加载中…招商股票星（880006）集合资产管理计划
(2013-04-03 14:53:13)
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市场价值收益单笔委托人基金财经 |
分类： 集合理财产品 |
基本资料
全称：招商证券股票星集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：股票型；最低参与金额：10.0万元。
开放日：封闭期之后的每个工作日。
产品概况
| 项目 | 内容 |
| 产品类型 | 股票型 |
| 产品成立日 | 2009-11-04 |
| 最新规模(亿份) | 8.00 |
| 管理人 | 招商证券股份有限公司 |
| 托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 产品经理 | 胡志平 |
| 投资目标 | 通过管理人的分析,精选受益于中国经济持续高速增长而呈现出可持续竞争优势、未来良好成长性以及盈利持续增长潜力的上市公司,同时密切追踪宏观经济和细分行业的各项领先指标优化资产配置,在力争资本本金安全性的前提下,控制风险,追求获得绝对投资收益的最大化 |
| 业绩比较基准 | |
| 产品特点 | (1)资产的优化配置 本计划密切追踪宏观经济和细分行业的各项领先指标优化资产配置,在力争资本本金安全性的前提下追求长期的绝对收益,分享中国经济持续高速增长带来的投资收益。 (2)风险的有效控制 本计划为追求绝对收益为目标的产品,投资风险的控制将是投资管理中最重要的环节之一;本计划将制订严格的止损制度和股票仓位警示制度,为委托人积极控制风险,在追求绝对收益的同时争取本金的安全。 (3)与客户共进退 管理人将以不超过一亿元自有资金参与本计划,与委托人共同承担风险及追求投资收益。 (4)流动性强 本计划参与、退出程序简便,在封闭期过后委托人每个工作日可以退出或参与本计划,但不得转让其所拥有的份额(法律、法规另有规定的除外)。 (5)免收管理费 本计划不提取管理费,只在为委托人获得投资收益时,对收益部分进行业绩报酬计提。 |
产品费率
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投资范围
投资策略
根据本计划所奉行的“自上而下为主、自下而上为辅”的投资策略,在投资决策中,管理人在相关法律法规和本计划说明书规定的投资范围和比例限制内,考虑各项经济领先指标和行业领先指标的相对变化,确定并适度的调整计划资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例以及股票资产在细分行业内的配置比例。
(2)个股选择
①基础股票池基础股票池的建立基础是参照招商证券研发中心的一般股票池和参照部分其他研究机构的股票池以及投资管理部的研究成果,这些股票合计形成基础股票
池。
②备选股票池
本计划通过对股票的价值成长性进行分析,形成备选股票池。上市公司价值成长评价,主要考察上市公司价值成长得分,考虑的主要指标包括:每股净利润增长率、每股净资产增长率、主营业务收入增长率、净资产收益率、市盈率、市净率(每股股价与每股净资产的比率)、市现率(每股股价与每股现金流量的比率)、每股分红率指标、每股主营业务收入指标,辅助指标包括公司在行业所处地位及公司治理等因素,综合评分后得分靠前的入选备选股票池。
③核心股票池
在备选股票池的基础上,在投资管理部实地调研或详细论证的基础上,选取估值偏低,核心竞争力突出,管理规范,公司治理水平优秀,在产业结构、行业展望、股东价值创造力、公司战略及管理质量等方面具有突出优势的公司。
④建立投资组合
在核心股票池的基础上,投资经理提出精选股票,经由投资决策委员会同意。投资经理将根据市场时机和流动性情况,建立投资组合。投资组合中占组合净值
不低于80%的部分选自核心股票池,其余不超过20%可直接选自基础股票池。
2.封闭式基金和ETF
在封闭式基金投资方面,通过投资于剩余期限与集合计划存续期限基本匹配的基金,原则上持有到期,以获取封闭式基金高折价带来的收益。在ETF
3.短期金融工具投资策略
本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对
短期金融工具的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。
4、新股/可转债投资策略
招商证券是少数拥有丰富投资银行业务经验和优秀投资管理能力的机构之一。管理人丰富的“卖方”经验使自身具备突出的新股及可转债研究及定价能力,可在询价与配售过程中把握主动,发挥优势,实现可控风险之下的收益最大化。
众禄评级
| 评级日期 | 产品投资建议 | 产品收益 | 产品风险评级 |
| 2012-12-14 | 观望 | 中等 | 中等 |
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