加载中…RSI老指标新用法
(2013-06-08 20:45:57)
标签：
股票 |
100
RSI = 100 - --------
1 + RS
RS = Average Gain / Average Loss
The very first calculations for average gain and average loss are simple 14 period averages.
-
First Average Gain = Sum of Gains over the past 14 periods / 14.
-
First Average Loss = Sum of Losses over the past 14 periods / 14
如果第X天的收盘价高于第X-1天的收盘价，则当天Gain等于收盘价的增加量，Loss等于0。如果第X天的收盘价低于第X-1天的收盘价，则当天Gain等于0，而Loss等于收盘价的减少量。
The second, and subsequent, calculations are based on the prior averages and the current gain loss:
-
Average Gain = [(previous Average Gain) x 13 + current Gain] / 14.
-
Average Loss = [(previous Average Loss) x 13 + current Loss] / 14.
有图可以看出，如果某一天下跌，current gain等于0，average gain变为前一条的13/14，而current loss>0，所以RS减少，相应地RSI也减少。
The smoothing process
affects RSI values. RS values are smoothed after the first
calculation. Average Loss equals the sum of the losses divided by
14 for the first calculation. Subsequent calculations multiply the
prior value by 13, add the most recent value and then divide the
total by 14. This creates a smoothing
affect. The same applies to Average
Gain. Because of this smoothing, RSI values may differ based on the
total calculation period. 250 periods
will allow for more smoothing than 30 periods and this will
slightly affect RSI values.
RSI is 0 when the Average Gain equals zero. Assuming a 14-period RSI, a zero RSI value means prices moved lower all 14 periods. There were no gains to measure. RSI is 100 when the Average Loss equals zero. This means prices moved higher all 14 periods. There were no losses to measure.
如果14天连续牛市，那么average loss为0，RSI等于100；相反，如果14天连续熊市，那么average gain为0，RSI等于0。
The default look-back period
for RSI is 14, but this can be lowered to increase sensitivity or
raised to decrease sensitivity. 10-day RSI is more likely to reach
overbought or oversold levels than 20-day
RSI.
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在技术分析工具中，相对强弱指数（Relative Strength
lndex,简称RSI）运用的广泛性和准确性仅次于移动平均线。
RSI=（N日内平均涨幅×100）/（N日内平均涨幅+N日内平均跌幅）
今日股价10元，明日11元，涨幅为10%（11-10/10），今日股价10元，明日9元，跌幅为-10%（9-10/10）。假设N日内为10日，10天内股价6天上升，把6天的涨幅加起来除以10，得出10天内平均涨幅；另有4天下跌，把4天跌幅加起来除以10，得出10天内平均跌幅，然后按公式计算出RSI值。
RSI指标实际上是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比。一定时间内涨幅与跌幅相等，RSI值等于50，涨幅大于跌幅，RSI大于50，反之，则小于50。
RSI值在60以上，表明市场在多头控制之下，称为强势市场；小于40，表明市场空头势盛，称为弱势市场；在40-60之间，表明大势盘整，称牛皮市场。
一般来说，RSI超过70，表明买势已够盛，股价涨得已够高，应卖出；RSI低于30，表明卖势也够盛，股价跌得已够深，应买进。RSI大于80为超买，若在80附近出现M头，应断然卖出；RSI小于20为超卖，若在20附近出现W底，应断然补进。
在大势盘整之时，（即RSI在40-60之间），如果RSI一底比一底高，表明多头势强，可持股观望；反之，如果一底比一底低，则应卖出持股。如果股价尚在整理阶段，RSI已先完成整理走出4-0-60区间，说明股价即将突破整理形态，向RSI的方向突破。股价创下新高点，RSI也创下新高点，表明后市仍强。如果股价创下新高点，RSI未创新高点，表明股价即将反转。同样，如果股价创下新低点，RSI也创下新低点，说明后市仍弱，如果股价创下新低点，RSI未创新低点，说明股价即将反转。
上述RSIS大于70应卖，小于30应买，不仅给了我们一个何时买卖的大致数量指标，还让投资者知道股价在哪个位置会有一定支持，在哪个位置会有一定阻力，一般说，股价大涨，RSI将突破80，然后微幅回档，以80为支撑，到股价再回档至RSI值为50时又是一个支撑。同样，股价下挫，可导RSI跌破20，然后微幅反弹，到RSI值为20时会遇到阻力，中幅反弹至RSI值为50时又是一个阻力。RSI值这一带规律性的变动，可以引导投资者以尽可能低的价格吃进，以尽可能高的价格抛出。
总之，一方面，RSI对投资者低进高出规避风险极为有用，在市场正常的情况下，尤其是超买超卖指标，其准确性很高。但是，另一方面，和乖离率一样，在发生股权争夺时，或有特别的利多消息、利空消息刺激的情况下，RSI就未必灵验了。尤其是在股价暴涨暴跌之时，大户炒手往往兴风作浪，可能使RSI突破80甚至90以上，而滑落至10以下也不足为怪。所以，市场投机气氛过浓的话，RSI常会发出错误信号，投资者务必特别注意。
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These traditional levels can also be adjusted to better fit the security or analytical requirements. Raising overbought to 80 or lowering oversold to 20 will reduce the number of overbought/oversold readings.
也可以将look-back period 从14调整为2，作为短期判断超买超卖的依据。
Short-term traders sometimes use 2-period RSI to look for overbought readings above 80 and oversold readings below 20.
有时候在强烈的上升趋势中，RSI可能多次超过70，仍然继续上升，比如第四次超过70后，才真正筑顶。
Like many momentum oscillators, overbought and oversold
readings for RSI work best when prices move sideways【横向？震荡？】 within
a range.
RSI指标能够反映价格走势图上不大明显的图表形态，例如，头肩顶和头肩底，旗形和三角形分别反映出突破点和买卖点。
趋势线（Trendlines），支撑/阻力，头肩图可以在RSI上使用，RSI通常比价格早几天完成这些模式，给出趋势变化的暗示。比如，RSI趋势线经常比价格趋势线早1或2天打破。当RSI打破下降趋势线时，在价格的趋势线之上下单买进以抓住向上的突破。当RSI打破上升趋势线时，在价格的趋势线之下下单卖出以抓住向下的突破。
对于热衷技术分析的投资者，RSI指标一定不会陌生。自从1978年WellesWilder首度公布此指标的计算方法，再加上AndrewCardwell对此指标用法的进一步诠释，RSI成为了许多投资者不可或缺的好帮手。不过，由于内地出版的技术分析书籍，以及作者或者版本的原因，对于RSI指标的应用往往仍局限于一些早期的用法，而使许多投资者觉得RSI不好用，不准确。本文将在海外对于RSI应用的最新研究基础上，对于RSI进行进一步的介绍。
RSI的算法及意义
技术指标，归根到底都是基于现有量价数据上通过特定算法而得到的一个数值。要用好技术指标，仅仅知其然而不知其所以然是不够的。要对技术指标有一个深刻的认识，就必须了解技术指标的算法，进而了解每一个技术指标数值背后的意义。
RSI的算法其实很简单，其需要设定一个统计时段数N，然后RSI=N个交易时段收盘价的平均上涨点数÷N个交易时段收盘价的平均波动点数。利用这个指标，我们可以快速知晓在过去N个交易时段，收盘价上涨的点位是下跌点位的比值，如RSI=66.67时，即上涨点位是下跌点位的2倍；若RSI=33.33时，即上涨的点位仅为下跌点位的1/2。
目前，14周期的RSI指标是最为常用的，当然不同的分析者也有用7、9、26、39等周期的。而在传统上，RSI指标用法的规则主要为两则：1.RSI>80为超买，RSI<20 为超卖。
关注波动区间
如何判断多头还是空头行情，传统上利用RSI指标=50作为分界线，之上就是多头，之下就是空头。但在实际使用中，这样的用法多头空头未免切换过于频繁。所以现代RSI用法，更侧重波动区间。
当一个投资品种位于多头市场时，其RSI指标一般在40至70之间波动，当然这里40作为支撑是最重要的，而在疯狂牛市或者习惯单边市的品种RSI突破70到80也是常态；譬如冲高6000点过程中的上证指数，RSI便长时间在70至80区域徘徊。而当一个投资品种处于空头市场时，则RSI指标一般位于30至60之间波动，当然这里60的压力是最重要的，在疯狂熊市或者习惯单边市的品种RSI跌破30至20也是常态——譬如近期许多债券品种经历了连续下跌后RSI都在20以下。
在下跌市中，怎样的涨幅可以扭转趋势？在上涨市中，又有怎样的跌幅会导致反转出现？观察RSI的波动区间，无疑可以为我们提供一个辅助同时颇为有用的判断工具。当然，有不少投资者嫌RSI的波动判断法滞后性比较强，的确当市场从冲高至70以上再回落至30后我们才能初步确认可能出现反转，而在这个过程中市场已经经历了可观的跌幅。所以，一般建议投资者利用短时间周期的RSI指标进行牛熊市的研判，比如你观察的是小时图上的K线形态变化，那么就在15分钟线上观察RSI的波动区间进行确认，可以一定程度上规避滞后性问题。
反向背离更具实战价值
背离（Divergence），是技术分析者耳熟能详的一个概念。所谓背离指的是价格走势与技术指标不同步，价格创出新高或者新低，而技术指标却并未同步。这样的背离一般被认为是行情将要反转的一个迹象。
不过在实际使用中，背离有诸多问题。比如单一的背离往往并未出现反转，而要是三重乃至四重背离才会出现反转；抑或在短时间周期比如5分钟、15分钟的分析时，许多强势品种可以涨完再涨，RSI亦在高位出现钝化，使所谓反转失去指示意义。
正因为背离不太好用，所以现代技术分析，往往对反向背离更为重视。所谓反向背离，即价格并未创出新高或新低，但是技术指标却创出新高与新低，与传统背离的格局恰好相反。在方向的研判上，反向背离和传统背离一致，若价格新高而技术同步未新高，便认为出现看空背离；若价格未创新高，而技术指标却已经创出新高，则被视为看空反向背离。从成因来看，之所以RSI创出新高而价格却未创出新高，往往是慢跌之后出现数根连续大阳线造成，这几根大阳线使近期上涨点数比例大大增加，从而推高RSI的比值。但是，一般这种急涨往往仅是受到突发事件刺激而成，其可靠性较低，由此就构成了RSI的反向背离。更何况，价格本身没有创出新高，本身就是一种疲软的表现，在疲软中看空自然比传统背离中价格一浪高于一浪仍在新高时看空要来的安稳许多。
价格预测
反向背离除了具有趋势研判作用外，往往还被用作进行价格预测。一个看空背离中，若某品种首先冲高至10元，RSI上升至65，然后回调至9元，RSI回落至50，然后再次冲高至9.8元，RSI却飙升至68，这时就出现一个反向看空背离，而预测的下跌目标价则为9-（10-9.8）=8.8元，即接下来的调整至少要下跌至8.8元。
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