趋势交易者的利器--指标之王MACD的背离在外汇市场中运用浅谈

本文是对如何运用MACD指标来操作外汇市场中的趋势市场和震荡市场的初步探讨, 在思想形成的过程中，波浪理论---《市场行为的关键》和《证券混沌操作法——低风险获利指南》两本书对我起了引导性的作用。 对波浪理论,你只需要对5浪上升,3浪下跌,以及倾斜三角形有了解就可以了运用以下知识了。
    在开始分析MACD指标之前,我想我们必须先从思想上认同以下两点,否则以下的研究没有意义。

     1)趋势在一段时间内是可以把握的;
     2)每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效.你的作用是搞清楚指标何时有效.

言归正传.先从MACD指标的公式开始:
      DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
      DEA  : EMA(DIFF,M);
      MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;

将该公式翻译成文字如下:
第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价 - 长期(26天)均线的平滑均价;
当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。
第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价
第三句: MACD=柱状线=  (当日离差-平均离差)X放大3倍

MACD图解.gif

在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF,再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当DIFF金叉DEA线时说明:第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情.    当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.
由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市.  平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作.
MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内. 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高,而对盘整市场发出的信号可靠性较低.

 

MACD图解1.gif

MACD图解2.gif

MACD有两大用法:
一.    顺势操作---金叉/死叉战法 
就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出
二.    逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多.
在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了.  然而,当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了.这时侯上涨空间有限,而下行空间无限.  而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)-----------是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性.
在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
一. MACD头肩顶 = 驱动五浪

头肩顶1.gif

 

头肩顶2.gif

3)MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动. 看以下两张图:

图片附件: 复合头肩顶1.gif (2006-3-14 00:01, 26.9 K)

图片附件: 复合头肩顶2.gif (2006-3-14 00:01, 29.56

 

二.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉

    如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了.  机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多.

    只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.『火线外汇论坛』
MACD顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.让我们只等待属于我们的那些机会!

1)MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉.
[ 本帖最后由 顺势加码 于 2006-3-14 16:52 编辑 ]
图片附件: 买金叉.gif (2006-3-14 16:52, 27.31 K)

零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性.另外还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:
图片附件: 买金叉买错1.gif (2006-3-14 16:53, 11.65 K)

结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.
图片附件: 买金叉买错2.gif (2006-3-14 16:53, 17.93 K)

很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.

2]MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
图片附件: 卖死叉.gif (2006-3-14 16:54, 16.79 K)

 

3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.
图片附件: 零轴金死叉.gif (2006-3-14 16:57, 34.01 K)

 

三. MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义:指标方向为正，加速度为负。
背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象:价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)
一)不同周期的背离X
先从2004年底的美元走强开始看  日图，周图，月图上同时都出现了美元指数背离的特征。4小时图和1小时图数据我找不到，但如果有，也可以找到背离得特征。
       让我们从不同周期的背离看起:
1) 2004.12.30 日线发生背离

2)  2005.01.14 周k线发生背离

图片附件: 2004.12.30 daily.gif (2006-3-14 16:58, 18.36 K)

图片附件: 2005.1.14 week..gif (2006-3-14 16:58, 23.37 K)

3) 2005.01.30 月K线发生背离
图片附件: 2005.1 month.gif (2006-3-14 16:59, 21.82 K)

如果在2004.12.30日线底背离是我们对趋势会反转还将信将疑的话,那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了,最后到了2005.01.31日月K线发生了底背离我们就要对趋势反转深信不疑了.
   日图,周图,月图上先后发生了MACD底背离,这就是背离共振,标示了反转的到来. 
    那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美元会由弱转强吗? ------ 错!  背离指标永远不会决定趋势, 决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身,也就是说,只有每天的走势自己才会决定趋势. 永远是K线决定指标背离, 而背离只是反映了K线的状态-------美元指数已经弱不再弱会转强.

      如果运用波浪理论来讲的话,2004.12.30美元指数是运行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪! 这些五浪同时运行完毕,将是一个大转折的开始. 或者换一个说法： 数浪低手或者对波浪了解仅仅是上升5浪,下跌3浪的人,一定已经被这么绕口的波浪打晕了.

上面讲的是大级别的反转,如果只有4小时和1小时图同时发生背离,那就是小级别的反转,在小时图表里,这样的反转可以一天或几天发生多次.
   掌握好了背离的特点,可以使我们数浪低手或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底.

 

二) 背离的种类A)驱动背离   (B)调整背离
(A)驱动背离：
在驱动浪1/3/5浪上发生的背离,常规只会在第5浪时背离一次.  但如果驱动浪是延长浪,终结三角形,或者五浪走完后是不规则顶,这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲,背离次数越是多,但很少见四次或以上的背离.驱动多次背离类型:   1]延长浪背离   2]终结三角形背离   3]不规则顶背离
图片附件: 驱动浪背离图例.gif (2006-3-14 16:59, 12.08 K)

1)    延长浪背离
第三/五大浪都可以发生延长,下面的例子是美元2005年的走势,第三浪走延长浪,目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪
此主题相关图片如下：

2}倾斜三角形背离  
倾斜三角形其结构就是五浪,但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围.
3)不规则顶背离 
就是B浪超过第五浪也会导致二次背离,因为前面第五浪已经背离一次

图片附件: 延长浪顶背离.gif (2006-3-14 17:01, 36.44 K)

图片附件: 驱动浪背离1.gif (2006-3-14 17:01, 34.41 K)

图片附件: 驱动浪不规则顶背离.gif (2006-3-14 17:01, 26.08 K)

 

B)调整背离

调整浪是一次背离,如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪------那就不是调整浪了.
图片附件: 调整背离图列.gif (2006-3-14 17:02, 5.67 K)

1) 锯齿形调整背离

锯齿形调整背离
2005.07--2005.09的两个月的调整浪.属于四浪调整,浪形ABC,也发生了背离.
2) 平台形调整背离
图片附件: 调整背离1.gif (2006-3-14 17:02, 21.09 K)

图片附件: 调整背离2.gif (2006-3-14 17:02, 24.46 K)

 

背离顺势操作法的操盘方法

背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作．
１）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底

    因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底．在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高．只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高． 而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次－－－应验了华尔街的一句名言－－－－－机会是等来的． 激动人心的时刻并不是时刻会有的！！！
２)调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸

背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了．
    ２００５．１１．２０ －－－守拙斋
 
顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心

[ 本帖最后由 顺势加码 于 2006-3-14 18:35 编辑 ]
图片附件: 背离顺势操作法一.png (2006-3-14 18:34, 110.09 K)

图片附件: 背离顺势操作法二.png (2006-3-14 18:34, 50.4 K)

图片附件: 背离顺势操作法三.png (2006-3-14 18:35, 55.88 K)

图片附件: 背离顺势操作法四.png (2006-3-14 18:35, 100.13 K)

 

四小时图最佳作多点

下面是我的一些实战心得，
有些贴子是实战时喊单的，
可以在论坛理搜索到。

[ 本帖最后由 顺势加码 于 2006-3-14 20:33 编辑 ]
图片附件: 四小时图最佳作多点.png (2006-3-14 18:36, 34.31 K)

图片附件: 四小时图最佳作多点1.png (2006-3-14 18:36, 18.17 K)

图片附件: 四小时图最佳作多点2.png (2006-3-14 18:37, 18.86 K)

一小时图背离
四小时和一小时发生顺势背离共振是最佳的买卖点。
图片附件: 一小时图最佳作多点.png (2006-3-14 18:40, 33.65 K)

图片附件: 一小时图最佳作多点1.png (2006-3-14 18:40, 38.89 K)

图片附件: 一小时图最佳作多点2.png (2006-3-14 18:40, 33.68 K)

图片附件: 一小时图最佳作多点3.png (2006-3-14 18:40, 22.21 K)

QUOTE:

原帖由 leonsanferta 于 2006-3-15 15:07 发表
好像平台形的调整是3－3－5，不是5－3－3吧

这篇文章是以前写的，
这个数浪确实有误。
经典数浪里是没有3-3-5浪的。
 
但这篇文章的本意是
识别背离和背离的性质，
用于寻找入场点。
所以，
我更倾向于将所有可识别的浪
一律数成5浪上升和ABC调整，
并寻找背离规律，
对于复杂调整浪型，
一律放弃，
以节省精力。
毕竟，
FROEST本人也说过，
知道激动人心的转折就要来临，
比知道该转折的准确数浪更重要。
 
更何况，
波浪理论是适用于，
呈现长期上升趋势的股市，
对于期货和外汇市场，
属于大周期震荡的走势，
波浪理论应该有些调整来适应，
如何调整，
是个很大的题目，
超出我个人的理解能力，
但我至少知道，
不能生搬硬抄。

短消息无法贴图，所以转到这里来：
原始短消息: macd一問

QUOTE: 兄!
 
請問如果macd在零線以上向下掉,但中間的棒在零線下面由跌轉升 ,這叫不叫背離呢?
這是現在 eurgbp的 4h   macd的情況

你说的“中间的棒“应该是”柱状线“，
你可以再仔细看看帖子第一楼对MACD指标的解释：

柱状线=  (当日离差-平均离差)X放大3倍
 
这句话的意思就是： 计算当前涨副与平均涨幅的差值   并将该差值放大3倍。

这样讲比较拗口，
还是看图说话：

图片附件: EURGBP 4H-1.gif (2006-3-16 00:37, 28.77 K)

原始短消息: 请指教

QUOTE:

原始短消息: 请指教

很高兴能认识你和再次拜读你的大作，对于MACD我个人觉得配合BB和KD运用也不错，关于MACD除了你说的"混沌"之外，"动能指标"和"新空间"也可以看看，尤其"动能指标"
   0线就是慢线的表象，DIFF和0线交叉就是12和26EMA交叉的表象，DEA是DIFF的平滑，柱线是他们之间的差值体现，所以柱线也是动能的体现，柱线和0线交叉也是DIFF和DEA交叉的体现。 所以0线是这两个咚咚的表象
    你对MACD运用在波浪上的理解很独到和透彻，希望有机会能向你请教

柱线和0线交叉也是DIFF和DEA交叉的体现。 所以0线是这两个咚咚的表象。
这句话再翻译一下：
柱线值为零是动能平衡的体现，DIFF和DEA交叉于0是价格平横的表现，所以0线是动能和价格同时均衡的表现。
 
均衡是暂时的，波动是永久的
动能和价格的均衡处，
是新一轮方向起始点。

谢谢总结，这点我以前没有想到过，欢迎脑力互相激荡。
 

对于指标我的看法是：
不在多，贵在精。
没有一个指标可以百发百中的，
深刻熟悉了解的指标最多三个就够用了，
太多指标反而会互相矛盾，
使人不知所谓。
要学会接受指标失效带来的损失，这市场里没有百发百中的法宝，说实话，我只会用MACD一个指标，
BB 是指 BOLLINGER BAND吗？
如果是，我研究得不多，没有发言权，这里有好几位高手都是用BOLINGER的，要向他们讨教。

KDJ这个指标
我还是可以发表一下意见的， KDJ是震荡指标，
MACD是趋势指标，
这是大家都知道的，可我发现，他们两个指标实质上是统一的，是同一个指标的不同表现形式。
如果他们使用相同的参数，就有90%的相似度。
还是看图说话吧：

[ 本帖最后由 顺势加码于 2006-3-16 02:32 编辑 ]
图片附件: MACD与KDJ的同质性.gif (2006-3-16 02:32, 32.82 K)

图片附件: MACD与KDJ的同质性1.gif (2006-3-16 02:32, 32.92 K)

 

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MACD和KDJ的同质性

当MACD使用KDJ的参数时，体现出KDJ的特征。
当KDJ使用MACD的参数时，体现出MACD的特征，
反映了经典的指标，尽管作者的设计思路不同、出发点不同。
KDJ是为短线而设计，MACD是为趋势而设计。
但好的指标，都可以反映出相同的价格特征
最本质的价格，可以用各种各样的指标进行变形，
用短线形式表现，就是KDJ。用趋势形式表现，就是MACD。
真可谓，殊途同归，条条大路通罗马。
关于“新空间”里的鳄鱼线，AO，AC，我还有自己的一些想法，
今天不早了，后面再继续与大家探讨。