杂谈。浅说金融，银行，投资，国内现状这些有的没的

 为了赚钱买鞋，请找我写论文。。。。

今天先瞎写一篇，个人见解，请多指教。@小超人在巴黎

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我是开始瞎说的分割线

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就先从我们身边最熟悉的银行开始说吧

银行跟我们有什么关系？感觉就是我们把钱给他们存着，他们给点利息，14年最新的一年定期储蓄利率是3.3%，看似一点点，其实很高，说明什么问题我们后面再说。

银行靠什么赚钱呢？

一，把你的钱贷款给别人。

银行怎么放贷，银行有1块钱就可以贷款出去5块.为什么课本说银行是创造货币，因为有一块钱可以变出5块，对不对，其实是预支了未来的钱。钱这个玩意，所有在社会中的钞票综合，应该跟国民生产总值挂钩。比如社会中就两人，A有一块钱，B没钱。好，现在社会中一共就一块钱。A的钱是自己创造出来的，所以A的一块钱可以用来买一块钱的东西。B现在想要钱，跟银行借了五块。银行是可以凭空借钱的，在A不取出的情况下，社会上一共就有6块钱了，B拿这个5块钱去投资，在未来一段时间内把5块钱赚回来了，还给银行。

所以本来要到三个月后社会上才有6块钱的，银行这个借贷的手段，凭空就可以创造出6块钱。等于是跟以后的社会借了钱，那把未来的钱全部挤压到现在，肯定要通货膨胀。

什么是通货膨胀，大家应该很熟悉了，就是本来社会上A就1块钱，他可以用这个一块钱去买个萝卜，突然B有了五块钱，社会上就一根萝卜，那萝卜肯定就是价值6块了。萝卜就是国民生产总值，你东西就这么多，资源就这么多，咔咔咔的把未来的钱全部压缩到现在，肯定单个资源的价格就上去了。

所以现在时髦的叫法都喜欢把钱叫做流动性，钱流到哪，哪就得涨价。比如房地产。社会中钞票太多了，流到哪，东西就要涨价。

说到房地产，那就要说到银行的第二个赚钱方式：投资

二 投资

投资这个定义相当广泛了，反正说来说去也是借钱给别人，上面说的放贷也是投资。

那这里的投资就是金融操作了。买股票，买外汇，什么什么的。

正常的情况是这样的，银行都是具有专业金融知识的人，可以分析股票，国债，外汇，金属等等的收益和风险，然后银行就算，咔咔咔算，算出来比如我买10%的什么股票，40%的什么外汇，20%的国债，30%的期货金属，我现在整个的盘子收益率是10%，风险是10%。

那这个盘子profolio就有两个基础指标了，一个是收益率，一个是风险。

这就叫做基金。然后银行就可以卖这个东西了，跟储户说，你别存定期了啊，定期利率低，你买我这基金，收益高。但是有风险。

那根据调整这个盘子里的股票国债外汇期货各个之间的比例分量，就可以调整收益率和风险。

经常听别人说个词叫做风险控制，那就是在比如一定的10%的风险下面，我找一个最佳的比例组合，达到在10%风险上的最高收益率，这玩意是有具体的式子可以算出来的。

怎么算，这就牵扯到金融建模了，实际上还是很复杂的，而且最后高级一点的模型是一个面板模型，等于说你现在就算出来的这个收益率和风险是在今天这个价格上的，高级的是随时间而变的动态模型，也是金融资产管理中最重要最难的一个概念，时间序列。基本说硕士的最难点就是时间序列，平稳时间序列是最简单的，还有什么非平稳时间序列的处理方法，方差随时间变化的非平稳时间序列，还有均值随时间变化的非平稳序列，这些方差和均值是怎么变，是线性的变，还是有级数的变。。。还有随机漫游random walk的时间序列，带不带漫游角度，带不带初始值，各种模型我都给忘的差不多了。。。

我推荐使用的matlab和SAS去做这些模型。。。好了这些深入的东西以后有空再写。。。继续说基金

反正呢，银行基金经理就会告诉你高收益同时也是高风险，低收益低风险，你自己琢磨。

正常的是这样，那国内不正常的是什么样子呢？

实际上国内的基金根本不会给你建模什么的，哪来这个闲工夫。中国的银行普遍只有两个字“缺钱”!怎么缺的，借的多了，存的人少了，那怎么办，哪来钱，算了，随便忽悠个基金让你们把钱掏给我，那基金到底了怎么办，哎，我再发另外一只基金，去还前面这只基金。嘿。。。

反正就是这么击鼓传花，那前面我们说为什么中国一年的定期储蓄率达到3.3%，很简单，就是银行缺钱了，估计你去存钱，你要不存，它就没钱借给别人了。那他借给别人的结果是什么，结果就是社会上又被它创造出了很多的钱，那钱就越来越不值钱。通货膨胀越来越厉害。不要以为通货膨胀是3%或者4%官方公布的，我认为通货膨胀是跟房价涨幅率一样的百分之十几，为什么呢，这就牵扯到我们这些老百姓个人的投资方式了，这个我们下次说。

我们这些个人，投资的方法是什么呢。正常来说是股市，和银行的理财产品。那中国的股市和理财产品为什么这么畸形扭曲呢，这个问题我们下次再详细的说。。。