技术分析只分析三个要素：K线、均线、成交量。分析的目的是发现多空力量对比孰强孰弱的事实，从而研判和验证趋势。“趋势+形态”就是交易市场的本来面目。

对于指示最为宏观的走势和长期趋势的方向而言，月线图就足够了。月线图对于大级别的牛市或熊市具有良好的指示作用。读懂月线图是每一个交易者必备的基本功，日线图是做交易用的三张核心图表之一，每一根日K线其实就是所谓的“日间杂波”。

但多根日K线组合，配合它们与日均线族（即日线图上的移动平均线系统）的位置关系一起研究，则通常都能发现它们往往具备特定含义——即指示日线级别的趋势（就是日线图上的趋势，下同）或继续、或转折、或根本无趋势的事实，这对于指导交易具有不容忽视的作用。

日线图通常被认为是指示短期趋势的最佳图表。周线图介于月线图和日线图之间，起到联结二者的作用。某个交易品种在一段时间内的走势都可以分别体现在月线图、周线图和日线图上，这些图表必然是严格对应的。

所不同的是月线图每月才有一根月K线、周线图每周才有一根周K线，日线图每个交易日都产生一根日K线。K线数量的不同导致日线图适合指示和跟踪短期趋势，周线图适合指示和跟踪中期趋势，月线图适合指示和跟踪长期趋势。月线图、周线图和日线图联合研判，就好比海陆空三军联合作战，将会使专业交易者具备常人所不具备的大局观。

K线、成交量、均线三方面有关各自独有的变化规律，又彼此依赖相互间产生着作用那么，就不只是看罢K线，再走马观花地瞅瞅量和均线那么简单了。从他们之间对主力的微妙反应中察觉意图所向。为此，让我们分别到他们的调整或整理的过程中去，具体了解各自都是怎样变化的，又是如何为一个共同目的，煞费苦心编排一个个造型而做出默契配合的。通过了解过程为我们捕捉股价调整到位的迹象，抓住变盘向上的机会提前做好思想上的准备。

为了直观地表现K线、成交量、均线在调整或整理时期都是怎样变化的，特借一个个实态图例加以辅助说明。

1. 日K线方面

首先看清，该股在此次起动之前是一个五弯十的经典形态。

该股选以大阳线、次日紧跟上影线完成一波的最后冲刺，滞涨以后开始进入调整，历经四天整理、两日下调完成了洗筹调整的过程，最后出现较小的K线显示调整已至尾端，此时也到了股价向上或向下变盘的临界点。好的造势形态，大有一触即发重拾升势之可能，可为什么每每这个时侯关注的人却反而更少呢?

因为太不吸引眼球了。

概括这个形态K线组合形成的过程就是：K线由大收敛至小阴小阳，即便中间有时可能出现较大K线，但总的变化过程是由大趋小。也就是股价做形态一定是由大K线冲顶之后开始，随着调整振荡幅度逐渐收窄，终由小K线宣告结束。这绝对符合股价结构性调整的客观要求。高位出现大阳线说明市场交投达到高潮，随时有退潮的可能，而底位出现小K线说明市场交投低迷，随时有重新活跃的可能，这是物极必反的自然法理，当然股市也不能例外。

2. 成交量方面

该股是平台盘整形态，该股自底图形之后，大阳上涨但很快带两上影进入盘整，值得一提得是有一次低开大阴，令人无不产生恐慌。然而从很小的成交量上看，随即应消除不安得心理反应，这就是从量上来分析的好处，若单看股价大跌不吓跑才怪呢。

从该股盘整期间成交量的变化来看，由前期的大量逐天萎缩至很低的量，前后可看做是近期的天量和地量。地量的出现，说明了由调整以来的做空能量已释放完毕，地量地价也就这么产生了。地量见地价虽然是众人之常识，但把它真当回事的人不见得有多少，更甭说跃跃欲试想在这时介入了。地量激不起人们投入的热情，热情都留到出现大量的时侯迸发。

概括股价在调整中成交量变化的过程就是：量由近期大量逐步萎缩递减至不能再小的量，也就是说量能随着股价的调整也有个释放的过程，一定是由再放不过近期天量开始，随着股价从高位落下，上下振荡被震出来的获利筹码逐渐地由多变少，留下的是再震不出去的长线和买下没获利或没达到获利目标不想出的筹码，成交量变化终由交易量的递减宣告结束。这符合股价调整时期涉及到与洗筹有关的量能变化的实际情况，天量说明市场交投已达到高潮，要买筹码的都抢到了;地量说明市场交投已达到低潮，想卖筹码的也都卖完了。主力洗筹即使还想洗干净些，但任凭怎么砸就是不出来，那只有上涨一条路可走了。

3.均线方面

涉及到均线的是乖离，均线乖离对股价的制约作用就像人放风筝一样收放自如，股价对均线也是乖得像听大人话的孩子，怪不得叫乖离，还真的是名符其实。一般人们对乖离的使用，不像对盘面三大要素中其他两个要素那么偏向，可能是因为不直接反映量价关系的缘故。

乖离有着股价和成交量两个要素所不具备的特长，对适不适合买卖时侯的判断作用，不比来自其他两个要素的分析差劲。假使股价远离均线时，会有一种风险升高意识随即而生，那时其他两位正在大造声势，恨不的都吸引大家来买到高位上；假使股价近靠均线时，会有一种风险降低意识随即产生，那时其他两位正在偃旗息鼓，恨不的大家都闭上眼睛别买到低位上。尤其在股价走势关键的变盘点位，均线在某种程度上要比来自K线和成交量的分析可靠有效，毕竟多出支不支撑、助不助涨的功能可供利用。经常有看不出其他两位闹什么情绪，却突然撩开蹶子给人来个冷不防下跌。也有看不出其他两位来什么兴致，却突然昂起头给人来个意外上涨。若看懂均线既能在它撩蹶时防着点，还能在它昂头时骑上去。

当然，三方面综合分析相为互补效果更佳。

该股上升波段中，出现三个整理形态，其中有两个是短暂整理形态，从中也不难看到当股价离五日均线偏远时，都像是被叫停似的乖乖地等到五日线上来再作打算，能顶住则再涨，顶不住则跌下来，看来破不破五日均线是波段行情在不再有的关键所在。

从下图中看波段中三个圈圈中小形态的末梢K线，靠近的五日均线，于是可以这么说，在上升波段中K线升得远了，就有向所属五日均线回笼的要求。概括的说，就是股价整理至五日均线。