本法	变动成本法
营业收入               25 200	营业收入              25 200
营业成本：             11 520	变动成本：            10 080
期初存货成本                 0	销货中的变动生产成本    9 720
本期生产成本            12 800	本期发生的非制造变动成本   360
期末存货成本           1 280	贡献边际               15 120
营业毛利                13 680	固定成本：               2 300
销售管理费用               660	固定性制造费用       2 000
	固定性销售管理费用       300
营业利润                13 020	营业利润                12 820

（4）因为完全变动成本法在期末存货中包含固定生产成本200元（2000/2000*200），其销售产品成本就比变动成本法销售产品成本少200元，故完全成本法的营业利润多200元。

6、某公司生产和销售A、B两种产品，单位售价A产品为5元，B产品2.50元， A产品贡献边际率为40％，B产品贡献边际率为30％，全月固定成本72 000元。要求：

（1）设本月份各产品的预计销售量A产品30 000件，B产品40 000件，请计算以下指标：保本点销售额；A、B两种产品的保本点销售量；用金额表示的安全边际；本月的预计利润；

（2）设本月增加广告费9 700元，可使A的销售量增加到40 000件，而B的销售量下降到32 000件，请具体分析采取这一措施是否合算；

（3）根据上述第二项的有关数据，重新计算保本点销售额。

答案：

（1）全部产品的销售总额＝30 000╳5＋40 000╳2.50＝250 000元

A产品的销售比重＝ ＝60％，B产品的销售比重＝ ＝40％

加权贡献边际率＝40％╳60％+30％╳40％＝24％+12％＝36％

保本点销售额＝ ＝200 000元

A产品的保本点销售量＝ ＝24 000件

B产品的保本点销售量＝ ＝32 000件

 安全边际额＝250 000－200 000＝50 000元

 本月预计利润＝30 000╳5╳40％+40 000╳2.50╳30％－72 000＝18 000元

（2）增加广告费后：

预计利润＝40 000╳5╳40％+32 000╳2.50╳30％－（72 000+9 700）

＝22 300元，

可见，增加广告费后的预计利润比未增加广告费时的预计利润增加了4 300元（22 300－18 000），所以，采取这一措施是合算的。

（3）销售总额＝40 000╳5+32 000╳2.50＝280 000元

A产品的销售比重＝ ＝71.4％，

B产品的销售比重＝ ＝28.6％

加权的贡献边际率＝40％╳71.4％+30％╳28.6％＝37.2％

保本点销售额＝ ＝219 624元

7、 已知:某企业组织多品种经营,其中有一种变动成本率为80%的产品于1998年亏损了10 000元,其完全销售成本为110 000元。假定1999年市场销路、成本水平均不变。

要求:请用相关损益分析法就以下不相关的情况为企业作出有关该亏损产品的决策,并说明理由。

(1)假定与该亏损产品有关的生产能力无法转移。1999年是否继续生产该产品?

(2)假定与该亏损产品有关的生产能力可用于临时对外出租,租金收入为25 000元。1999年是否继续生产该产品?

(3)假定条件同(1),但企业已具备增产一倍该亏损产品的能力,且无法转移。1999年是否应当增产该产品？

(4)假定条件同(2),但企业已具备增产一倍该亏损产品的能力。1999年是否应当增产该产品？

答案：

(1)销售收入＝110000-10000=100000，变动成本=100000×80%=80000，

   边际贡献=100000-80000=20000，因此：可以生产。

(2)生产亏损产品的差别收益=20000-25000=-5000  因此：不可以生产。

(3)增产一倍该亏损产品的边际贡献=200000-160000=40000，因此：可以生产。

(4)增产一倍该亏损产品的差别收益=40000-25000=15000，因此：可以生产。

8、某企业现着手编制2001年6月份的现金收支计划。预计2001年6月月初现金余额为8000元；月初应收帐款4000元；预计月内可收回80%；本月销货50000元，预计月内收款比率为50%；本月采购材料8000元，预计月内付款70%；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经营性现金支出900元；购买设备支付现金10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5000元

要求：（1）计算经营现金收入；　　　

（2）计算经营现金支出；　　

（3）计算现金余缺；

（4）确定最佳现金筹措或运用数额；  　　　

（5）确定现金月末余额。

答案：（1）4000×80%+50000×50%=28200

  （2）8000×70%+5000+8400+16000+900=35900

（3）8000+28200-（35900+10000）=-9700

  （4）5000+10000=15000  

  （5）15000-9700=5300

9、某公司计划投资一项目，原始投资额为200万元，该公司拟采用发行债券和优先股的方式筹集资金，债券采取平价发行，面值160万元，年利率５％，每年付息，期限为５年，剩余资金发行普通股筹集，每股发行价１元。该公司实行固定股利政策，每股股利为面值的8%，所得税税率为40%。投资全部在建设起点一次投入，建设期为１年，资本化利息为８万元。生产开始时垫支流动资金10万元，终结点收回。投产后１－４年每年销售收入增加76．76万元以后每年增加90万元；每年付现经营成本增加22万元；第１－４年每年需支付８万元的利息。该固定资产预计使用10年，采用直线折旧，预计残值８万元（假设无筹资费）

要求：（1）计算债券成本、普通股成本和项目综合成本；

（2）计算项目各年现金净流量；

（3）计算项目的净现值；

（4）评价项目的可行性。

答案：

（1）债券成本=5%×（1-40%）=3%   普通股成本=8%

 项目综合成本=3%×（160/200）+8%×（40/200）=4%

（2）年折旧（200+8-8）/10=20万元 

投产后1-4年的年净利润=[76.76-（22+20+8）] ×（1-40%）=16

投产后5-10年的年净利润=[90-（22+20）] ×（1-40%）=48.8

NCF（0）=-200  NCF（1）=-10  

NCF（2-5）=16+20+8=44 NCF（6-10）=48.8+20=68.8

 NCF（11）=48.8+20+10+8=86.8

（3）净现值=-200-10（P/F，4%，1）+44（P/A，4%，4）（P/F，4%，1）

+68.8（P/A，4%，5）（P/F，4%，5）+86.8（P/F，4%，11）=251.35

（4）因为净现值大于0，所以项目可行

10、已知：某企业生产一种产品，相关成本资料如表1和表2所示：

表1                       直接材料相关资料表

材料品名	标准成本			实际成本			差异
	耗用量	单价	金额	耗用量	单价	金额
甲	1 000	10	10 000	1 200	11	13 200	+3 200
乙	2 000	6	12 000	2 100	5	10 500	-1 500
合计			22 000			23 700	+1 700

 

表2                       制造费用相关资料表

项目	预算数 （工时：6 000）		实际产量标准数 （工时：5 000）	实际数 （工时：5 500）
	金额	分配率	金额	金额
变动性制造费用	2 400	0.4	0.4×5 000=2 000	2 090
固定性制造费用	4 800	0.8	0.8×5 000=4 000	4 675
制造费用合计	7 200	1.2	1.2×5 000=6 000	6 765

要求：

（1）计算直接材料标准成本差异；（2）计算直接材料数量差异和价格差异；

（3）计算变动制造费用标准成本差异；（4）计算变动制造费用的效率差异和耗费差异；

（5）计算固定制造费用标准成本差异；（6）计算固定制造费用的预算差异和能量差异。

答案:（1）直接材料标准成本差异=23 700－22 000=＋1 700（元）

(2)直接材料数量差异=10×（1 200-1 000）+6×（2 100-2 000）

=＋2 600（元）

直接材料价格差异=（11-10）×1 200+（5-6）×2 100=-900（元）

（3）变动性制造费用标准成本差异=2 090-2 000=+90（元）

（4）变动性制造费用的效率差异=0.4×（5 500-5 000）=＋200（元）

变动性制造费用耗费差异=2 090-0.4×5 500=-110（元）

（5）固定性制造费用标准成本差异=4 675-4 000=＋675（元）

（6）固定性制造费用预算差异=4 675-4 800=-125（元）

固定性制造费用能量差异=0.8×（6 000-5 000）=＋800（元）