基本资料

 

全称：东方红7号集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：混合型；最低参与金额：10.0万元。

开放日：本集合计划成立后三个月为封闭期,封闭期结束后每年3、9月的最初10个工作日开放。

产品概况

 

项目	内容
产品类型	混合型
产品成立日	2011-05-05
最新规模(亿份)	--
管理人	上海东方证券资产管理有限公司
托管人	中国工商银行股份有限公司
产品经理	杨达治
投资目标	深入研究,精选个股,稳健增值,追求绝对收益。
业绩比较基准	沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%
产品特点

 

产品费率

认购费率（前端收费） 单笔金额（万） 费率（%） X< 100 1.50% 100 <=X< 500 1.00% 500 <=X 1000.00元/笔 申购费率（前端收费） 持有金额（万） 费率（%） X<100 1.50% 100<=X<500 1.00% 500<=X 1000.00元/笔 管理费率 名称 费率 产品管理费 0.80% 产品托管费 0.25% 退出费率 持有期限（X） 退出费率 X<365天 0.50% 365天<=X<730天 0.30% 730天<=X 0.00% 业绩报酬 年化收益率（X） 超额收益提取比例 -- --

 

 

投资范围

 国内依法公开发行的各类股票、权证、证券投资基金、债券以及中国证监会允许投资的其他金融工具

投资策略

 1、资产配置

本集合计划通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。随着经济
结构与产业结构的调整,本集合计划将重点关注证券市场的四大投资主题:区域振兴的持续开展,新能源、制造升
级、节能减排与低碳经济的快速发展,人口老龄化与消费升级,现代服务业的迅速崛起。
本集合计划通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、
投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本集合计划通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、
债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在相同
的目标收益条件下,追求风险最小化,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。
2、股票投资策略
(1)行业配置。在行业配置层面实施积极的行业轮换策略。把超越业绩基准的投资目标分解为行业选择问题,通过动
态监测行业投资价值的变化,增加投资价值上升行业的权重,减少投资价值下降行业的权重,使行业资产配置效
率优于业绩基准。然后,再根据多层次选股方法在各行业内选出具有长期竞争优势的公司,实现积极的投资管理
目标。在评价行业的投资价值时,采用定性分析方法——行业竞争力分析体系和定量模型相结合的方法,每个季
度对全部行业的投资价值进行综合评分和排序,并由此决定不同行业的投资权重。
(2)个股选择。股票方面的主要投资对象为财务基础稳固、拥有长期竞争优势和持续利润增长潜力的公司。从成长
性、质量和价值评估三个方面对公司进行投资价值分析和评估,并制定相应的投资决策。管理人建立了科学完整
的股票选择体系和多因素股票选择模型,将金融工程模型的客观科学性和投资主办人的主观能动性有效地结合起
来,通过对上市公司的成长性、质量和价值进行深入的分析,为投资主办人的投资决策提供强大的支持。
3、新股申购投资策略
集合计划将积极参与新股申购,以取得较低风险下的较高回报。管理人将通过实地调研、多因素分析、新股定价模型
等多种手段,深入了解发行人的行业背景、产销规模、市场地位、核心技术、持续经营与盈利能力等情况,并依此合
理作出投资决定,以降低新股申购风险,获取较高收益。
4、债券等其他固定收益类投资策略
集合计划的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。此类资产的
投资目标是在充分保持本集合计划流动性的基础上获得稳定的收益。
在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考
指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变
化趋势与幅度,进行定量评价。
5、基金投资策略
管理人构建的基金投资评价体系将为集合计划的基金投资提供主要依据。
(1)股票型基金、混合型基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金管理团队稳定性和规范性、基金规模和
基金资产投资组合四个方面考察股票型基金、混合型基金,力求分享优秀基金管理人的证券投资研究成果。
(2)债券型基金和货币市场基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察债券型基金和
货币市场基金,为集合计划资产获取稳定收益。
6、权证投资策略
本集合计划在权证投资方面将主要选择溢价率较低、流动性较强、权证的基础证券基本面较好的认购权证投资。另
外,管理人还将利用权证和相应基础证券构建套利组合,以获取无风险或低风险收益。

 

 

众禄评级

评级日期	产品投资建议	产品收益	产品风险评级
2012-12-14	观望	中等	中等