加载中…
个人资料
  • 博客等级:
  • 博客积分:
  • 博客访问:
  • 关注人气:
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
正文 字体大小:

富国强收益:定期开放 “债”添精彩

(2013-03-12 11:17:35)
标签:

建议

费用

净值

万元每笔

投资风险

财经

分类: 专家点评
来源:众禄基金研究中心 刘畅/文

一、产品信息:

  图表1:富国强收益产品介绍

  基金名称

  富国强收益定期开放债券型证券投资基金

  基金代码

  A类:100070 C类:100071

  基金类型

  债券型

  发行时间

  2012年11月26日~2012年12月14日

  投资目标

  在追求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

  投资范围

  投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,在每个受限开放期的前10个工作日和后10个工作日、自由开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受该投资组合比例的限制。在封闭期内,基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制。在开放期,基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  业绩比较基准

  同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.5%。

  风险收益特征

  证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金股票型基金

  拟任基金经理

  冯彬先生,生于1983年,硕士研究生, 2008年起开始从事证券行业工作。曾任平安证券有限责任公司债券交易员,光大证券股份有限公司债券投资经理;2012年7月至今担任富国基金管理有限公司固定收益基金经理助理。

  来源:众禄基金研究中心富国基金

  二、产品特色:

  受限开放期限设计兼顾流动性和收益性。基金以 1 年为一个运作周期,每个运作周期以封闭期和受限开放期相交替的方式运作,每个运作周期共包含为4个封闭期和3个受限开放期,在每个运作周期结束后,另有一个自由开放期。受限开放期为基金运作周期首日的季度对应日子,每个受限开放期为 1 个工作日。在每个受限开放期,投资者可提出基金份额的申购、赎回申请,但只能占该受限开放期前一日基金份额总数的比例的10%范围之内,这样的净赎回控制设计就保证了在受限开放日基金不必预留过多现金,更避免资金涌入摊薄老持有人利益。

  富国基金公司固定收益投资实力较强。富国基金公司旗下固定收益部门属业内优秀的固定收益投资团队,曾荣获《中国证券报》颁布的2010年度“债券投资金牛基金公司”等奖项;基金产品在公司投研团队的支持下在过去表现出优异的成绩,旗下富国天利增长债券、富国优化增强债券均获“债券型金牛基金”称号,富国天丰最近3年业绩排名普通债券型基金第1位,富国产业债今年以来排名普通债券型基金第4位。由于富国基金公司在固定收益类资产方面的投研实力较强,可对该基金未来收益形成较大的支持。

  三、投资建议:

  中国经济正处在潜在增速下降和结构调整的过程中,由于经济增长缺乏明确企稳信号,基本面对债市的支撑不变,债券基金依然具有较高的持有价值。在今年权益类产品行情惨淡的大背景下,投资债券型基金能规避股市风险、收益率相对稳健。富国强收益基金只立足债市收益,不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股,能有效规避权益市场波动带来的投资风险,为投资者提供了一种低风险的投资品种。该基金全部资产80%以上的比例应投资于国债、金融债、企业债、中小企业私募债等固定收益类资产,在锁定较低固定收益的同时,也锁定了较低风险,适合于较低风险承受力、一般收益率要求的投资者适当关注

  四、友情提示:

  富国强收益基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时,收取认购/申购费用的,称为A类基金份额;不收取认购/申购费用,但从该类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.4%年费率计提。

  图表2:认/申购及赎回费用

 

  基金认购

  基金申购

  金额(万元)

  前端认购费率

  前端申购费率

  A类<100

  0.5%

  0.5%

  100≤A类<500

  0.3%

  0.3%

  A类≥500万元

  每笔1000元

  每笔1000元

  C类

  0

  0

  注;C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.4%年费率计提

  基金赎回

  赎回时点

  赎回费率

  受限开放期

  1%

  自由开放期

  0

  注:基金C类份额不收取赎回费

  来源:众禄基金研究中心富国基金

  投资建议等级划分

  积极关注

  投资价值高,可积极参与认购

  适当关注

  投资价值良好,可适当参与认购

  中性

  投资价值一般,风险点明显,不建议认购,也不给予回避建议

  谨慎

  风险较高,回避


0

阅读 收藏 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 产品答疑

新浪公司 版权所有