从感觉交易到自觉交易

2013/1/20

凌波

从感觉交易到机械交易（系统交易）再到自觉交易的过程，应该多数交易者的渐进过程。

感觉交易靠运气。这个阶段的操作是没有章法的随心所欲。“赌”对了就赚了，“赌”错了就亏了。但长此以往，“久赌必输”。原因很简单，运气不常有，没有纪律的保证，总会有运气用光的那一天。

机械交易靠执行。这个阶段的操作是按部就班。所有的“赌”都变形为概率。把一次操作置身于足够多次的操作之中，概率总会发挥作用。所有的买卖条件都是固定的，所有的结果都在“计划”意料当中。

程序化交易是机械交易的成熟阶段。把操作条件用程序语言描述出来，形成交易程序，这样一来，可以严格地按照既定计划执行。但是，很多交易者对程序化交易有非议，其中一大部分人并没有真正了解程序化交易。严苛点说，是有点吃不到葡萄说葡萄酸，实现程序化交易对普通交易者来说有瓶颈。

假定是一位程序员来做程序化交易，那么他在实现程序化过程中没有问题，他的最根本问题是，如何找到一个相对完善的盈利策略。策略是最重要的，程序是实现策略并保证策略执行的手段。因此说，程序员不全是博弈高手，如果他的策略有漏洞，程序再好也是亏损利器，而非盈利利器。

程序化也非是必要条件，它仅是有利于执行。假定一个盈利策略之中有A、B、C三个开仓条件。同时满足这三个条件的开仓，能实现稳定盈利。那么靠人工执行，效果也不会有太大出入。

对于多数交易者来说，靠人工执行，并执行简单有效的策略是优选方案。

盈利的基础是一个简单有效的策略。这个策略要有多简单或者多复杂呢？太简单的策略（都以开仓为例），那么开仓没有经过过滤，胜率不会太高。太复杂的策略，可能存在的问题是，过度拟合了一段时间的行情图形，它的适用性会打折扣。因此说，策略的条件应该是简约不简单，它有效，能过滤杂音，能适应行情，它是一个平衡的策略。

我们建议交易者从限定ABC这三个开仓条件开始，有了条件证明你有计划，条件不过多，证明它不需要冗余繁杂的判断，它可能是简明有效的。事实上，3-5个主要过滤条件，通常能起到主要作用。并不是条件越多越好。刀越薄就越容易折断，磨的太快了，你可能需要不断换刀。

假设你找到了ABC这三个开仓条件，组合起来能够快刀斩乱麻。它能替你分辨出大部分行情。这时可以过渡到下一阶段，自觉交易。程序化交易的执行过程是，由电脑代替人脑逐一判断各个条件，当满足条件时执行，当不满足条件时不执行。有了ABC这三个条件，你完全可以用自己的头脑来判断它们，我们可以称为扫描条件，可以通过自我训练来强化。

举个例子，打乒乓球的人会知道，通过对手回球的角度、力量、旋转来判断是否可以使用搏杀。我们把满足搏杀条件的角度、力量、旋转量化就形成了一个机械“搏杀系统”。我们知道，打乒乓球时，打球者不会在击球前具体地计算这三个条件，为什么？因为他形成了一个自觉的习惯模式。在球飞过网的一刹那就能判断出是否可以搏杀，训练的时间越长，他对球的判断和搏杀的成功率也就越大。

当ABC这三个条件固化在你的头脑和动作中之后，你的盘感就形成了。是的，传说中的盘感。从心所欲不逾矩。自觉交易也可以称为直觉交易，但一说到直觉交易，很多人倾向于把这种交易看得很容易。直觉嘛，想到哪做到哪。其实不然，直觉是在一个模式里的规范动作，并不是没有章法的随心所欲。因此，称为自觉交易更合适，它是经过不断强化之后的固化思维模式和动作模式，它是用有形的模子不断锤打之后形成的自觉形态，非一日之功，非唾手可得。