2O世纪初，榆次近代工业

开始兴起。1906年建立了第一个官办的纺织企业——公立工业局。不久之后车辋常家开设了第一家私营机制紡红工厂——敦睦纺织厂。1917年春，山西省银行经理徐一清等人发起，集股150万元，在榆次北关建立晋华纺织股份有限公司，这是山西省第一家规模最大的民族资本主义性质的纺织工业（晋华厂的前生）。建厂前期拥有纱锭四万多锭，织布机480台，织毯机4台。30年代初在榆次源涡村建成发电厂，其动力由蒸汽改为电动机，生产力大大提高。同时期的民族资本主义性质的工业企业在榆次还有利晋织染股份有限公司(原市印染厂前身),华北烟草公司(原太原卷烟厂前身),魏榆面粉公司(原市面粉厂前身),魏榆电灯公司.到1936年榆次己拥有l7种工业企业行业,仅纺织厂就有2l家.1937年"七七事变"后,惨遭日本军国主义侵略者的严重掠夺和摧残,榆次工业面临解体的边缘.

1945年抗战胜利后，闫锡山将日军窃取的晋华股份公司等四个较大企业并入“西北实业公司”变成了官僚资本企业，到解放前夕榆次仅有工业企业16家，其余全是手工作坊，从业人员3000余人，工业基础十分薄弱。

1948年榆次解放后,人民政府接管了晋

华纺织厂,面粉厂等企业建立了国营经济.从50年代起,陆续兴建了经纬纺织机械厂,晋华纺织厂,农机修造厂(原晋中拖拉机厂),新华制砖厂(原晋中建材总厂),电缆厂等一大批大,中型企业,以及农具厂(原晋中挂车总厂),红旗电机厂(原电子仪器总厂),农肥厂(原榆次化纤厂),东风造纸厂等小型地方工业企业.同时广大手工业者走组织起来发展生产的道路,到1956年组成34个行业的手工业合作社33个.

到60年代榆次工业认真贯彻"调整,巩固,充实,提高"八字方针,新建了山西轻工机械修造厂(原山西轻工机械厂),榆次轴承公司(榆次液压件厂)等骨干企业.