基本资料

 全称：国泰君安君得稳一号集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：混合型；最低参与金额：10.0万元。

开放日：本集合计划封闭期满后,每年开放一次。首个开放期为封闭期结束后的首五个工作日,之后的开放期为封闭期结束后每满1年起的首五个工作日。管理人有权提前结束或延期结束开放期。 开放期内可以办理参与、退出业务。

产品概况。

产品费率

投资范围

 本集合计划投资范围包括国内依法发行的股票、债券(不含私募债)、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、证券回购、银行存款等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司。其中,股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股(包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖);证券投资基金的投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF基金以及可申购、赎回的开放式证券投资基金;固定收益产品包括新债申购、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、国债、金融债、企业债(含可转债)、公司债、可分离交易债券、可交换债券等;证券回购包括证券正回购及逆回购等。

投资策略

    本集合计划基于对中国A股市场的目前处于阶段性低位的判断,通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略,以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的阿尔法收益。1. 资产配置策略在具体的资产配置过程中,本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征,决定本集合计划资产在股票、基金、债券、现金等金融资产上的分布,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保计划资产的安全提升收益。2. 股票投资策略1)行业配置在行业配置方面,本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断,优化实现各行业权重的合理配置。2)个股选择本集合计划根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好等要素选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价主要驱动因素的变化动态调整投资组合构成。A、股票库的建立本集合计划通过具有前瞻性、差异性和时效性的研究,致力于挖掘拥有可持续竞争力的、被市场低估的、具备确定成长性的优势上市公司。具体研究中,通过对公司可持续竞争力、治理结构、管理层素质、业绩成长性及确定性、估值等要素定性与定量结合综合评定,筛选出具备中长期投资价值的公司股票库。B、选股策略本集合计划通过对股票库中可选投资标的公司未来1-2年期望收益率、股票有效流动性、市场风险偏好等核心要素的综合比较,选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价驱动主要因素的变化动态调整投资组合构成。3. 保收益投资策略本集合计划不仅投入管理人自有资金为客户本金亏损部分及收益进行补偿机制外,还采用目前比较通用的恒定比例投资组合保险策略,即CPPI策略作为保收益投资策略,一方面是注重投资,利用债券等安全资产的预期收益和基金前期已实现收益去冲抵股票等风险资产组合潜在的最大亏损,从而实现本金保全;在投资初始阶段将大部分资产投资于固定收益类的证券并持有到期以实现一部分的固定回报,而将少部分的资产投资于其他高收益的投资工具,如股票、金融衍生证券等,以获得超额的收益;随着收益率的提高,本集合计划投资于高风险类资产的比例将逐步扩大,提高获取更高收益的可能。